Biden Vergi Kuralı Ölümde En Büyük Servetten Milyarlarca Para Kazandırır

(Bloomberg) - Jeff Bezos'un eski bir eşi, bir kız arkadaşı, dört çocuğu ve Joe Biden'ın vergi revizyonunun kongre onayını kazanıp kazanmadığını izlemek için milyarlarca nedeni var.

Amazon.com Inc. kurucusunun mirasçıları, başkan zenginlerin ölüm anında servetlerini vergiden muaf olarak aktarmalarına yardımcı olan bir boşluğu kapatmayı başarırsa 36 milyar dolardan fazla ödeme yapmak zorunda kalabilir.

Mevcut kurallara göre, Bezos'un 1994'te satın aldığı ve bugün 10,000 milyar dolar değerinde 180 dolara satın aldığı Amazon hisselerini miras alan kişi, herhangi bir sermaye kazancı vergi yükümlülüğünü ortadan kaldıran sözde bir artış alacak. Biden'in planı, bu boşluğu kapatacak ve varlıklar varlıklı mirasçılara devredildiğinde derhal en yüksek sermaye kazancı vergisini uygulayacaktı. Oran artarsa ​​- Bezos'unki gibi holdingler için% 20'dir ve Biden bunu% 39.6'ya yükseltmek istedi - nihai vergi faturası da artacaktır.

Pazartesi günü boşanacaklarını açıklayan Bill ve Melinda Gates için, hızlandırma kuralındaki bir değişiklik daha az maliyetli olabilir. 145.8 milyar dolar değerindeki Gates serveti daha eski ve Microsoft Corp'taki hisselerinin çoğunu zaten satmış veya bağışlamışlardır. Ancak 26 milyar dolarlık Microsoft hissesi kalmıştır ve çiftin varlıklarını nasıl yöneteceği net değildir. ayrılık.

Kongre, devralınan varlıkların vergi matrahını artırmanın hükümete yılda yaklaşık 43 milyar dolara mal olacağını tahmin ediyor. Bu uygulamayı sona erdirmek ve oranı yükseltmek, birkaç varlıklı ailenin egemen olduğu Amerikan ekonomik manzarasını değiştirerek, hanedan zenginliği üzerindeki on yıllardaki en büyük engel olacaktı. Bir Amazon sözcüsü, Bezos'un hisseleri hakkında e-postayla gönderilen sorulara yanıt vermedi.

Daha Fazlasını Okuyun: Veraset Vergilerinde 'Artış' Nasıl Çalışır: Hızlı Alım Demokratlar Kongre'nin her iki meclisini de kontrol etseler de, onlara karşı lobi yapan her iki siyasi partiye de zengin bağışçıları tehdit ettikleri için teklifler yasalaşmaktan uzaktır. Ancak savunucular, emlak planlamacıları tarafından Ölüm Meleği boşluğu olarak bilinen adım adım kuralından kurtulmanın, Biden'ın vergi adaleti vizyonuna ulaşmak için çok önemli olduğunu söylüyorlar. Aksi takdirde, ekonomistler, en yüksek sermaye kazancı vergi oranındaki önerilen artışın, varlıkların ölümüne kadar elde tutulmasını daha da teşvik edeceğini ve Hazine için geliri azaltacağını tahmin ediyor. bir mülkün miras kaldığı andaki gerçeğe uygun piyasa değeri. Yirmi yıl önce 1 $ 'a satın alınan 100,000 milyon $ değerindeki bir evi miras alan bir yararlanıcının sermaye kazancı olmayacaktır. Daha sonra 1.5 milyon dolara satarsa, yalnızca 500,000 dolardan vergi öder. Bu kural, 200,000 halka arzından bu yana% 1997'den fazla artış gösteren Amazon hisseleri ve diğer takdir edilen varlıklar için de geçerlidir.

Kongre'nin partizan olmayan bir kolu olan Müşterek Vergilendirme Komitesi, miras alınan varlıklar üzerindeki vergilendirilmemiş sermaye kazançlarının yılda yüz milyarlarca dolara ulaştığını tahmin ediyor. Federal Rezerv Kurulu'nun Tüketici Finansmanı Araştırması'ndaki verilerin analizine göre, gerçekleşmemiş kazançların yaklaşık yarısı en zengin% 1'e ait. Fed verilerine göre, gerçekleşmemiş ve tahakkuk eden sermaye kazançları, en yüksek% 40'in servetinin yaklaşık% 1'ını oluşturuyor.

Hızlandırma kuralı, hanedanların servetlerini biriktirmek için hükümet tarafından sübvanse edilen bir motor ve ekonomik eşitsizliği genişletmek için bir neden olarak eleştirildi. Bazı önde gelen emlak planlamacıları bile - bir asır önce emlak vergisinin çok az muafiyete sahip olduğu bir zamanda çifte vergilendirmeyi önlemek için yürürlüğe giren - hükmün asıl amacın dışına çıktığını söylüyor.

Milyarderlerin avukatları emlak vergisinden kaçınmak için sofistike stratejiler geliştirdiler ve bu da artırma ödeneğini katıksız bir nimet haline getirdi. Yüksek gelirli müşteriler ve aile ofisleri için bir mali danışmanlık firması olan Pioneer Wealth Partners'da güvenen bir avukat ve kıdemli danışman olan Jonathan Blattmachr, “Bu çok büyük bir boşluk” dedi.

Cumhuriyetçiler ve bazı ticari kuruluşlar Biden'ın önerisini eleştirdi. Aile Şirketi Emlak Vergi Koalisyonu tarafından yaptırılan Ernst & Young tarafından yapılan bir araştırma, yükseltme kuralını ortadan kaldırmanın yılda on binlerce işe mal olacağını ve yıllık gayri safi yurtiçi hasıladan 10 milyar dolar azaltabileceğini öngördü.

Planın muhalifleri, karmaşık emlak planlamasını karşılayabilen ve bunun yerine vergi faturalarını ödemek için satılması gerekebilecek küçük işletmelere ve aile çiftliklerine düşen ultra zenginler tarafından yükün büyük ölçüde önleneceğini söylüyorlar.

Vergi ve yerel ekonomi politikasından sorumlu başkan yardımcısı Chris Netram, "Arttırmanın kaldırılması ülke çapındaki küçük imalatçılar üzerinde dramatik bir etkiye sahip olabilir ve potansiyel olarak ailelerin işletmeleri tasfiye etmelerini, varlıkları kaldırmalarını veya vergi darbesini karşılamak için çalışanları işten çıkarmalarını gerektirebilir" dedi. Başkan Donald Trump'ın 2017 vergi indirimlerini destekleyen Ulusal Üreticiler Birliği'nde.

Biden'in planı, miras alınan değerlenmiş varlıklardaki ilk 1 milyon doları sermaye kazancı vergilerinden ayırarak ve mirasçıların işletmeye devam ettiği durumlarda aile çiftliklerini ve küçük işletmeleri muaf tutarak bu endişelerden bazılarını ele aldı.

Plan, sermaye kazançlarına verilen tercihli muameleye uzun süredir son verilmesi çağrısında bulunan ilericiler tarafından alkışlandı. İşçi sendikalarıyla müttefik bir savunuculuk grubu olan Amerika Vergi Adilliği'nin yönetici direktörü Frank Clemente, emek ve sermaye üzerindeki vergiler arasındaki uçurumun temelde haksız olduğunu ve yönetimin planının sadece "iş gibi serveti vergilendirmeyi" amaçladığını söyledi.

Biden'in planının bir versiyonu 2015 yılında Başkan Barack Obama tarafından yayınlandı, ancak Cumhuriyet kontrolündeki bir Kongre'de öldü.

Hızlandırma kuralında yapılacak herhangi bir önemli değişiklik, on yıllardır sermaye kazanımlarına maruz kalmamak için kullandıkları teknikler de dahil olmak üzere Amerika'nın en zengin aileleri için finansal planlamayı altüst edebilir.

New York Üniversitesi Hukuk Fakültesi Vergi Hukuku Merkezi yönetici müdürü Chye-Ching Huang, "Politika etrafında çalışma yeteneği olduğu ölçüde, bu büyük ölçüde bir politika seçimidir," dedi. "Büyük, verimsiz vergi sığınma evlerine izin vermemesi için bunu tasarlamanın ve uygulamanın yolları var."

Şu anda, nakde ihtiyaç duyan varlıklı insanlar, hisse satmak yerine, hisse senetlerini teminat olarak kullanarak kredi çekebilirler, bu da bir vergi faturasını tetikler. Bu teknik, milyarderlerin yaşam tarzlarını finanse etmelerine ve daha sonra sermaye kazançlarının farkına varmadan varlıklarını mirasçılarına aktarmalarına izin veriyor.

2012 yılında Hawaii'nin altıncı en büyük adasını satın alan Oracle Corp.'un kurucusu Larry Ellison, bir şirket açıklama şovunda yer alan rakamlara göre, Eylül ayı itibarıyla 17.5 milyar dolarlık hisse senedine rehin vermişti. Strateji, dünyanın en zengin ikinci kişisi Elon Musk ve Ağustos ayında ölen Viacom Inc.'in eski başkanı Sumner Redstone tarafından da kullanıldı. Arttırma kuralı değişirse, bu milyarderlerin varlıkları üzerindeki sermaye kazancı vergileri ölümle tetiklenecektir.

Apple Inc.'in kurucu ortağı Steve Jobs 2011'de öldüğünde, 10 milyar dolarlık serveti bugünün teknoloji milyarderleri ile karşılaştırıldığında görece önemsizdi. Ancak temelde bir adım atma yine de değerliydi. İşlerin en büyük holdingi Walt Disney Co.'daydı ve bu ona 2006 yılında Pixar'ı satın almasıyla bağlantılı olarak hisselerini verdi, Jobs'un film yapımcısı George Lucas'tan yirmi yıl önce satın aldığı animasyon stüdyosu. Jobs öldüğünde, Disney hisseleri 4.5 milyar dolar değerindeydi ve Apple'ın 2003 hisse senedi hibesinden kaynaklanan hisseleri yaklaşık 2.1 milyar dolar değerindeydi.

İki holding arasında, ölüm anında en az 5 milyar dolarlık vergilendirilmemiş sermaye kazancı vardı; bu, kurumsal dosyalarda yapılan bir incelemeye göre, temeldeki artış ailesini 750 milyon dolardan fazla vergi kurtarabilirdi. Bloomberg Milyarderler Endeksi'ne göre Jobs'un serveti, serveti 22 milyar dolara yükselen ve onu dünyanın en zengin 80. kişisi yapan eşi Laurene Powell Jobs'a geçti.

Herhangi bir Apple hissesini yükseltilmiş bir fiyattan devralacak olan Laurene Powell Jobs'un sözcüsü, yorum talebine yanıt vermedi.

Ülkenin en zengin aileleri, son yıllarda miras alınan servet üzerindeki vergileri artırma girişimlerini köreltmek için Kongre lobisinde milyonlarca dolar harcadılar ve bu çabalar çoğu zaman meyvesini verdi. George W. Bush'un başkanlığı sırasında emlak vergisine karşı mücadele ve o zamandan beri kongre kayıtlarına göre miras alınan servet üzerindeki vergileri artırma çabalarına karşı lobi yaptı. 2016'da Forrest Mars Jr. öldüğünde, mirasçılarına 25 milyar doları aşan bir servet bıraktı. . Bloomberg endeksine göre bugün altı aile üyesi dünyanın en zengin 500 insanı arasında yer alıyor ve toplamda 130 milyar doları aşan bir serveti paylaşıyor. Mars ailesinin bir sözcüsü yorum yapmaktan kaçındı.

Yönetim yetkilileri, artırma kuralını korumanın, yatırım geliri üzerinden daha yüksek vergiler yoluyla zenginlerden daha fazla gelir elde etme çabalarını baltalayacağını söylüyor. Okul, geçen hafta, en yüksek sermaye kazancı oranını% 39.6'ya yükseltmenin, önümüzdeki on yıl içinde 113 milyar dolarlık yeni geliri artıracağını keşfetti - ancak temelde artış ciddi şekilde kısıtlanırsa. Çalışma, politika değişmeden kalırsa, sermaye kazanç oranını yükseltmenin daha varlıklı insanları ölümlerinden önce varlıklarını satmaktan kaçınmaya motive edeceğini ve Hazine'nin 33 yılda 10 milyar dolarlık kayıp gelire mal olacağını buldu.

Ulusal Ekonomik Araştırma Bürosu tarafından Ocak ayında yayınlanan bir başka çalışmada, en yüksek sermaye kazancı oranındaki bir artışın Kongre tahminlerinden daha fazla gelir getirebileceğini, çünkü varlık sahiplerinin kazançları ne zaman gerçekleştirecekleri konusunda daha az esnekliğe sahip olduklarını söylüyor. Çalışma, temeldeki artışı ortadan kaldırmanın esnekliği daha da azaltacağını söyledi.

"Bana, oranı etkili bir şekilde ikiye katlarsam ve ölümü, bundan fazla para alamayacağınızı fark etme olayı haline getirirsem mi diyorsunuz?" Princeton Üniversitesi'nde ekonomi ve kamu politikası profesörü ve çalışmanın yazarlarından biri olan Owen Zidar, dedi. Buna inanmakta zorlanıyorum.

Ancak Biden'in planı kabul edilse bile, vergi avukatları ve muhasebeciler büyük olasılıkla hayırsever bağışları ve yeni emlak planlama stratejilerini kullanarak esnekliği artırmanın yollarını bulacaklar.

Wharton araştırmasının yazarı John Ricco, "Tarih boyunca zengin insanları vergilendirmenin hikayesi, her zaman vergilerden kaçmanın yollarını bulacak olmalarıdır" dedi. "Bu, kaçınma fırsatlarını kesinlikle daraltacak - belki de Biden önerisini savunanların umduğu kadar değil, ama biraz ısırması olacak."

Bunun gibi daha fazla makale için lütfen bloomberg.com adresinden bizi ziyaret edin.

En güvenilir iş haberleri kaynağını takip etmek için şimdi abone olun.

© 2021 Bloomberg LP

Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/biden-tax-rule-rip-billions-090000759.html