108 Milyon Dolarlık Krediye Sahip Bir Solend Balinası Solana Ağını Nasıl Neredeyse Çökertti?

Solend, bir Merkezi olmayan kredi verme protokolü Solana ağı, kredi havuzundaki SOL mevduatlarının %95'inin tasfiye edilmesinden kıl payı kurtuldu.

Tartışmanın merkezinde, borç verme protokolünde çok büyük bir varlığa sahip olan ve içindeki SOL koinlerinin büyük çoğunluğundan sorumlu olan, balina olarak bilinen büyük bir hesap sahibi var. Hesapta 108 milyon dolar değerinde ABD Doları Coin tutarında ödenmemiş bir kredi vardı (USDC) Ve Tether (USDT), Solana ağının yerel kripto para birimi olan SOL'da teminat altına alınmıştır. SOL fiyatının geçen hafta Çarşamba ve Cumartesi günü 27 dolara kadar düşmesi nedeniyle kredinin tasfiye edilme riski vardı.

SOL'un fiyatı düşmeye devam etseydi ve krediyi teminat altına alan 21 milyon dolarlık SOL tasfiye edilseydi, Solend'de neredeyse hiç SOL kalmayacaktı. Projenin kurucu ortağı bu kadar SOL'u ucuza satın alma telaşının 2.6 milyar dolarlık Solana ağını çökertebileceğini öne sürdü.

Salı günü erken saatlerde protokol, balina borçlusunun 25 milyon dolar değerindeki USDC borcunu taşıdı Başka bir Solana tabanlı borç verme protokolü olan Mango Markets'e ödeme yaparak Solend'in yükünün bir kısmını hafifletti ve protokolün riskini azalttı. 

Solend protokolünde kilitlenen toplam değer, Nisan ayının başında 1.4 milyar doları buldu, Mayıs ayında Terra'nın çöküşü sırasında yarı yarıya düşerek 725 milyon dolara düştü ve geçtiğimiz hafta hızlı bir düşüş yaşadı. 

Salı öğleden sonra itibarıyla protokolde kilitli 247 milyon dolar değerinde varlık ve ödenmemiş kredilerde 171 milyon dolar daha vardı.

Bu tasfiye Solend için felaket olurdu çünkü fiyatların gerilemesi nedeniyle piyasa, otomatik olarak tasfiye edilecek olan 21 milyon dolar değerindeki SOL'yi (veya teminatın %20'sini) absorbe etmekte zorlanacaktı. Borç verme protokolü, SOL borç verme havuzunun neredeyse tamamını ciddi derecede düşük oranlarda kaybetme riskiyle karşı karşıya kalacaktı.

Solend'in takma adlı kurucu ortağı, Tasfiyecilerin yangın satış fiyatları için 21 milyon dolar değerindeki SOL'yi satın alma mücadelesinin Solana ağını hızlandıracağını yazdı. koyu taraftar.

Blog yazısında "Bu, kaosa neden olabilir ve Solana ağını zorlayabilir" diye yazdılar. "Tasfiye memurları özellikle aktif olacak ve tasfiye işlevini spam olarak göndereceklerdir; bunun geçmişte Solana'nın batmasına neden olan bir faktör olduğu biliniyordu." 

Borçluyu borcunun bir kısmını başka bir protokole taşımaya ikna eden Solend, riskin bir kısmını azaltmayı başardı ancak tamamen ortadan kaldırmadı. Borçlunun protokole hâlâ 84 milyon dolar borcu var. 

Topluluk bu riski azaltmak veya en azından tekrar yaşanmasını önlemek için harekete geçti. 

Bugün erken saatlerde Solend topluluğu ezici çoğunlukla oy verildi Hesap başına 50 milyon dolarlık bir borçlanma limiti uygulayacak bir öneriyi onaylayın ve akıllı sözleşmeyi (kredi verme protokolünü yöneten bilgisayar kodu), teminatsız kredilerdeki mevduatın %1'sini değil %20'ini geçici olarak tasfiye edecek şekilde ayarlayın.

The Defi Adı "Solana" ve "lend" kelimelerinin birleşiminden oluşan borç verme protokolü, geçen hafta bir krediyi teminat altına alan 5.7 milyon SOL depozito gibi görününce borçluyla iletişim kurmaya çalışmaya başladı. 108 milyon dolarlık stabilcoin kredisi (ABD Doları Coin ve Tether), SOL fiyatı 22.30 dolara düşerse tasfiye edilebilir.

Kurucu ortak Rooter, Solana ağını tıkamayacak (ve potansiyel olarak çökmeyecek) teminatın organize bir şekilde tasfiye edilebilmesi için hesabın kontrolünü ele geçirmek üzere "SLND1" etiketli bir teklif bile sundu. Ama sonra bu planı desteklemek için oy kullanmak, topluluk onu devirdi.

Solend ekibi, 1 saatin üyelerin oy kullanması için yeterli süre olmadığına dair geri bildirim aldıktan sonra oylamayı geçersiz kılma teklifine "SLND24 ve bunun yürütülme şekli hakkındaki eleştirilerinizi dinliyorduk" diye yazdı.

O zamanlar piyasalar, kripto kredi sağlayıcısı Celsius'un bankaya hücumu önlemek için para çekme işlemlerini dondurduğu ve 3 milyar dolarlık hedge fonu Three Arrows Capital'in kendini ayakta tutabilmek için alacaklılarla pazarlık yaptığı haberleri karşısında sarsılıyordu. 

Solend diğer birçok kredi veren kuruluşla aynı şekilde çalışır DefiBu, kullanıcıların bankalar gibi herhangi bir üçüncü taraf aracı olmadan kripto varlıklarını alıp satmalarını, ödünç almalarını ve ödünç vermelerini sağlayan saklama dışı uygulamalar için kullanılan bir terimdir. Kullanıcılar Solend'e teminat yatırıyor (şu anda 47 likidite havuzunda 18 farklı madeni para ve token) ve teminatlarının %75'ine kadar kripto varlıkları ödünç alıyorlar. 

Herhangi bir blockchain üzerinde kredileri güvence altına almak için kripto kullanmak, çalkantılı piyasada özellikle riskli olmuştur. Mayıs ayında Lido, borçluları uyarmak için Twitter'da Lido'yu ödünç almak için yatırdıkları Ethereum (stETH) tasfiye edilebilir. 

Benzer bir sorun geçen hafta büyük bir borçlunun, o zamanlar Üç Ok Başkenti olduğuna inanılıyordu, DeFi kredi sağlayıcıları Aave ve Compound'dan gelen 300 milyon dolar değerindeki kredinin tasfiyesini engellemeye çalıştı.

Bir kripto uzmanı olmak ister misiniz? Decrypt'in en iyi özelliklerini doğrudan gelen kutunuza alın.

En büyük kripto haberlerini + haftalık özetleri ve daha fazlasını alın!