DeFi Uzayı Nasıl Kripto Ponzi Şemaları İçin Devasa Bir Yetiştirme Alanı Haline Geldi?

Son dönemdeki çok sayıda Ponzi planı, müşterilerini dolandırmak için merkezi olmayan finans (DeFi) altyapısını kullandı. Bu makale, DeFi ekosistemini ve dolandırıcıların kriptoya yeni başlayanlardan çalmak için bundan nasıl yararlanabileceklerini araştırıyor.

DeFi, akıllı sözleşme teknolojisi aracılığıyla halka açık blok zincirlerde sağlanan finansal altyapı ve finansal hizmetler için kullanılan geniş bir terimdir. Eter
ETH
eum, Binance Zinciri, Cardano
ADA
ve Solana
SOL
geliştiricilerin ağlarında dApp'ler (merkezi olmayan uygulamalar) oluşturmasına olanak tanıyan en popüler akıllı sözleşme blok zincirleri arasındadır. Bu dApp'ler çeşitli amaçlarla kullanılabilir, ancak bunların çoğunluğu finansal niteliktedir ve bu da "DeFi" teriminin ortaya çıkmasına neden olur.

DeFi gelişimi, token oluşturma şablonlarının mevcut olduğu noktaya kadar ilerleyerek herkesin herhangi bir programlama bilgisi veya deneyimi olmadan birkaç dakika içinde token oluşturmasına olanak tanıdı. Bu, token yaratıcılarının harika merkezi olmayan uygulamalar oluşturabileceği ve kötü niyetli kişilerin teknolojiyi Ponzi şemaları gibi kötü amaçlı dApp'ler oluşturmak için kullanabileceği Pandora'nın kutusunun kapısını açar.

Ponzi şemaları pratikte yasa dışıdır. Ancak bazı blok zincirleri merkezi olmayan yapıdadır ve yerel yasalara uygunluğun uygulanmasından sorumlu tek bir yargı yetkisi yoktur. Bazı merkezi blok zincirleri, operasyonları üzerinde gözetimin çok az olduğu veya hiç olmadığı alanlarda bulunur. Bu, dolandırıcıların bu zincirler üzerinde saadet zinciri kurmasının kapısını açıyor.

DApp'lerin geliştirilmesine ve dağıtımına izin veren çoğu blok zinciri, müşterini tanı (KYC) sürecini gerektirmez. Bu, insanların anonim olarak dApp'ler oluşturabileceği anlamına gelir.

Peki Ponzi şemaları tam olarak nedir ve DeFi alanında nasıl çalışır? Adını İtalyan dolandırıcı Charles Ponzi'den alan Ponzi şeması, mevcut yatırımcılara yeni yatırımcılardan toplanan fonlarla ödeme yapan bir yatırım dolandırıcılığıdır. Yatırımcıların fonlarına mutlaka yatırım yapması gerekmez, ancak mevcut yatırımcılara kısa sürede yüksek getiriler vaat eder ve bu getiriler çoğu zaman diğer ana akım getirilerden daha yüksektir.

Ponzi şemaları, süresiz olarak artan yeni yatırımcıların sayısına dayanmaktadır. Eğer bir Ponzi planı yeni yatırımcı çekmeyi başaramazsa hızla çökecektir. Dahası, çok sayıda yatırımcı fonlarını çekmek için acele ederse Ponzi dolandırıcıları para kaybettiklerini fark ederler ve borçlarını ödeyemedikleri için dükkanı kapatırlar. Diğer durumlarda, yetkililer bir saadet zinciri ofisine baskın düzenleyebilir ve bunun yasa dışı bir girişim olduğunu keşfettiklerinde ofis hemen çökebilir.

Örneğin, en son saadet zinciri şeması, CEO'su Eddy Alexandre'ı içeriyordu. EminiFXYatırımcılara haftalık %5 yatırım getirisi sözü veren. FBI geçen hafta onu müşterilerini 59 milyon dolardan fazla dolandırdığı iddiasıyla tutukladı. Paraları kripto ve Forex'e yatıracak bir "Robo-Danışman Destekli hesap" sistemine sahip olduğunu iddia etti. Bu tür dolandırıcılıklara karşı dikkatli olun ve böyle bir ürüne yatırım yapmadan önce gerekli özeni gösterin.

DeFi alanındaki Ponzi şemaları, müşterileri dolandırmaya yönelik farklı bir yaklaşım benimseyebilir. Bu, bir sonraki 100x'i vaat etmekten değişebilir
ZRX
Moonshot (yeni token değerinin 100 kat artacağı vaadiyle meşru bir koin/token karşılığında düşük bir fiyata satılan bir token) ve yeni token sahipleri için yüksek stake ödülleri vaat ediyor. Diğer durumlarda, DeFi Ponzi dolandırıcıları, yüksek stake ödülleri vaat ederken, şüphelenmeyen alıcılara token satacaktır.

Staking ödülleri ve getiri çiftçiliği, DeFi ekosistemlerindeki en çekici iki özelliktir. DeFi ekosistemleri fikir birliği için stake edilmiş tokenlara bağlı olduğundan, DeFi kullanıcıları yıllık büyük bir getiri elde etmek için tokenlarını platforma yatıracak ve kilitleyecek. Bu, tokenlarınızı örneğin yıllık yüzde 1000 ödeme yapan (evet, bu kadar yükseğe çıkabilirler) bir DeFi platformunda stake ederseniz, yılda 10 kat daha fazla tokena sahip olacağınız anlamına gelir.

Ancak katılımcıların çoğunluğu aynı zamanda stake yaptığından, stake etme ödülleri token enflasyonuna tekabül ediyor ve bu da fiyatın düşmesine neden oluyor. Bu, stake edilmiş tokenlerinizi bir yıl sonra kar amacıyla satabilmeniz için, artan arzı dengelemek amacıyla ekosistemin yeni yatırımcılarda önemli bir artış yaşaması gerektiği anlamına gelir. Değerini korumak için yeni yatırımcılara güvendiğinden diğer Ponzi şemalarına benzer.

Elbette herkes benimle aynı fikirde olmayabilir ama benzerlikler dikkat çekici. Yüksek staking ödüllerine sahip bir DeFi protokolü yeni yatırımcıları çekmezse ve fazla arzı yakamazsa fiyatı genellikle düşer.

En fazla kârı, Bitcoin, Ethereum, Binance Coin veya görünüşte değerli olan herhangi bir token için token satan dolandırıcılar elde ediyor. Basitçe söylemek gerekirse, dolandırıcılar müşterilerine şişiremeyecekleri bir varlık karşılığında şişirebilecekleri bir varlık satıyor, yüksek getiri vaat ediyor ve ardından DeFi protokolü yayına girdikten sonra şişiremeyecekleri daha fazla token karşılığında piyasayı daha fazla token ile dolduruyorlar.

Öte yandan getiri çiftçiliği, katılımcıların merkezi olmayan bir borsada yeni basılmış tokenleri satın almaları için likidite sağlayan topluluğa bağlıdır. Verim sağlayan bir çiftçi, teknik olarak eşit dolar tutarında iki varlık satın alacaktır. Bunun yarısı yeni basılan tokena, diğer yarısı ise Ethereum veya USDT gibi bir counter token/coine gidiyor.

Bunu takiben yeni likidite, otomatik piyasa yapıcı (AMM) platformundaki (Genellikle merkezi olmayan bir borsa olarak tanımlanır) bir havuza eklenir. Bu havuza yeni girenler, Ethereum veya USDT gibi tokenlerini yeni basılan tokena otomatik olarak dönüştürebilirler. Bu havuzdaki işlemlerden alınan ücretler otomatik olarak likidite sağlayıcılara (verim çiftçileri) dağıtılır.

Dolandırıcılar, getiri çiftliklerinden sürekli olarak yüksek getiri elde etmek için yüksek işlem ücretleri talep edebilir ve gelecekteki büyüme büyük ölçüde yeni kullanıcı sayısındaki büyük artışa bağlıdır. Getiri çiftliği ödüllerinin çoğu yeni basılan token cinsinden belirlenecek. DeFi Ponzi şeması genişledikçe, dolandırıcılar yeni basılan tokenleri karşı koin/token ile değiştirerek bu otomatik likiditeye sıklıkla saldırıyor ve fiyatı sıfıra indiriyor veya sıfıra yaklaştırıyor. Çoğu DeFi Ponzi planında getiri sağlayan çiftçiler ve stakerlar genellikle milyarlarca değersiz tokeni ellerinde bırakıyor.

Yatırımcılarına değer ve fayda sağlayan çok sayıda DeFi protokolü vardır. Diğerleri denetim sertifikalarından geçerek dolandırıcılığı önlerken, diğerleri enflasyonu azaltmak için periyodik token yakmayı planlıyor.

DeFi'ye yatırım yapmak isteyen yeni bir kripto tüccarı olarak, satın aldığınız tokenın yeni kullanıcıların büyümesine bağlı olmadığından emin olmak kritik öneme sahiptir çünkü bunun Ponzi şemalarıyla güçlü bir ilişkisi vardır. Dahası, bir DeFi protokolünün vaat ettiği yüksek getiriler değer yaratmanın ve faydanın sonucu değilse, bunlar büyük olasılıkla yeni yatırımcıların sonucudur ve saadet zinciri şemalarıyla korelasyonu artırır.

Neredeyse tüm DeFi dolandırıcılıkları, müşteri fonlarının çalınmasını "bilinmeyen dolandırıcılara" bağlar. Örneğin, Güney Afrika Africrypt DeFi Ponzi planının kurucu kardeşlerinin tarihteki en büyük DeFi soygunu olarak kabul edilen olayda 3.6 milyar dolar çaldığı iddia ediliyor. Çeyrek milyondan fazla müşteriyi dolandırmadan ve hacklendiklerini iddia etmeden önce iki kardeş, piyasanın üzerinde getiri sağlayan yapay zeka odaklı bir ticaret sistemine sahip olduklarını iddia etti.

Ördeğe benziyorsa, ördek gibi yüzüyorsa ve ördek gibi vaklıyorsa, o zaman muhtemelen bir ördektir.