Bitcoin "dijital altın" statüsünü sağlamlaştırmış olabilir, ancak yaygın olarak öne sürülen diğer bir amaç henüz tam olarak yerine getirilmedi. Kripto paranın babasının enflasyona karşı bir koruma görevi görmesi gerekiyor ancak son zamanlar, yükselen enflasyonun bir arka rüzgar sağlamadığını gösterdi. Aslında, Bitcoin'in performansı hisse senedi piyasasının liderliğini takip etti ve 2022'deki geniş gerilemeyi yansıtarak, Bitcoin'in fiyatı geçen Kasım ayındaki zirveden bu yana %70'in üzerinde düştü.
Bununla birlikte, "Bitcoin'in ölümü" daha önce sayısız kez duyuruldu ve Bitcoin'in on yılı aşkın geçmişi boyunca yapmakta ustalaştığı şeylerden biri de eninde sonunda geri dönmektir.
Deutsche Bank'tan Marion Laboure geçen yılın zirvesine yakın vadede ulaşılacağını öngörmüyor, S&P 500 hisse senetlerini referans olarak kullanan ve yüksek faiz oranlarının etkisini de hesaba katan kıdemli stratejist, yıl sonuna kadar Bitcoin fiyatının mevcut seviyelere göre %28,000 artışla 45 dolara yükselebileceğine inanıyor. BTC fiyatı nereye giderse, ekosisteminde faaliyet gösteren hisse senetlerinin fiyatları da aynı şekilde gider.
Bunu akılda tutarak, taradık TipRanks veritabanı Bitcoin'in değerindeki potansiyel artıştan faydalanacak üç isim üzerinde yoğunlaşıldı. Hepsi BTC madencilik alanında faaliyet gösteriyor, analist topluluğu tarafından Güçlü Satın Almalar olarak derecelendiriliyor ve önümüzdeki yıl bol miktarda artış potansiyeli sunuyorlar. İşte düşüş.
Çekirdek Bilimsel (ÇORZ)
Öncelikle yüksek performanslı, net karbon nötr blockchain altyapısı ve dijital varlık madenciliği alanındaki liderlerden biri olan Core Scientific'e bir göz atalım.
Olağanüstü madencilik performansının yanı sıra, şirket geçen yıl kendi madencilik operasyonları için 5,700 BTC çıkardı; bu, halka açık bir şirketin bugüne kadarki en büyük yıllık kazancıydı (Core aynı zamanda müşterileri için de madencilik yapıyor) - şirket bir dizi benzersiz özelliğiyle öne çıkıyor satış noktaları. Core'un, riski azaltmak amacıyla coğrafi olarak Teksas, Kuzey Dakota, Oklahoma, Kuzey Carolina, Kentucky ve Georgia'ya dağılmış kendi altyapısı ve veri merkezleri vardır. Şirket, madencilerini denetlemek ve verimliliği artırmak için kendi yazılımı olan Minder'ı geliştirdi. Ayrıca blockchain'de ek fırsatları araştırmak için şirket kendi Ar-Ge ekibini de bünyesinde barındırıyor.
Yukarıda da belirtildiği gibi 2021 üretimi tüm rakiplerini geride bıraktı ve iyi haber şu ki şirket 2022'de bu performansı geçme yolunda ilerliyor.
Son üç aylık raporda - 1Ç22 için - gelirler yıllık %254.9 artışla 192.52 milyon $'a ulaştı, ancak rakam 196.67 $'lık konsensüs tahmininin biraz altında kaldı. Bununla birlikte, adj. 0.31 dolarlık EPS, Street'in 0.09 dolarlık çağrısını oldukça geride bıraktı. Dijital varlık madenciliği geliri, 133 ay önceki aynı dönemdeki 9.63 milyon $'a kıyasla 12 milyon $'a ulaşırken, müşterilerden gelen hosting geliri ise 27.34.Ç8.4'deki 1 milyon $'a kıyasla 21 milyon $ olarak gerçekleşti.
Ancak Bitcoin düşüşe geçtiğinde Bitcoin madencileri de doğal olarak bundan etkilenir. CORZ hisseleri düşüş yönlü gelişmelere karşı dayanıklı değil; Ocak ayında SPAC yoluyla halka açıldığından bu yana hisseler değerinin %84'ünü kaybetti.
Bununla birlikte Cowen analisti Stephen Glagola şirketin "mevcut ortamda gezinmek için iyi bir konumda" olduğunu düşünüyor ve rekabetin çok üstünde olduğuna inanıyor.
“Core Scientific'i, sektör lideri BTC üretimi ve geniş ölçekli operasyonları, ABD genelinde coğrafi çeşitlilik ile düşük yargı riski ve deneyimli yönetim ekibinin birleşimi nedeniyle Bitcoin madenciliği endüstrisinde sınıfının en iyi operatörü olarak görüyoruz. Operasyonlar ve sermaye tahsisinde güçlü bir performans geçmişi var," diye yazdı Glagola.
"Madencilik donanımlarına ve veri tesisi altyapısına sahip olmak, varlık-hafif modele kıyasla artan saha giderleri ve altyapı yatırım harcamaları getirirken, Core üretimdeki ölçek ekonomilerinden ve bunun sonucunda tesis içi/kurumsal genel gider giderleri başına kaldıraçtan faydalanıyor." analist ekledi.
Buna göre Glagola, CORZ'u Üstün Performans (yani Al) olarak derecelendirirken, 3.10 $'lık fiyat hedefi 12 aylık %105'lik kazançlara yer açıyor. (Glagola'nın geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Bunlar güzel kazanımlar ama Glagola'nın meslektaşlarının beklentileriyle karşılaştırıldığında sönük kalıyor. The Street'in ortalama hedefi 8.22 dolar olup, hisselerin bir yıllık zaman diliminde %444 oranında artacağını ima ediyor. Derecelendirme açısından, son 5 analist incelemesinin tümü olumlu olup, hisse senedine Güçlü Satın Alma konsensüs notu sağlıyor. (TipRanks'ta CORZ hisse senedi tahminlerine bakın)
Maraton Dijital Holdingleri (Tarım ve Köyişleri Bakanlığı)
Şimdi Marathon Digital Holdings'e bakalım. Bu bitcoin madencisi, gözünü Kuzey Amerika'nın en büyük madencilik işletmesi haline getirirken aynı zamanda en düşük enerji maliyetlerinden birine sahip olmayı hedefliyor.
İşletmenin, kendi madencilik ekipmanlarını güce ve internete bağlamak için dış hizmet sağlayıcılarla anlaşmaları var. Şirketin madencileri Teksas, Güney Dakota, Nebraska ve Montana'da bulunuyor. Çoğu, Hardin, Montana'daki 105 MW'lık bir enerji tesisinde ve Compute North'un da ev sahipliği yaptığı şirketin Teksas tesislerinde bulunuyor.
Şirket hala filosunu tam olarak dağıtmak için çalışıyor ve madencilik filosu genişledikçe şirketin EH/s hash oranının artması bekleniyor. Bununla birlikte Maraton, genişleme planlarının son zamanlarda bazı ters rüzgarlardan etkilendiğini gördü - kelimenin tam anlamıyla.
Haziran ayında Hardin, MT'den geçen fırtına nedeniyle şirketin bölgedeki madencilik faaliyetleri elektriksiz kalmıştı. Marathon geçtiğimiz günlerde, kapasiteleri şimdilik azalmış olsa da, madencilerin Temmuz ayının ilk haftasında tekrar çevrimiçi olacağını söyledi.
Sorunları bir kenara bırakın, Chardan analisti Brian Dobson madenci sayısının 200,000E'de ~2023'e ulaşacağını tahmin ederken, gelecek yıldaki “büyük miktardaki sondaj kulesi akışının” şirketin hashrate'ini bu yılın Ocak ayındaki 24 EH/s'den 2Y23E'ye kadar ~3.6 EH/s'ye çıkarması bekleniyor.
Analist, "Sonuç olarak" diyor, "MARA 8.5 yılına kadar küresel hash oranının ~%2023'ini kontrol edebilir ve aylık 2,300 BTC'lik bir çalıştırma oranı üretebilir."
Dobson'un Maraton'da sevdiği tek yön bu değil.
Dobson, "Şirketin madeni paraları HODL etme veya elinde tutma stratejisi (+9,673 madeni para ve artıyor), kategoriye doğrudan sahip olamayan yatırımcılar için dolaylı olarak kripto varlıklarına sahip olmanın zorlayıcı bir yolunu sunuyor" dedi. "Bitcoin'in uzun vadeli dönüştürücü beklentilerine olumlu bakıyoruz ancak kısa vadede volatilitenin devam etmesini bekliyoruz."
Bu dalgalanma, hisselerin 2022'de ciddi şekilde daralmasına neden oldu; Dobson ileride pek çok kazanç görse de, yılbaşından bu yana %83 oranında düşüş yaşadı. Analist, Al notunun yanı sıra MARA'ya 19 dolarlık bir fiyat hedefi veriyor ve bu da bir yıl sonra %243 artış olacağını gösteriyor. (Dobson'un geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak diğer analistler daha da iyimser; Ortalama fiyat hedefi 25.88 dolar seviyesinde bulunuyor ve bu da hisselerin önümüzdeki yıl %367 oranında artacağını gösteriyor. Derecelendirme açısından, 6 Satın Alma ve 2 Bekletme temel alınarak, hisse senedi Güçlü Satın Alma konsensüs notuna sahip olduğunu iddia ediyor. (TipRanks'te MARA hisse senedi tahminini görün)
Temiz kıvılcım (CLSK)
CleanSpark ilginç bir durum; çünkü şirket, bitcoin madenciliği ve hodgeleme fırsatını değerlendirdi ve bunu yapmak için büyük bir dönüşüm geçirdi. CleanSpark bir zamanlar entegre mikro şebeke çözümleri sunuyordu, sonra limitine bir tüy daha ekledi: bitcoin madenciliğine başladı ve şimdi madencilik işi öncekini geride bıraktı ve gelirin büyük kısmını elde etti.
Bitcoin madenciliği operasyonu hızlandıkça (şirket Aralık 2020'den bu yana yalnızca BTC madencilik geliri elde ediyor), gelir önemli ölçüde arttı. İkinci çeyrek (Mart çeyreği) için en son sonuçlar, gelirin bir önceki yılın aynı dönemindeki 2 milyon dolardan dört kat artarak 41.6 milyon dolara çıktığını gördü. Düzeltilmiş FAVÖK de ikinci çeyrekte sergilenen 8.1 milyon $'a kıyasla anlamlı bir artış göstererek 22.5 milyon $'a yükseldi, Her ne kadar şirket, bir önceki yılın aynı döneminde 171,000 milyon dolar ve ikinci çeyrekte 7.4 milyon dolar kar elde ettikten sonra bu çeyrekte 14.5 dolar net zarar kaydetti.
Chardan'dan Brian Dobson, sektörde bazı küçük özel firmaların mali sorunlar yaşadığını gösteren raporların bulunduğunu belirtiyor. Bu özellikle, önceden barındırma onayı olmadan mevcut siparişleri finanse edemeyebilecek daha küçük madencilik şirketleri için geçerlidir. Barındırma eklentilerinin yetersizliği nedeniyle bu bir sorun haline gelebilir. Ancak bu CleanSpark için iyi bir haber olabilir.
Analist, "Bize göre bu CLSK'nın lehine olabilir. Altyapıya hazır erişime sahip köklü oyuncuların madencilik makinelerini önemli indirimlerle satın alabileceklerini öngörüyoruz. Bu, şirketin marjı için artan bir pozitif olabilir. CLSK'nın sondaj kulesi sayısının 73,000 Mali Yılı sonuna kadar 2023'in üzerine çıkmasını ve bunun küresel hash oranı payı kazanımlarıyla sonuçlanmasını bekliyoruz."
Bu nedenle Dobson, CLSK'nın bir Alımı paylaştığını ve bunu 12$'lık bir fiyat hedefiyle desteklediğini değerlendiriyor. Yatırımcılar için anlamı nedir? Mevcut seviyelere göre %204'lük potansiyel artış.
Diğer iki analist de yakın zamanda CLSK'nın beklentilerini inceledi ve onlar da olumlu, bu da buradaki görüş birliğinin Güçlü Alım olduğunu gösteriyor. Ortalama fiyat hedefi de yükseliş yönünde; 12.67 dolarda, önümüzdeki yıl ~%221 oranında artışa yer var. (TipRanks'ta CleanSpark hisse senedi tahminlerine bakın)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistin görüşleridir.s. İçeriğin yalnızca bilgilendirme amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/bitcoin-could-soar-over-40-235246928.html