Durgunluk Yatırımcıları Nasıl Etkiler?

Anahtar teslim paketler

• Aldatmacaya rağmen, borsa düşüşleri potansiyel durgunlukların zayıf göstergelerini oluşturuyor
• Hisse senetlerinin, ekonominin ve iş döngüsünün nasıl etkileşime girdiğini anlamak, finansal anlayışınızı genişletmenize yardımcı olabilir.
• Bir durgunluk meydana gelirse, savunma pozisyonlarına, temettü ödeyen yatırımlara ve gayrimenkullere yatırım yapmak, krizleri atlatmanıza yardımcı olabilir.

Borsa, S&P 500'ün Ocak ayından bu yana yaklaşık %18 düşmesiyle ayı piyasası bölgesini işgal etmeye devam ediyor. Nasdaq-100, altı aylık %29'luk bir düşüşle şimdiden ayılarla pikniğin keyfini çıkarıyor. Ve bazı yatırımcılar, artan faiz oranlarıyla birlikte mevcut tahvil faaliyetlerinin ufukta sorun yarattığını düşünüyor.

Böyle yüksek oynaklık dönemlerinde, gelecekteki bir piyasa çöküşü veya ekonomik durgunluk hakkında endişelenmek doğaldır. Enflasyonun 40 yılın en yüksek seviyelerine yakın olması ve konut piyasasının nefes almasıyla bu iki kat daha doğru.

Ama aslında, borsa düşüşleri potansiyel durgunlukların zayıf göstergeleridir. Örneğin, 2001 durgunluğu öncesinde piyasa geriledi, ancak 6-1953 arasındaki 1990 durgunluktan önce ayı ülkesinden kaçındı. Ayrıca, bir borsa çöküşü, 1962 ile 1987 arasında üç yanlış uyarıya işaret etti.

Hisse senetlerinin ve ekonominin nasıl etkileşime girdiğini anlamak, her ikisini de anlamanıza yardımcı olabilir. Ve bunların hiçbiri, azalan pazarları görmezden gelmeniz gerektiği anlamına gelmez - genellikle, bunlar altta yatan bir sorunun belirtisidir. (Bu durumda yatırımcı ve tüketici karamsarlığı.)

Ve gelecekteki finansal beklentileriniz hakkında iyi hissediyor olsanız bile, bir durgunluğun yatırımcıları nasıl etkilediğini bilmek önemlidir.

Durgunluklar ve azalan piyasalar

Hisse senedi piyasası performansı, yatırımcı beklentilerine, iş temellerine ve piyasa döngülerine dayanmaktadır. Ve genellikle yükselen hisse senetlerini iyi zamanlarla ve azalan hisse senetlerini kötü zamanlarla ilişkilendirsek de, bu her zaman doğru değildir. Aslında 7'ten bu yana yaşanan 13 resesyondan 1945'si kayıp değil kazanç sağladı.

Başka bir deyişle, bir resesyondan önce her zaman bir ayı piyasası gelmez. (Yanlış koşullarda ikisi birbirini besleyebilmesine rağmen.)

Bir durgunluk herhangi bir zamanda herhangi bir ülkeyi vurabilir ve ekonomik dengesizlikler, finansal krizler, salgın hastalıklar veya ticaret savaşlarından kaynaklanabilir. Bu dönemlerde tüketici ve iş harcamaları, istihdam oranları ve ücretler genellikle düşerek ekonomik çıktının düşmesine neden olur.

Ek olarak, durgunluk ekonomileri eşit şekilde etkilemez. Örneğin, bakkaliye ve kamu hizmetleri gibi ihtiyaçlar genellikle iyi performans gösterirken, seyahat gibi döngüsel endüstriler daha büyük kayıplara uğrar.

Durgunluklar ve iş çevrimleri

Durgunluk ve genişleme, normal ekonomik döngünün bir parçasıdır. Genel olarak, durgunluklar ortalama 10 ay sürer, genişlemeler ise birkaç aydan on yıla kadar sürebilir.

Bir durgunluğun yatırımcıları nasıl etkilediğini anlamak için temel ekonomik döngüyü anlamak yararlıdır:

• Aşama 1 – Zirveler: Bir zirve sırasında, ekonomi yüksek istihdam, artan gelir ve GSYİH'nın ve orta ila yüksek enflasyonun tadını çıkarır. İşletmeler büyük karlar elde ederken borsa iyi performans gösterebilir.
• 2. Aşama – Durgunluklar: Bir büyüme, gelir, istihdam ve GSYİH düşüşü döneminden sonra. İşletmeler işten çıkarmalar ve azalan karlar rapor ettikçe hisse senedi fiyatları düşebilir. Piyasalar oynak hale gelebilir ve vahşi dalgalanmalar yaşayabilir.
• 3. Aşama – Çukurlar: Harcama ve yatırım faaliyetleri soğuduktan sonra, durgunluk dibe vurur. Düşük fiyatlar hem tüketicileri hem de yatırımcıları cezbettikçe, işletmeler ve hisse senetleri toparlanma moduna geçiyor.
• 4. Aşama – İyileşme ve Genişleme: Ücretler, borç verme ve harcama arttıkça ekonomi yeniden büyür. İşletmeler daha fazla işçi çalıştırıyor ve inovasyonu ilerleterek enflasyonun düşük ve yavaş başlamasına neden oluyor.

Mevcut rüzgarlar

Amerika Birleşik Devletleri - ve dünyanın geri kalanı - şu anda alışılmadık bir yerde. Geçen yıl yüksek ücret artışı ve rekor kıran ticari kârların keyfini çıkarırken, aynı zamanda her sektörde tedarik zinciri kıtlığı, yükselen enflasyon ve çok yüksek konut ve yatırım piyasalarıyla karşı karşıyayız.

Ne yazık ki, bu büyümenin çoğu, büyüme uğruna büyüme gibi görünüyor. Başka bir deyişle, piyasa fiyatları artık temel temeller tarafından desteklenemeyebilir.

Ancak, bu ters rüzgarların hiçbiri tek başına bizi resesyona sokmaya yetmez. Bunun yerine, bir durgunlukla karşı karşıya kalırsak, muhtemelen tüm bu faktörlerin bir kerede ekonomiyi ısıtmasından ve ardından Federal Rezerv faiz oranlarındaki sert bir düzeltme nezaketinden kaynaklanacaktır. Halihazırda birçok kişi, iki yıllık astronomik kâr ve performanstan sonra “yumuşak bir iniş” olmayacağını tahmin ediyor.

Güçlü bir pozisyonda durmak

Bu kadar çok ters rüzgara rağmen, birçok Amerikan hanesi potansiyel bir durgunluğu güçlü bir konumdan izliyor.

Yüksek enflasyon pek çok kişiyi cebine sokmaya devam etse de, 2021 de 1984'ten bu yana en büyük GSYİH büyümesi. Aslında, ABD ekonomisi 3'dakinden %2019 daha büyük, hatta 2020'nin evde kalma ekonomisini hesaba katıyor.

Ayrıca, yeni veriler, geçen yılki büyümenin çoğunun Amerikalıların cebine girdiğini gösteriyor. En son tahminlere göre, ülkenin alt yarısı pandemi teşvikinden bağımsız kazanımlar görmeye devam ediyor.

Enflasyona göre ayarlama yapıldıktan sonra, ulusal merdivendeki en düşük %50, geçen yıl %10.9 işgücü ve sermaye geliri artışı gördü. Artan işveren rekabeti sayesinde, ücret artışları 25'de Amerikalıların en alttaki %2021'lik kısmını olumlu yönde etkiledi. ADP Araştırma Enstitüsü ve Çalışma Bakanlığı ABD ücretlerinin geçen yıl yönetim kurulu genelinde %4 arttığını gösteriyor.

Ve bu yeterli değilse, Amerikan halkı olası işten çıkarmalar durumunda evden çalışmak için artık altyapıya, becerilere ve eğitime sahip.

Başka bir deyişle, bir durgunluk görürsek, bu bir zayıflıktan değil, güçlü bir konumdan olacaktır.

Bir durgunluk sırasında yatırım

Ancak kişisel mali durumunuz iyi olsa bile, ekonomi çöktüğünde yatırılan sermayenizi korumak güzel olurdu. Ve durgunluğa dayanıklı yatırımlar mevcut olmasa da, bazı menkul kıymetler ve stratejiler fırtınayı diğerlerinden daha iyi atlatabilir.

(Savunma) pozisyonunu üstlenin

Bir durgunlukta kâr etmenin (veya kayıpları azaltmanın) bir yolu, savunma pozisyonu almaktır. Bu strateji, özellikle riskten kaçınan ve emeklilik çağındaki yatırımcılar için yararlıdır.

CD'ler, Hazineler ve para piyasası fonları gibi nakit ve sabit gelirli yatırımlar, fonlarınızın korunmasına yardımcı olabilir. Kamu hizmetleri, sağlık hizmetleri, enerji, finans ve tüketim malları gibi döngüsel olmayan yatırımlar da düşüşleri minimum kayıpla atlatabilir.

Ancak, piyasa yükselirse, potansiyel kazançları kaçırma riskiniz vardır.

Temettü olarak satın alın

Temettü stokları tutmak, yalnızca durgunluk kayıplarını en aza indirmekle kalmaz, aynı zamanda ömür boyu getirilerinizi de en üst düzeye çıkarabilir. Temettüler, fiyatlar düşük olduğunda bile kârınızı artırabilecek pasif gelir sağlar.

Özellikle, art arda en az 25 yıl boyunca temettülerini her yıl artıran şirketler olan temettü aristokratlarını arayabilirsiniz.

Gayrimenkul

Bir durgunluk vurduğunda ve konut fiyatları düştüğünde, ucuza gayrimenkul alma şansınız var. Ancak kâr etmek için evleri çevirmek veya mülk kiralamak zorunda değilsiniz. Gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO'lar), ellerinizi kirletmeden başkalarının sıkı çalışmasından kâr etmenizi sağlar. (Sadece daha yüksek vergi oranlarına dikkat edin.)

Değer stratejileri

Değer yatırımcıları, azalan hisse senetlerine, gerçekleşmeyi bekleyen pazarlıklar olarak bakarlar. Düşük fiyatlarla kaliteli hisse senetlerine bahis yapmak, ekonomi düzeldiğinde daha da büyük kazançlar görebileceğiniz anlamına gelir. (Gerçekleşmesi birkaç yıl sürse bile.)

Al ve tut stratejileri

Bir durgunlukla mücadele etmenin başka bir yolu da… değil. Pek çok al ve tut yatırımcısı, durgunlukları, uzun vadeli ufuklarında kısa vadeli düşüşlerden biraz daha fazla düşünüyor. Bu nedenle, öncelikle kalın ve ince tutmak istedikleri yatırımları satın alırlar ve haberleri görmezden gelirler.

Durgunluğun sizi etkilemesine izin vermeyin (çok fazla)

Belirsiz zamanlarda kıyamet manşetlerine boğulmak kolaydır. Ancak derin bir nefes ve uzun vadeli planınızın hatırlatılması, hayatın daha az korkunç görünmesini sağlayabilir. Aslında, uzun vadeli yatırımcılar durgunluğu bir tehdit değil, bir fırsat olarak görmeli.

Yine de, bu bir durgunluğu duygusal olarak kolaylaştırmaz. Bu yüzden Q.ai'niz var.

Q.ai'nin AI destekli Yatırım Kitleri ile hava durumu ne olursa olsun mevcut pazar için en akıllı hamleleri yapabilirsiniz. Ve yepyeni ürünlerimizle Gaz Spike ve Tahvil Yayma Kitleri, artık varlıklarınızı çeşitlendirmek için her zamankinden daha fazla yolumuz var.

Ve açmayı unutma Olumsuz Koruma Daha fazla finansal güvenlik ve durgunluk riskinden korunma için.

iOS için Q.ai'yi bugün indirin daha harika Q.ai içeriği ve bir düzineden fazla yapay zeka destekli yatırım stratejisine erişim için. Sadece 100$ ile başlayın. Ücret veya komisyon yok.