stratejiler, riskler ve piyasa etkisi

Kripto para birimlerinin heyecan verici dünyasında, kaldıraçlı ticaret, potansiyel kârları artıran yüksek voltajlı bir araçtır. Ancak her elektrikli alet gibi bu da saygı ve kontrollerin sıkı bir şekilde kontrol edilmesini gerektirir. Bu makale, kripto piyasasında kaldıraçlı alım satımın inceliklerini, uygulayabileceğiniz stratejileri, karşılaşacağınız riskleri ve bu alım satım biçiminin daha geniş pazar üzerindeki etkisini anlamanız için rehberinizdir.

Kaldıraçlı ticaret, özünde, yatırımcıların bir işlem açmak için gereken sermayenin tamamını taahhüt etmeden finansal piyasadaki risklerini artırmalarına olanak tanıyan bir yöntemdir. 

Kaldıraçlı ticareti bir tür finansal kredi olarak düşünün. Bir tüccar, ticari pozisyonunu artırmak için sermaye borç alır, böylece potansiyel kârını katlar. Örneğin, kaldıraç oranı 10:1 olan bir yatırımcı, kendi sermayesinin yalnızca 10,000$'ı ile 1,000$ değerinde bir pozisyon açabilir.

Ancak unutmayın, kaldıraç, kazanmanız durumunda kârınızı artırabilirken, yanılıyorsanız kayıplarınızı da artırabilir. Kaldıraç ne kadar yüksek olursa risk de o kadar yüksek olur. Yani evet, kaldıraç, özellikle kripto gibi hızlı hareket eden pazarlarda büyük kazançların yanı sıra büyük kayıplara da yol açabilir.

Kaldıraçlı alım satım aynı zamanda borçlanma maliyetlerini de içerir. Ödünç alınan sermaye bedava değildir; faizle birlikte gelir. Bu nedenle, kaldıraçlı bir pozisyonun uzun süre açık tutulması durumunda faiz maliyetleri birikebilir ve potansiyel kârları tüketebilir.

Kaldıraçlı ticaret türleri

Kaldıraçlı ticaret iki ana türe ayrılabilir: marj ticareti ve vadeli işlem ticareti.

Marj ticareti

Özünde, marjin ticareti turboşarjlı bir spor arabanın mali eşdeğeridir; potansiyel kazançları hızlandırabilir, ancak doğru yönetilmezse önemli kayıplara yol açabilir.

Kredili ticarette, ticaret pozisyonunuzu güçlendirmek için sermaye ödünç alırsınız. Ödünç alınan sermaye, “marj” adı verilen, teminat görevi gören kendi fonlarınız tarafından güvence altına alınır. Kredili ticaretteki kaldıraç, ödünç alınan fonların kendi sermayenize oranından kaynaklanır.

Örneğin, 1,000$'ınız varsa ve 5:1 kaldıraç oranını seçerseniz, ek olarak 5,000$ borç alabilirsiniz, bu da size bir pozisyon açmak için toplam 6,000$ verir. Satın aldığınız varlığın değeri %20 artarsa, potansiyel kârınız kaldıraçsız 1,200 $'a (20 $'ın %6,000'si) kıyasla 200 $ (20 $'ın %1,000'si) olacaktır. Bu kârın altı katı!

Ancak kaldıracın bıçağı her iki tarafı da keser. Varlığın fiyatı %20 düşerse, kaldıraçsız 200$'lık bir kayıp yerine, kaldıraçlı olarak 1,200$'lık bir kayıpla karşı karşıyasınız demektir. Ve unutmayın, 5,000$ borç aldınız ve bunu hala geri ödemeniz gerekiyor.

Bu nedenle, marjin ticareti kârınızı artırırken aynı zamanda ilk yatırımınızı aşan kayıplara da yol açabilir. Aşırı durumlarda, eğer piyasa hızlı bir şekilde aleyhinize hareket ederse, komisyoncunun pozisyonunuzu korumak için marjınızı artırmanızı talep ettiği bir marj tamamlama çağrısıyla karşı karşıya kalabilirsiniz.

Vadeli işlem ticareti

Vadeli işlem ticareti farklı bir yaklaşım gerektirir. Burada sözleşmelerle, yani belirli bir varlığı gelecekte belirli bir tarihte önceden belirlenmiş bir fiyattan satın alma veya satma anlaşmalarıyla ilgileniyorsunuz. Buradaki anahtar sermaye borçlanmamanızdır; bunun yerine bir varlığın gelecekteki fiyatı hakkında spekülasyon yapıyorsunuz.

Vadeli işlem sözleşmeleri standartlaştırılmıştır ve vadeli işlem borsalarında işlem görmektedir. Vadeli işlem ticaretindeki kaldıraç, bir pozisyon açmak için "başlangıç ​​marjı" olarak bilinen sözleşme değerinin yalnızca bir kısmını yatırmanız gerektiği gerçeğinden kaynaklanmaktadır.

Diyelim ki ayda 50,000 dolardan bir bitcoin (BTC) satın almak için bir vadeli işlem sözleşmesi imzaladınız. BTC'nin şu anki fiyatı 45,000 dolar. Sözleşmenin sona ermesindeki BTC fiyatı 55,000 $ ise, 5,000 $ kâr elde edersiniz (çünkü 50,000 $'lık piyasa fiyatı yerine 55,000 $'dan satın alırsınız).

Ancak fiyat 40,000$'a düşerse yine de sözleşmeye göre BTC'yi 50,000$'dan satın almanız gerekir, bu da 10,000$ zarara yol açar.

Vadeli işlem ticaretinin büyüleyici yanı, hem yükselen hem de düşen piyasalardan kar elde edebilmenizdir. Bir kripto para biriminin fiyatının düşeceğine inanıyorsanız, bir vadeli işlem sözleşmesi satabilirsiniz (açık pozisyon olarak da bilinir), fiyat düşerse potansiyel olarak kar elde edebilirsiniz.

Sonuç olarak, hem marj ticareti hem de vadeli işlem ticareti, kaldıraç yoluyla kârı artırma fırsatları sunarken, aynı zamanda önemli riskleri de beraberinde getiriyor. Dikkatli risk yönetimi stratejileri, bu riskli sularda etkili bir şekilde gezinmek için çok önemlidir.

Bir sonraki bölümde, kaldıraçlı kripto ticareti dünyasını yöneten düzenleyici senaryoların labirentine gireceğiz. Farklı yetki alanlarının bu karmaşık meseleyi nasıl ele aldığını, yürürlükteki yasaları ve yatırımcılara uygulanan sınırları inceleyeceğiz.

düzenleyici labirent

Tıpkı bir geminin tehlikeli denizlerde yol almak için bir deniz fenerine ihtiyacı olması gibi, kaldıraçlı kripto ticareti dünyası da adil uygulamaları sağlamak ve yatırımcıları korumak için düzenleyici kurallara ihtiyaç duyar.

Bununla birlikte, kripto düzenlemelerinin kapsamı, kripto para birimlerinin kendisi kadar çeşitli ve karmaşık olup, bir yetki alanından diğerine önemli ölçüde farklılık göstermektedir.

İsviçre veya Malta gibi laissez-faire yaklaşımına sahip ülkelerde, kripto işletmeleri uygun ve esnek düzenleme ortamları nedeniyle gelişiyor. Buna karşılık, Çin gibi ülkeler kriptoyla ilgili faaliyetlere katı düzenlemeler, hatta bazen tamamen yasaklar getirdi.

ABD ve Kanada'da marjlı kripto ticareti

ABD'de kaldıraçlı kripto ticaretine yönelik düzenleyici ortam, federal ve eyalet yasalarının bir karışımıdır. Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC), bitcoin ve diğer kripto para emtialarını dikkate alır ve kendi yetkisi altındaki vadeli işlem sözleşmelerini düzenler.

Ancak spot piyasalar ve kredili ticaret için senaryo daha da karmaşıklaşıyor. Mali Suçlarla Mücadele Ağı (FinCEN) ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), belirli koşullara bağlı olarak yargı yetkisi talebinde bulunabilir.

Buna ek olarak, ABD'deki her eyalet kendi düzenlemelerini de dayatabilir, bu da kripto işletmelerinin ve tüccarların uyması gereken bir dizi kural ve yönergeye yol açabilir.

Bu arada, Aralık 2022'de Kanada Menkul Kıymet Yöneticileri (CSA), FTX'in çöküşünün ortasında marj ticaretini yasakladı. 

Avrupa Birliği'nde marj ticareti 

Buna karşılık Avrupa Birliği (AB) daha uyumlu bir yaklaşım sunuyor. Finansal Araç Piyasaları Direktifi (MiFID) uyarınca, kripto varlıkları "finansal araç" olarak nitelendirilmeleri halinde ulusal otoritelerin yetki alanına girebilir.

Dahası, Avrupa Menkul Kıymetler ve Piyasalar Otoritesi (ESMA), kripto varlıklar için özel bir rejim önerdi; bu rejim, kabul edilmesi halinde AB genelinde birleşik bir kurallar dizisi oluşturacak. Ancak 2023 yılı itibariyle bu hala devam eden bir çalışmadır.

AB'nin 2018'deki tutumu, yatırım risklerini öne sürerek kaldıraçlı ticarete doğrudan yasak koymak istediği için çok daha sertti.

Asya spektrumu

Asya'da düzenleyici ortam büyük ölçüde farklılık göstermektedir. Örneğin Japonya, Finansal Hizmetler Ajansı (FSA) kapsamında iyi tanımlanmış bir düzenleyici çerçeveye sahiptir. 

Buna karşılık, Hindistan'ın kriptoya yönelik düzenleyici yaklaşımı dalgalanıyor; ilk yasağın Yüksek Mahkeme tarafından bozulması ve yeni düzenlemelerin önerilmesiyle birlikte.

Öte yandan Çin, kripto borsalarını ve ilk para arzlarını (ICO'lar) yasaklayarak sert bir tavır aldı. Ancak bu kısıtlamalara rağmen ülke, blockchain teknolojisi geliştirmede ön saflarda yer alıyor ve 2022 yılında kendi dijital para biriminin pilot uygulamasını başlattı.

Kaldıraçlı kripto ticaretine yönelik düzenleyici ortamın karmaşık olduğu ve sürekli geliştiği açıktır. Bir tüccar olarak, bulunduğunuz bölgedeki en son düzenlemelerden haberdar olmak ve ticaret faaliyetlerinizin uyumlu olmasını sağlamak çok önemlidir.

Bir sonraki bölümde kaldıraçlı ticaretin stratejik alanına gireceğiz. Kaldıraçlı ticaret çabalarınızdan en iyi şekilde yararlanmanıza yardımcı olmak için hesaplamalarla tamamlanan çeşitli stratejileri tartışacağız.

Kaldıraçla kripto ticareti nasıl yapılır: dikkate alınması gerekenler

Kripto dünyasında kaldıraçlı ticaret cesareti zayıf olanlara göre değildir. Bu, tek bir yanlış hareketin önemli kayıplara yol açabileceği bir ip üzerinde yürümeye benzer. Ancak dikkatli planlama ve stratejik hamlelerle kaldıraçla ilişkili bazı riskleri azaltabilirsiniz. Göz önünde bulundurulması gereken bazı stratejiler şunlardır:

Pozisyon boyutlandırma

Kaldıraçlı ticaretin ilk kuralı asla kaybetmeyi göze alabileceğinizden fazlasını riske atmamaktır. Pozisyon büyüklüğü, her bir işlemde riske atmaya hazır olduğunuz toplam sermaye miktarının belirlenmesini içerir. 

Örneğin, toplam sermayeniz 10,000$ ise ve her işlemde sermayenizin %2'sini riske atmaya hazırsanız, pozisyon büyüklüğünüz 200$ olacaktır. Bu strateji sermayenizi korumanıza yardımcı olur ve bir işlem aleyhinize olsa bile başka bir gün işlem yapabilmenizi sağlar.

Stop-loss ve kar alma emirleri

Zararı durdur ve kar al emirleri kaldıraçlı ticarette can damarınızdır. Zararı durdur emri, piyasanın aleyhinize hareket etmesi durumunda daha fazla kaybı önlemek için pozisyonunuzu kapatacağınız önceden belirlenmiş bir fiyat seviyesidir. 

Öte yandan kar al emri, piyasa lehinize hareket ettiğinde karınızı güvence altına almak için pozisyonunuzu kapatacağınız önceden belirlenmiş bir fiyat seviyesidir.

Risk-ödül oranı

Risk-ödül oranı, bir ticaretteki potansiyel riski ve potansiyel ödülü ölçer. Örneğin, zararı durdurma emriniz giriş fiyatınızın 10$ altında ve kar alma emriniz giriş fiyatınızın 30$ üzerinde ayarlanmışsa, risk-ödül oranınız 1:3 olur. Bu, riske attığınız her dolar için üç dolar kar elde etmeyi hedeflediğiniz anlamına gelir.

çeşitlendirme

Çeşitlendirme, riski azaltmak için yatırımlarınızı farklı varlıklara yaymayı içerir. Kaldıraçlı ticarette bu, farklı kripto para birimlerinde pozisyon açılması veya farklı işlemler için farklı kaldıraç oranlarının kullanılması anlamına gelebilir.

Pratik bir örnek düşünelim: 1,000$'lık bir sermayeniz olduğunu ve 10:1 kaldıraç oranını kullanarak bitcoin ticareti yapmaya karar verdiğinizi varsayalım. Bu, 10,000 $ değerinde BTC ile işlem yaptığınız anlamına gelir.

Giriş fiyatınızın %5 altında bir zarar durdurma emri ve giriş fiyatınızın %15 üzerinde bir kâr alma emri belirlersiniz. Bu size 1:3'lük bir risk-ödül oranı verir.

Piyasa sizin lehinize hareket ederse ve kâr al emrinize ulaşırsa kârınız 15 ABD Dolarının %10,000'i, yani 1,500 ABD Doları olacaktır. 1,000$'lık başlangıç ​​sermayenizi çıkardığınızda, 500$'lık net kâr elde ettiniz; bu, sermayenizin %50 getirisi demektir!

Bununla birlikte, eğer piyasa size karşı hareket ederse ve zararı durdurma emrinize ulaşırsa, kaybınız 5 $'ın %10,000'i yani 500 $ olacaktır. Bu, sermayenizde %50'lik bir kayıptır ve kaldıracın iki uçlu doğasını gösterir.

Gelecek bölümde kaldıraçlı ticaretin daha geniş kripto pazarını nasıl etkilediğine bakacağız. Bunun fiyat hareketi, talep ve arz ile oynaklık üzerindeki etkilerini araştıracağız.

Kaldıracın kripto piyasasına etkisi

Fiyat eylem

Kaldıraçlı ticaret, kripto para birimlerinin fiyat hareketi üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir. Kaldıraçlı yatırımcılar büyük alım emirleri verdiklerinde fiyatı artırabilirler ve bu da yükseliş fiyat hareketine yol açabilir. Tersine, kaldıraçlı yatırımcılardan gelen büyük satış emirleri, düşüş yönlü fiyat hareketini tetikleyebilir.

Bu fiyat hareketi “tasfiye olayları” ile daha da güçlendirilebilir. Kaldıraçlı bir ticarette, piyasa bir tacirin marj gereksinimlerini karşılayamayacak kadar aleyhine hareket ederse, pozisyonları otomatik olarak kapatılır veya "tasfiye edilir". Bu durum, fiyatların belirli seviyelere ulaşması halinde tasfiyelerin artarak devam etmesine yol açarak keskin fiyat hareketlerine yol açabilir.

Örneğin, çok sayıda yatırımcının Bitcoin fiyatının artacağına dair bahse girmek için yüksek kaldıraç kullandığını varsayalım. Fiyat düşmeye başlarsa, bazı trader'lar likidasyon fiyatlarına ulaşacak ve bu noktada artık marjlarını karşılayamayacaklar. 

Bu tasfiyeler daha fazla satış baskısı yaratır ve bu da daha fazla fiyat düşüşüne ve daha fazla tasfiyeye yol açabilir; bu, "uzun sıkışma" olarak bilinen domino etkisidir. Birçok trader fiyatların düşeceğine ve fiyatların yükseleceğine dair bahis oynarsa bunun tersi gerçekleşebilir ve bu durum 'kısa süreli sıkışmaya' neden olur.

Uçuculuk

Kaldıraç aynı zamanda piyasa oynaklığını da artırabilir. Kaldıraçlı pozisyonlara sahip yatırımcılar piyasa haberlerine veya olaylarına daha dramatik tepki verebileceğinden, yüksek kaldıraç seviyeleri daha büyük fiyat dalgalanmalarına yol açabilir.

Örneğin, kripto piyasasını etkileyebilecek düzenleyici değişiklik haberleri olduğunu varsayalım. Kaldıraçlı pozisyona sahip yatırımcılar, piyasanın kendilerine karşı hareket etmesi durumunda karşılaşabilecekleri potansiyel kayıpların farkında olarak pozisyonlarını hızla kapatabilir ve bu da alım satım faaliyetlerinde artışa ve volatilitenin artmasına neden olabilir.

Likidite

Kaldıraçlı alım satım piyasa likiditesini etkileyebilir. Likidite, bir varlığın piyasada fiyatını etkilemeden alınıp satılabilmesinin kolaylığını ifade eder. Yatırımcılar daha büyük pozisyonlar açmak için kaldıraç kullandıklarında, kripto para birimine olan talebi artırarak potansiyel olarak likiditeyi artırırlar. 

Ancak daha küçük, daha az likit piyasalarda, büyük kaldıraçlı pozisyonlar piyasa fiyatını hareket ettirebilir ve yatırımcıların işlemleri için istedikleri fiyatı alamadıkları "kayma" olarak bilinen durumu yaratabilir.

Piyasa duyarlılığı

Son olarak, piyasadaki kaldıraç seviyesi piyasa duyarlılığını etkileyebilir. Yüksek kaldıraç seviyeleri bir güven işareti olarak görülebilir ve bu da birçok tüccarın fiyatların artacağını beklediğini akla getirir. Ancak bu aynı zamanda aşırı ısınmış bir piyasanın sinyali olabilecek aşırı güven veya spekülasyon işareti olarak da yorumlanabilir.

Tersine, düşük kaldıraç seviyeleri yatırımcılar arasında temkinli veya düşüş eğilimi gösterebilir ancak aynı zamanda daha sürdürülebilir, daha az spekülatif bir pazara işaret eden olumlu bir işaret olarak da görülebilir.

Son kısma geçerken, kripto pazarında kaldıraçlı ticaret sunan bazı önde gelen platformları inceleyeceğiz.

Kaldıraçlı kripto ticareti için en iyi platformlar

Kaldıraçlı ticaret için en iyi platformu seçmek, kripto ticareti deneyiminizde büyük fark yaratabilir. Kripto kaldıraçlı ticaret ortamındaki en iyi platformlardan bazılarının karşılaştırmasını burada bulabilirsiniz.

Bir yatırımcı olarak ham rakamların ötesindeki faktörleri de dikkate almak önemlidir. Bunlar platformun kullanıcı arayüzünü, müşteri hizmetlerini, güvenlik önlemlerini ve daha fazlasını içerir. Sizin için doğru olan platforma karar vermeden önce daima gerekli özeni gösterin.

Bu, kripto dünyasında kaldıraçlı ticarete ilişkin araştırmamızı tamamlıyor. Kaldıracın ne olduğuna, nasıl çalıştığına, içerdiği stratejilere, risklere, piyasa üzerindeki etkisine ve bunu mümkün kılan platformlara baktık. 

Bunun size sağlam bir temel sağlayacağını ve kripto yolculuğunuzda daha fazla araştırmaya yol açacağını umuyoruz. Her zaman olduğu gibi, kripto piyasasının önemli fırsatlar sunmasının yanı sıra bazı riskleri de beraberinde getirdiğini unutmayın. Akıllıca ticaret yapın ve mutlu yatırımlar yapın!

Bizi Google Haberler'de Takip Edin