Amazon 'perakende işinde üç büyük balina avlıyor': analist

Amazon'un (AMZN) hissesi zorlu bir 12 ay geçirdi. S&P 500 %24 kadar yükselirken ve Microsoft (MSFT) %48 oranında yükselirken, Amazon'un hissesi sadece %4 arttı. Ancak en az bir analist, hisse senedinin 2022'nin ikinci yarısında toparlanmaya hazır olduğuna inanıyor.

Evercore ISI'den Mark Mahaney Yahoo Finance Live'a verdiği demeçte, "Bu, geçen yılın geri yarısında çok fazla enflasyon ve tedarik zinciri riskiyle karşı karşıya kalan bir şirket" dedi.

"Bence bunların hepsi iş modeline veya [karşılaştırmalara] dahil edilecek ve yılın geri yarısında gelir artışının hızlanmasına, marjların genişlemesine ve hisse senedinin yükselmesine izin veren şey bu."

Bunlar arasında her zamankinden daha hızlı teslimat programlarına yapılan yatırımlar, bakkaliye teslimatında rekabetin üstlenilmesi ve iş malzemelerinin satışlarının artırılması yer alıyor.

Mahaney, "Şirketi perakende işinde üç büyük balina avlamak olarak adlandırıyorum" dedi. “Amazon için daha fazla gelir artışı sağlayabileceklerini düşünüyorum ve bunun stokta yeterince takdir edilmediğini düşünüyorum.”

Amazon, potansiyel COVID maruziyetinden kaçınmak için daha fazla insanın çevrimiçi alışveriş yapması nedeniyle pandeminin ilk günlerinde keskin bir gelir artışı yaşadı. Ancak Amazon'un satışlarındaki patlayıcı büyüme, teslimat ve lojistik altyapısına daha fazla yatırım yapma ihtiyacıyla birleştiğinde şirketin net geliri üzerinde bir baskı oluşturdu.

3'nin üçüncü çeyreğinde Amazon, şirketin geliri eksi vergileri ve giderleri olan 2020 milyar dolarlık net gelir bildirdi. Ancak 6.3'in 3. çeyreğinde net gelir sadece 2021 milyar dolardı. Bu düşüş, Amazon'un 3.2'in üçüncü çeyreğinde 3 milyar dolar, 2021'den 54.9 milyar dolar daha fazla satış yapmasına rağmen geldi.

"Mahaney, COVID ve çevrimiçi perakende ile ilgili aşırı talep geçen yıl azalmaya başladığında, ne kadar harcadıklarını gördünüz” dedi. “Amazon dağıtım kapasitesini, tüm ikmal merkezlerini vb. artırdı, bence son birkaç yılda Walmart'ın (WMT) tüm tarihindeki kadar arttı. Amazon'da devasa bir yatırım döngüsü yaşanıyor.”

Hikaye devam ediyor

Amazon'un yaklaşmakta olan 4. çeyrek kazanç raporunda daha da fazla harcama açıklaması bekleniyor. Amazon'un Ekim ayındaki 3. Çeyrek raporunun bir parçası olarak yayınlanan bir açıklamada, yeni basılan CEO Andy Jassy, ​​şirketin yoğun harcama yapmaya devam edeceğini söyledi.

“Dördüncü çeyrekte, ne gerekiyorsa yaparken, işgücü arzı kıtlıkları, artan ücret maliyetleri, küresel tedarik zinciri sorunları ve artan nakliye ve nakliye maliyetleri yoluyla yönetirken, Tüketici işimizde birkaç milyar dolarlık ek maliyete maruz kalmayı bekliyoruz. Bu tatil sezonunda müşteriler ve satış ortakları üzerindeki etkiyi en aza indirmek için,” dedi Jassy.

"Kısa vadede bizim için pahalı olacak, ancak müşterilerimiz ve ortaklarımız için doğru öncelik bu."

Ancak Mahaney, Yahoo Finance'e verdiği demeçte, Amazon'un hisse senedi fiyatını yükseltmek için kullanabileceği başka kaldıraçlara sahip olduğunu söyledi. Spesifik olarak, ultra hızlı teslimat, bakkal ve iş malzemeleri konusunda daha derine inebilir.

Mahaney, daha hızlı teslimatın daha fazla insanın Amazon'un Prime hizmetine kaydolmasına neden olacağını tahmin ediyor. Ve Prime aboneleri Amazon'da daha fazla harcama eğiliminde olduğundan, bu her zaman Amazon'un kârlılığını artırmaya yardımcı olacaktır.

Bakkal teslimatı, Amazon için bir başka önemli fırsat noktasıdır, çünkü alanın kontrolü için Walmart ve Instacart gibilerle savaşır. Son olarak Mahaney, Amazon'un ticari tedarik işinden bir fayda görebileceğini söyledi.

Amazon, 4. çeyrek kazanç açıklama tarihini henüz açıklamadı, ancak muhtemelen Şubat ayında gelecek. Şirketin son harcamaları ve bundan sonraki stratejisi hakkında daha fazlasını öğreneceğiz.

Yahoo Finance Tech haber bültenine kaydolun

Dan'dan daha fazlası

Üzerinde Yahoo Finance izleyin Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, YouTube, ve reddit

İpucu var mı? Daniel Howley adresine e-posta gönder [e-posta korumalı] şifreli posta yoluyla [e-posta korumalı]ve onu Twitter'da takip edin: @Filmdenkare.