Bitcoin'deki Donchian Kanalı - Kriptonomist

Bu makale, Bitcoin'deki ticaret ortamında en yaygın kullanılan göstergelerden birinin kullanımını değerlendirecektir: Fiyat Kanalı olarak da adlandırılan Donchian Kanalı.

Donchian Kanalı ticaret stratejisi

1950'lerden beri dünyanın dört bir yanındaki tüccarlar tarafından bilinen bu, asla kesişmeyen ve sırasıyla son X çubuklarının maksimum-maksimumunu ve aynı dönemin minimum-minimumunu temsil eden iki çizgi kümesinden başka bir şey değildir. Bir üst ve bir alt olmak üzere iki farklı düzeyi olan bir kanalı tanımlar. Bu kanal her zaman içinde fiyatları barındırır ve piyasa, kanalın üst veya alt tarafına belirli bir büyüklükte bir hareket yaptığında, strateji kanal seviyelerinin hemen yanında bir pozisyona girer. 

Daha spesifik olarak, kripto para birimlerinin ve özellikle Bitcoin'in oldukça uzun bir süre trendde kalma eğiliminde olduğu iyi bilinmektedir. ortalama bir değere doğru geri dönmek ve geri dönmek yerine. Bu açıklamadan, Donchian'ın kanalını piyasadaki en ilginç trendleri yakalamak amacıyla kullanma fikri ortaya çıkıyor.

Bu nedenle testleri gerçekleştirmek için Bitcoin spot piyasası kullanılacaktır. Bu makalenin yazıldığı sırada İtalyan müşteriler için kullanılabilecek tek piyasa spot piyasadır ve spot piyasada açığa satış yapmak yüksek marjlar ve oldukça karmaşık işlemler gerektirdiğinden, en azından ilk aşamada strateji yalnızca uzun işlem yapmalarına izin verilir.  

Bununla birlikte, yakın zamanda İtalya'da faaliyet göstermesi için onay verilen Binance dahil olmak üzere büyük kripto para borsalarının söylediklerine göre, kısa süre içinde tekrar kripto para vadeli işlemlerine geri dönmek mümkün olacak. operasyonlar ve ücretler açısından daha fazla esneklik. 

Donchian Channel stratejisini Bitcoin üzerinde test etme

Strateji, saatlik zaman dilimlerinde test edilecek ve giriş seviyesi, Donchian Kanalı Bu, enstrümanın kaç çubuk üzerinde hesaplanacağına dair bir karara yol açacak bir optimizasyonun ardından oluşturulacaktır. Şekil 2, stratejiye uzun siparişlerin verileceği giriş seviyesini gösterecek olan bu ilk optimizasyonun sonuçlarını göstermektedir. Bunlar her zaman kanalın üst seviyesine yerleştirilecektir, piyasanın bir güç gösterisinden sonra aldığı yönde devam edeceği fikrine dayanarak.

Bu ilk analiz,t 10 ile 100 periyot arasında 5'lik adımlarla 65 ile 90 periyot arasındaki alanı en kararlı olarak tanımlar. Bu, son 65-90 saatin en yüksek seviyesi aşıldığında satın almanın faydalı olabileceği anlamına gelir. 

Tüm vakalar, biraz farklı olsa da kazançlar getirir ve sonuç olarak, bir ara değer olan 75 dönem ve ayrıca analiz edilen durumlarda kâr için en iyisi seçilebilir.

İşlemler daha sonra kanalın alt tarafında kapatılacaktır, eğer bir girişten sonra fiyatlar düşmeye başlarsa, Alt kanaldaki fiyatlara ulaşıldığında işlemler durdurulacak. 

Testlerin gerçekleştirildiği tarihsel ark, Bitcoin spot piyasasının son 5 yılını içerir ve mevcut yılın Eylül ayına kadar sürer. Bu tarihsel yay çok büyük değildir, ancak yine de araştırmaya devam etmek için yeterli bir temeli temsil eder. Sonra tekrar, Bitcoin'in kendisi, her şey düşünüldüğünde hala genç olan bir pazardır. 

Her işlem için kullanılan parasal karşı değer, $10,000. Bilindiği gibi Bitcoin çok ölçeklenebilir, bu yüzden bütün bir Bitcoin'i takas etmek zorunda değilsiniz, ancak pozisyonu çok küçültebilirsiniz. Bu nedenle, her işlem için pozisyon sabitlenecek ve kârın yeniden yatırımı ile sonuçlanacaktır. Sırayla dikkate alınmayacak zaman içindeki performans eğilimlerinin daha net bir okumasını elde etmek için.

Şekil 3'te, kâr eğrisinin nasıl tatmin edici olduğunu ve neredeyse tüm tarihsel dönem boyunca stratejinin nasıl kazandığını görebiliriz. Ne yazık ki, 2022'nin başlangıcı, eğiliminin güçlü bir şekilde yükselişten düşüşe geçtiğini gören bu strateji adına ani bir yavaşlama ile aynı zamana denk geldi. 

Buy&Hold ile Karşılaştırma

Ancak, bu özellikle zor bir dönemde bağlamsallaştırılmalıdır. Bitcoin. 2022 yılı, en azından şimdilik, güçlü bir düşüş yılı oldu ve strateji, bu süre zarfında anlaşılabilir bir şekilde biraz zarar gördü. Aslında, stratejiyi, geriye dönük testin başından sonuna kadar bir miktar Bitcoin (10,000$ karşı değer) tutma simülasyonu olan Buy&Hold ile karşılaştırdığımızda, Donchian Kanalı'ndaki stratejiyle karşılaştırıldığında şunu görüyoruz: sadece Bitcoin tutmak çok daha büyük riskler getirirdi (Şekil 4).

Ticaret stratejisinin uygulanması

Daha önce yazıldığı gibi, şu anda alt Donchian Kanalı'nda kaybedilen bir ticaretten çıkma şansı ortaya çıkıyor ve bu, pozisyonu kapatmak için yalnızca bir tür çıkışla sınırlı kalan sistem için bir sınırlama yapılandırıyor. Bu nedenle bir stop-lossbir ticaretten kaybedilen bir çıkışı temsil eden ve take-profit, dokunulduğunda pozisyonların kârda kapanmasına neden olacak seviyedir. 

Bu pazar için en uygun görünen değerler sırasıyla zararı durdur için 500 dolar ve kar al için 2,000 dolar. Pozisyonun karşı değerinden %5 ve %20 aralığında. Birçok pazar için bu parametreler çok geniş görünebilir, ancak Bitcoin zaten oynaklığının belirli zamanlarda aşırı hale gelebileceğini göstermiştir. Her durumda, oynaklık yılın tüm günlerinde ortalama olarak yüksektir. Bu nedenle parametreler Bitcoin için makulken, hisse senetleri ve vadeli işlemlerde daha az olacaktır.

Şekil 5'te, bu noktada sistemin, pozisyonun karşı değerinin %128'i olarak ölçülebilir, 1.28$ ya da öylesine, saygın bir ortalama işlem aldığını görüyoruz. Kesinlikle rahatlatıcı bir rakam, piyasada bu stratejiyi kullanırken karşılaşabileceğiniz maliyetleri karşılayabilen. 

Bu noktada, stratejiye yalnızca belirli durumlarda ticaret yapmasına izin verecek bir koşul, bir filtre eklemeyi düşünebiliriz. Örneğin, yalnızca temel trend yükseliş olduğunda satın alarak stratejinin nasıl davranacağını görmek ilginç olabilir. Bu, piyasanın düştüğü ve düşüş eğiliminde olduğu durumlarda satın almaktan kaçınacaktır. 

Daha sonra makineye, yalnızca belirli bir fiyat modelini izleyerek, yani dünün en yüksek değeri 5 gün önceki en yüksek değerinden daha yüksek olduğunda işlem yapacağına dair bir talimat verilir. Bu durum, düşüş eğilimi durumlarında satın almayı önler ve bu, stratejinin eskiden 5,000 dolar civarındayken şimdi 3,000 dolara düşmüş olan düşüşünü büyük ölçüde etkiler.

Sonuçlar ve sonuçlar

Aşağıdaki şekillerde, trend üzerindeki filtre eklendikten sonra stratejinin aldığı tüm sonuçları görebilirsiniz. Toplam kâr biraz düşer, ancak ortalama ticaret yararlandı, 173$'a yükseldi.

Öz sermaye çizgisi de daha keyifli, özellikle 9'nin ilk 2022 ayını kapsayan son aşama. Bir önceki eğriden daha düzgün bir şekil alıyor. 

Son sonuçlar, program sonrası dönemin iyi huylu olması ve yapılan çalışmalar doğrultusunda olması koşuluyla kesinlikle kabul edilebilir, potansiyel olarak kullanılabilir canlı. Hangisini bugünden kurmak elbette mümkün değil.

Bununla birlikte, Bitcoin, trendi takip eden bir mantıkla yaklaşıldığında son derece karlı bir pazar olduğunu kanıtlıyor ve Donchian Kanalı bu görüşü doğrulayabildi. Gelecek belirsizliğini koruyor ve düşüşlerin son aşaması insanı sağlıklı bir şekilde uyutmuyor. Jeopolitik durum, düzenleme, kitlesel benimseme ve Bitcoin için bile ilerleyen yaş, bu pazarın yumuşatılmasına ve değiştirilmesine katkıda bulunan faktörlerin tümü, yine de çok ilginç olmaya devam ediyor ve gelecekte başka mantıklara uygun olabilir. 

Bir sonrakine kadar!