Chicago RIA Cresset, Minnesota'nın Meristem Ailesi Servetiyle Birleşerek 27 Milyar Dolarlık Çok Aileli Ofis Kuracak

Chicago merkezli bir çoklu aile ofisi ve özel yatırım şirketi olan Cresset Asset Management, her iki firmanın liderlerine göre Minnesota merkezli Meristem Family Wealth ile birleşmeyi kabul etti. Forbes. Meristem, 5.4 sonunda 2021 milyar dolarlık varlık yönetti ve Cresset, birleşme tamamlandığında yönetim altında 27 milyar dolardan fazla varlığa sahip olacak. Anlaşmanın şartları açıklanmadı.

2017 yılında özel sermaye gazileri Avy Stein ve Eric Becker tarafından kendi ailelerinin parasını yönetmek için kurulan Cresset, 1,100'den fazla yüksek net değere sahip müşteriye hizmet verecek şekilde büyümüştür. Firma, kamu ve özel yatırımları yönetiyor, aileler için emlak ve vergi planlaması yapıyor ve milyarder Ray Dalio ve aktör Matthew McConaughey gibi konuk konuşmacılarla müşterileri için ağ oluşturma etkinlikleri düzenliyor.

Meristem'i satın aldıktan sonra Cresset, 2015 yılında kurulan Güney Dakota merkezli bir yan kuruluş olan Meristem Trust Company'nin de sahibi olacak. Cresset'in ultra yüksek net değerli müşterileri için Meristem Trust çok değerli bir katkı olabilir. Güney Dakota'nın gevşek vergi yasaları, burayı ülkenin dört bir yanından zengin Amerikalıların paralarını gizlice korumak için tercih ettikleri yer haline getiriyor. Milyarder Ed Bosarge, acı bir boşanma savaşı sırasında verdiği ifadede, Güney Dakota tröstlerinde 800 milyon dolarlık değer biçilmiş varlığa sahip olduğunu söyledi, Forbes 2020 raporve devlet, “tröst devri” veya varlıkları geri alınamaz bir tröstten farklı şartlar ve lehtarlarla yeni bir tröst için transfer etmek gibi teknikler için popüler bir mekan haline geldi. Şimdiye kadar Cresset, güven hizmetlerini dışarıdan temin ediyordu.

"Katkı maddesi olduklarından emin olmak için yaptığımız kombinasyonlarda çok seçiciyiz. Meristem'de bizim yapmadığımız birkaç şey var," diyor Stein Forbes. "Oldukça iyi olan bir dizi bağımsız tröst şirketi var, ancak kendi tröst şirketiniz olduğunda sağlayabileceğiniz aynı düzeyde ve aynı özen değil."

Meristem, 1999 yılında CEO Charlie Maxwell tarafından Danışmanlar Finansal Hizmetler olarak kuruldu ve 2003 yılında yeniden adlandırıldı. 2021 yılı sonu itibariyle varlıklarının çoğu 388 yüksek net değere sahip aileden geliyordu ve Florida ve Arizona'da ofislerinin yanı sıra Florida ve Arizona'da ofisleri var. Minnesota ve Güney Dakota.

Stein ve Maxwell yaklaşık bir buçuk yıl önce tanıştılar ve geçen sonbaharda birleşme konusunda ciddi tartışmalara başladılar. Çift, firmalarının uygun olduğuna karar verdi - hem Meristem'in tröst işi hem de sigorta inceleme yetenekleri, Cresset'in şirket içinde sunmadığı hizmetlerdi ve Cresset, Meristem'in müşterilerine daha önce dışarıdan sağlanan fatura ödeme ve vergi toplama hizmetlerini sunabilir. Stein ve Maxwell, bu yılki piyasa düşüşünün anlaşma şartları üzerinde hiçbir etkisi olmadığını söylüyorlar.

Meristem'in 42 çalışanı Cresset'e katılacak ve müşterileri mevcut finansal danışman ekiplerini elinde tutabilecek. Maxwell, Cresset'in dijital pazarlama yoluyla organik büyümesinden ve müşterilerinin artık erişebileceği ağ oluşturma fırsatlarından etkilendiğini söylüyor.

Maxwell, “Müşterilerimize, ilişki yönetimi açısından çok az şeyin değişeceğini güçlü bir şekilde teyit edebildik” diyor. “İkimizin de Ortabatı kökenli firmalar olduğumuz gerçeğini sevdim, Avy ve Eric'in endüstri dışından getirdikleri deneyimi sevdim ve kendi ailelerimiz için istediğimiz firmayı inşa etme konusundaki değer teklifimizi paylaştığımda, bu hizalama."

Cresset için ortaklık, geçtiğimiz Eylül ayında 4.7 milyar doları yöneten Atlanta merkezli Berman Capital Advisors'ı devraldıktan sonra hızla büyüyen firmanın ikinci büyük M&A anlaşması. Varlık büyümesinin yaklaşık üçte ikisi, takdir ve firmaya doğrudan gelen yeni müşteriler nedeniyle organik olmuştur. Bu yılın başlarında, JPMorgan, eş başkanı Doug Regan'ın 2017 yılına kadar JPMorgan'da yönetici olarak çalıştığı firmaya karşı, Cresset bankadan en az 10 danışman tutmasının ardından davayı reddetmek için bir anlaşmaya vardı. Meristem'in ekibinin katılmasıyla, ülke çapında 300 ofiste 15'den fazla çalışanı olacak.

Stein, "Benim için görünen şey şu ki, olduğumuz boyuta yaklaştıkça menajerlerle çok daha önemli bir oyuncu olabiliyoruz," diyor. "Biriyle para yatırıyorsanız, daha iyi şartlar elde edebilecek veya onların kullanabilecekleri benzersiz şeylere ortak yatırım yapmak için daha iyi bir fırsat elde edebileceksiniz ve bu hem kamu hem de özel taraf için geçerlidir."