Fed, Mart ayında enflasyon nedeniyle keskin bir oran artışı sinyali verdi - İşte Bitcoin tüccarlarının nasıl hazırlanabileceği

Beğenin ya da beğenmeyin, kripto yatırımcıları için ABD Merkez Bankası'nın faiz oranı artışları ve yüksek enflasyon politikası, riskli varlıklara olan talebi ölçmek için en uygun tek ölçüdür. Fed, sermaye maliyetini artırarak sabit getirili enstrümanların karlılığını artırır, ancak bu borsa, emlak, emtialar ve kripto para birimleri için zararlıdır.

Fed toplantılarının olumlu bir yönü, çok önceden planlanmış olmalarıdır, bu nedenle Bitcoin (BTC) tüccarlar bunlar için hazırlanabilirler. Federal Rezerv politika kararları, tarihsel olarak riskli varlıklarda aşırı gün içi oynaklığa neden olur, ancak tüccarlar, Fed faiz oranlarını ayarlarken en iyi sonuçları elde etmek için türev enstrümanları kullanabilir.

Tüccarlar için bir başka zorluk da, Bitcoin'in hisse senetleriyle yüksek oranda ilişkili olmasından kaynaklanan baskıyla karşı karşıya kalmalarıdır. Örneğin, S&P 50 vadeli işlemlerine karşı 500 günlük korelasyon katsayısı, 70 Şubat'tan bu yana %7'in üzerinde çalışıyor. Sebep ve sonuç belirtmese de, kripto para birimi yatırımcılarının geleneksel piyasaların yönünü beklediği açık.

Yatırımcılar, FED'in enflasyonu kontrol altına alma seçeneklerinin tükendiğini fark ettikleri için, Bitcoin'in düşük emisyonlarının bir fayda sağlaması da mümkündür. Faiz oranlarını daha da yükselterek, ABD hükümetinin borç geri ödemelerinin kontrolden çıkmasına ve sonunda yılda 1 trilyon doları aşmasına neden olabilir. Bu, Bitcoin boğaları için büyük bir teşvik yaratıyor, ancak faiz oranı artışlarına dayalı ticaret yapmak isteyenlerin aşırı dikkatli olması gerekiyor.

Risk alanlar, pozisyonlarını güçlendirmek için Bitcoin vadeli işlem sözleşmeleri satın almaktan yararlanabilirler, ancak FED'in 22 Mart'taki kararı öncesinde ani bir negatif fiyat hareketi olursa tasfiye edilebilirler. Bu nedenle, profesyonel yatırımcıların opsiyon ticaretini tercih etme olasılığı daha yüksektir. çarpık demir akbaba gibi stratejiler.

Çağrı seçeneklerini kullanmak için dengeli bir risk yaklaşımı

Aynı vade tarihi için birden çok alım (alım) opsiyonu alıp satarak, tacirler potansiyel kayıplarından 3 kat daha fazla kazanç elde edebilirler. Bu seçenekler stratejisi bir tüccarın kayıpları sınırlarken yukarıdan kar elde etmesini sağlar.

Tüm seçeneklerin belirli bir son kullanma tarihi olduğunu unutmamak önemlidir, bu nedenle Bitcoin'in fiyat artışı belirlenen süre boyunca gerçekleşmelidir.

Aşağıda, 31 Mart sona erme tarihi için Bitcoin seçenekleri kullanılarak beklenen getiriler listelenmiştir, ancak bu metodoloji farklı zaman dilimlerine de uygulanabilir. Maliyetler değişiklik gösterse de genel verimlilik etkilenmeyecektir.

Alım opsiyonu, alıcıya bir varlık edinme hakkı verir, ancak sözleşmeli satıcı (potansiyel) negatif risk alır. Demir kondor, alım ve satım opsiyonlarının aynı vade fiyatı ve tarihinde satılmasından oluşur.

Yukarıda gösterildiği gibi, hedef kâr alanı 23,800 doların üzerinde ve 0.217 Mart'taki son kullanma fiyatı 5,156 doların altına düşerse en kötü senaryo 31 BTC (veya cari fiyatlarla 23,000 dolar) olur.

İlgili: BTC on-chain analizine göre Bitcoin fiyatı 'geçiş aşamasına' giriyor

Alım satımı başlatmak için, yatırımcının 6.2$'lık satma (satma) opsiyonunun 23,000 kontratını satın alması gerekir. Ardından, alıcı 2.1$'lık alım opsiyonunun 25,000 kontratını ve 2.2$'lık alım opsiyonunun 27,000 kontratını satmalıdır. Daha sonra, yatırımcı 3.5$'lık satım (satış) opsiyonunun 25,000 sözleşmesini 2$'lık satım opsiyonunun 27,000 sözleşmesiyle birleştirerek satmalıdır.

Son bir adım olarak, tüccar, seviyenin üzerindeki kayıpları sınırlamak için 3.9 $'lık alım opsiyonunun 29,000 kontratını satın almalıdır.

Bu strateji, Bitcoin 23,800 Mart'ta 29,000$ ile 31$ arasında işlem yaparsa kazanç sağlar. Net kar, 0.276$ ile 6,558$ arasında 25,000 BTC'de (mevcut fiyatlarla 27,000$) zirve yapar, ancak Bitcoin 0.135$'da işlem görürse 3,297 BTC'nin (mevcut fiyatlarla 24,400$) üzerinde kalır. ve 27,950 dolar aralığı.

Bu çarpık demir kondor stratejisini açmak için gereken yatırım maksimum kayıptır, dolayısıyla 0.217 BTC veya 5,156 $'dır, bu da Bitcoin 23,000 Mart'ta 31 $'ın altında işlem görürse gerçekleşecektir. Bu stratejinin faydası, daha iyi bir risk sağlayan geniş kar hedefi alanıdır. özellikle sınırlı olumsuzluk göz önüne alındığında, kaldıraçlı vadeli işlem ticaretinden daha ödüllendirici bir sonuç.