Kripto alanı saldırıya uğrayan, müşteri fonlarını kaybeden ve hatta ayrıntıya girilen borsalarla dolu dolandırıcılığı. Son haftalarda yaşanan likidite krizi nedeniyle FTX'in çöküşü bugüne kadarki en meşhur felaket oldu.
Bu açık eksikliklere yanıt olarak birçok borsa, kullanıcıları arasında şeffaflığı ve güveni artırmak için adımlar attı. Rezerv kanıtı önde gelen birçok borsanın şu anda bu süreci uyguladığı bu önlemlerden biri. Basit bir ifadeyle, rezerv kanıtı, bir borsanın müşterilerinin bakiyelerini desteklemek için yeterli rezerve (bu durumda fiat ve kripto para birimi) sahip olduğunu doğruladığı bir süreçtir.
Proof of Reserve, FTX'in çöküşünün ardından son haftalarda manşetlere çıktı. Borsa iflas başvurusunda bulunmadan önce 8 Kasım'da attığı bir tweette CZ, "tam şeffaflık" sağlamak için rezerv kanıtı uygulama sözü verdi. 25 Kasım Cuma günü Binance, rezerv kanıt sistemini açıklayan yeni bir site yayınladı. Şu anda Binance'in rezerv oranı %101'dir. Teorik olarak bu, Binance'in kullanıcının mevduatlarını karşılamaya yetecek kadar paraya sahip olduğu anlamına gelmeli.
Rezerv Kanıtı Nedir?
Rezerv kanıtı finans dünyasında yeni bir kavram değildir. Benzer bir yöntem, dünya çapındaki bankalar tarafından müşterilerine mevduatlarını karşılamaya yetecek kadar fona sahip olduklarını kanıtlamak için zaten kullanılıyor.
Kripto bağlamında, rezerv kanıtı, bir borsa tarafından tutulan fiat ve kripto para varlıklarının, müşterilerine olan borçları karşılamaya yeterli olduğunu doğrulamak için kullanılan bir yöntemdir. Bu, tutulan miktarın kriptografik bir karmasının oluşturulmasıyla yapılır. Daha sonra borsanın web sitesinde bir belgeyle birlikte yayınlanır. Link doğrulanmış bir üçüncü taraf denetim raporuna. Şeffaflık sağlamanın yanı sıra, bu aynı zamanda borsa çalışanlarının fonları kötüye kullanmasına karşı da bir dereceye kadar koruma sağlar. Denetim raporu, yayınlanan verilerin doğru olduğunu ve hash'in tutulan fonlarla eşleştiğini doğruladığından, borsanın dolandırıcılık yapma olasılığı azalır.
Rezerv Kanıtı Nasıl Çalışır?
Borsanın ilk adımı, ellerinde bulunan fonların sayısının kriptografik bir hashini oluşturmaktır. Daha sonra bu hash'i web sitelerinde tutulan fon sayısıyla birlikte yayınlarlar. Ekteki bağlantı, yayınlanan karma değerinin borsada tutulan fonlarla eşleştiğini doğrulayan üçüncü taraf denetim raporuna yönlendiriyor. Karma, 0 ile 100,000,000 arasında rastgele bir sayı seçen bir bilgisayar programı kullanılarak oluşturulur.
Borsa daha sonra bu sayıyı alır ve tutulan fon sayısına ekler. Sitelerinde yayınlanabilecek yeni bir karma oluşturma. Şimdi, eğer bir borsa çalışanı fonları kötüye kullanırsa, tutulan fonlara eklenecek rakamı tahmin etmesi gerekecek. Bunu yapmak inanılmaz derecede zor olacak ve borsa çalışanları arasında ciddi tehlike işaretlerine yol açacaktır. Hash halka açık olduğundan, yayınlanan hash ile tutulan fonlar arasındaki herhangi bir tutarsızlık oldukça şüpheli olacaktır.
Endüstri, Rezervlerin Kanıtının Yeterli Olmadığını Söyledi
Ancak, rezerv kanıtlarının kullanıcı fonlarını korumak için kullanılması konusunda şüpheler ortaya çıkıyor. Jesse Powell, ABD merkezli borsanın CEO'su ve kurucu ortağı deniz canavarı Borçlar da dahil olmak üzere borsalar veya borsanın ne kadar borcu olmadığı dikkate alınmadan uygulamayı "anlamsız" olarak nitelendirdi. Dedi ki: "Bir satır kimliğine hash koymak, diğer her şey olmadan değersizdir."
Fonların korunması konusunda alarm veren tek kişi de o değil. Çoğu kişi için çözüm, kriptonun temel varsayımına geri dönülerek bulunabilir: merkezi varlıklara güvenemezsiniz. Odsy Network Kurucu Ortağı Ömer Sadıka, "Rezervlerin kanıtı mutlaka kötü bir çözüm değil, ancak yine de bir borsanın ödeme gücünün tam resmini çizmiyor veya temel gerçekleri değiştirmiyor" diyor. “Merkezi borsalar rezerv kanıtlarını manipüle etmeye çalışabilir ve bugüne kadar borsalar toplam yükümlülükler gibi diğer kritik bilgileri büyük ölçüde sakladılar. Yükümlülüklerin bir dökümü olmadan, bir borsanın rezerv kanıtı tek başına yeterli değildir.”
Daha İyi ve Daha Fazla Bağımsız Denetime İhtiyaç Var
Sektörle yapılan birçok görüşmede BeInCrypto'ya Rezerv Kanıtı'nın yeterli olmadığı söylendi. Özellikle merkezi borsaların daha fazlasını yapması gerekiyor. Bazı durumlarda yükümlülükleri dahil etmenin bile yetersiz kalacağı söylendi. Shipyard Software'in CEO'su ve kurucu ortağı Mark Lurie, "Bir borsanın çok sayıda varlığı olabilir, ancak bunları borç verene ilk hak talebinde bulunma hakkı veren bir kredi için teminat olarak kullanmıştır" diyor.
"Sorumluluk kanıtı yardımcı olabilir, ancak yükümlülükler zincir halinde değildir, bu da sorumluluk kanıtlarının bağımsız bir denetçiden gelmesi gerektiği anlamına gelir. Bu noktada, tüm halka açık ve düzenlemeye tabi şirketlerin denetlenmiş mali tablolar sunmak zorunda olduğunun aynı kanıtı haline gelir. Belki de TradFi'den, yani merkezi finans kurumlarının bilançolarını birine raporlaması gerektiği derslerini yeniden öğreniyoruz; ya kamu ya da bir düzenleyici.”
FTX'in çöküşünden önce iki ayrı firma tarafından denetlendiğini belirtmekte fayda var. Armanino ve Prager Metis. Ancak ikisi de Büyük Dört muhasebe firmasının üyesi değil. Ayrıca FTX kadar büyük ve karmaşık şirketler de denetlenmedi. Boyutları nedeniyle, denetim düzenleyicisi olan Halka Açık Şirketler Muhasebe Gözetim Kurulu (PCAOB), onları yalnızca üç yılda bir denetler.
Elbette, merkezi kripto borsaları gibi dev kurumlar, zorlanmadan nadiren şeffaflığı seçerler. Açıklığa değer verdiği varsayılan bir ekosistemde faaliyet göstermesine rağmen kullanıcılar henüz tam bir isyan içinde değiller. Mark şunu ekliyor: "Yasalar gerektirmiyorsa ve kullanıcılar ayrılmıyorsa neden raporlama yükünü ekleyesiniz ki?"
Kullanıcıların Güveninin Yeniden Sağlanması Gerekiyor
Sektördeki büyük oyuncuların şeffaflığa dikkat çekmesi neden bu kadar uzun sürdü? “Öncelikle, kripto para birimleri hâlâ benzeri görülmemiş bir benimsenme oranı yaşıyor. Bizim için şeffaflığın bu kadar konuşulmasının ana nedeni de budur. Alanın ilerlemesi isteniyorsa buna olan ihtiyaç gerçektir” diyor eş yönetici ortağı Antoni Trenchev. Nexo. "Piyasalar büyürken ve küresel ekonomi patlama yaşarken, önümüzde yalnızca harika zamanların olduğu yanılsamasına kapılmak ve trendin tersine dönmesi konusunda saf olmak kolaydır."
Kripto alanı büyümeye devam ettikçe yatırımcıları sahte borsalardan korumak giderek daha önemli hale geliyor. Rezerv kanıtı kesinlikle doğru yönde atılmış bir adımdır. Ancak şeffaflığı ve güveni artırmak için hâlâ yapılabilecek birkaç iyileştirme var. Yatırımcıların bir borsanın finansal bilgilerine erişebilmesi hayati önem taşıyor. Bu, işletmenin nasıl yapılandırıldığına ve nasıl gelir elde ettiğine ilişkin bilgileri içerir. Çalışanları ve hissedarları hakkında detayların yanı sıra.
Nevermined'in CEO'su ve kurucu ortağı Don Gossen, "Büyük oyuncuların varsayılan olarak şeffaflığı benimsemelerinin bu kadar uzun sürmesinin bir nedeni de onların çağdaş ana akım finansal sistemin bir kopyası olmalarıdır" diyor. "CEX'in basit argümanı rekabetin şeffaf olmadığı, peki neden öyle olsun ki."
Belki daha fazlasını beklemeye başlamanın zamanı gelmiştir.
BeInCrypto'nun son hali için Bitcoin (BTC) analizi, buraya Tıkla
Feragatname
Web sitemizde yer alan tüm bilgiler iyi niyetle ve yalnızca genel bilgi amaçlı yayınlanmaktadır. Okuyucunun web sitemizde bulunan bilgilere göre yapacağı herhangi bir eylem kesinlikle kendi sorumluluğundadır.
Kaynak: https://beincrypto.com/proof-of-reserves-isnt-good-enough-says-industry/