Bitcoin on-chain ve opsiyon verileri, BTC fiyatında belirleyici bir harekete işaret ediyor

Bitcoin'in oynaklığı, makroekonomik belirsizlik ve düşük piyasa likiditesi sayesinde tarihsel olarak düşük seviyelere düştü. Bununla birlikte, zincir üstü ve opsiyon piyasası verileri, Haziran ayında gelen oynaklığa işaret ediyor.

Bitcoin (BTC) fiyatındaki günlük dalgalanmaları ölçen Bitcoin Oynaklık Endeksi, Bitcoin fiyatındaki 30 günlük oynaklığın %1.52 olduğunu gösteriyor; bu, Bitcoin tarihindeki yıllık ortalamaların yarısından az ve genellikle %4'ün üzerinde değerlerle. .

Glassnode'a göre oynaklık beklentisi, Bitcoin'in fiyat geçmişinin yalnızca %19.3'ünde düşük oynaklık seviyelerinin görüldüğü gerçeğine dayanan "mantıklı bir sonuçtur".

Zincir üstü analitik firmasının en son haftalık güncellemesi, Glassnode'un Bitcoin için aylık gerçekleşen volatilite metriğinin tarihsel Bollinger Bandının alt sınırlarının altına düştüğünü gösteriyor ve volatilitede bir yükseliş olduğunu gösteriyor.

Uzun vadeli Bitcoin sahipleri metriği bir fiyat kırılmasına işaret ediyor

Kripto para borsalarında Bitcoin'in zincir üstü transfer hacimleri tarihsel olarak düşük seviyelere düştü. Rapora göre fiyat aynı zamanda kısa vadeli tutucu eğilimine yakın işlem görüyor ve bu da 2021-2022 boğa döngüsü sırasında ve sonrasında kripto para satın alan "yeni yatırımcılar için dengeli bir kar ve zarar pozisyonu" olduğunu gösteriyor. Şu anda, yeni yatırımcıların %50'si kârda, geri kalanı ise zararda.

Ancak analistlere göre, kısa vadeli tutucular denge seviyelerine ulaşırken, uzun vadeli tutucuların son düzeltmede hareket ettiği görüldü ve bu da oynaklığın temelini oluşturuyor.

Glassnode, 155 günden eski paraları tek bir cüzdanda uzun vadeli sahip arzı altında sınıflandırır.

Aşağıdaki görüntüdeki gri çubuklar, son yedi gündeki ortalama LTH harcamalarının toplam varlıklarını azaltmak için yeterli olup olmadığını izleyen uzun vadeli hamil (LTH) ikili harcama göstergesini göstermektedir.

LTH harcamasının arttığı önceki örnekleri gösterir ve bunu genellikle volatilite artışı izler.

Bitcoin'in son düzeltmesi göstergede küçük bir düşüş gördü, "4 günün 7'ünde LTH'ler tarafından net bir elden çıkarma yaşandığını öne sürüyor, bu da YTD'de görülen çıkış likidite olaylarına benzer bir seviye."

Analistler, piyasanın esasen uzun vadeli hamil arzının birikmesi veya dağılımı nedeniyle hareket ettiği bir denge seviyesine ulaşmak için bir volatilite nöbeti bekliyorlar.

Opsiyon piyasaları, tacirlerin oynaklık beklentisini yeniden teyit ediyor

Opsiyon piyasası verileri, yaklaşan volatilite hakkında benzer bir teoriye işaret ediyor.

En son opsiyon piyasasının Mayıs ayı için sona erme tarihi, 2.3 milyar dolarlık kavramsal değerin büyük bir sona ermesine rağmen sıkıcı bir olaya dönüştü. Bununla birlikte, volatilitenin uzun süreli olarak sıkıştırılması, fiyat açısından büyük bir hareketin geldiğini gösterebilir.

Bitfinex'in en son Alpha raporu, piyasanın Bitcoin volatilitesini ima eden 30 günlük beklentisini temsil eden DVOL endeksinin, yılın en düşük seviyesini temsil eden vade bitiminden hemen önce 45 değerinden 50'e düştüğünü gösteriyor.

Opsiyonlarda zımni oynaklık, piyasanın, opsiyon fiyatlarına yansıdığı gibi, dayanak varlığın gelecekteki oynaklığına ilişkin beklentisini ifade eder.

İlgili: Borç tavanı, banka krizi 'barut fıçısı' patlamasına yol açtı — BitMEX kurucu ortağı

Bitfinex analistleri, "piyasayı harekete geçirmesi beklenen yaklaşan olaylar" veya "piyasa katılımcıları arasında artan belirsizlik veya riskten kaçınma" nedeniyle düşük volatilite beklentilerinin oluşabileceğini söyledi.

Şu anda, opsiyon tüccarları riskten kaçınma gösteriyor ve Mayıs'tan Haziran'a hareket ederek düşüş pozisyonlarını artırdı.

Bitcoin opsiyonları için satın alma oranı 0.38'den 0.50'ye yükseldi. Put opsiyonlarının daha yüksek bir ağırlığı, tacirlerin Bitcoin'de giderek daha fazla düşüş eğilimi gösterdiğini gösteriyor.

Bitfinex'teki analistler şu anda Haziran ayında, özellikle de ayın sonuna doğru sona ermek üzere “potansiyel piyasa türbülansı ve kısa vadeli fiyat dalgalanmaları” bekliyorlar.

Opsiyon piyasası konumlandırmasına göre bir mıknatıs görevi görebilecek potansiyel fiyat seviyeleri, Mayıs ve Haziran için sırasıyla 27,000$ ve 24,000$ olan maksimum ağrı seviyeleridir.

Maksimum ağrı veya opsiyon ağrısı olarak da bilinen maksimum ağrı, opsiyon ticaretinde kullanılan bir kavramdır ve alıcıların maksimum zarara uğradığı fiyatı ifade eder.

Bu makale yatırım tavsiyesi veya tavsiyeleri içermiyor. Her yatırım ve ticaret hamlesi risk içerir ve okuyucular karar verirken kendi araştırmalarını yapmalıdır.

Bu makale genel bilgi amaçlıdır ve yasal veya yatırım tavsiyesi olarak tasarlanmamıştır ve alınmamalıdır. Burada ifade edilen görüşler, düşünceler ve görüşler yalnızca yazara aittir ve Cointelegraph'ın görüş ve görüşlerini yansıtmaz veya temsil etmez.