Hangi Bitcoin stratejisi fiyattan bağımsız olarak en iyi sonucu verir?

Bitcoin (BTC), Kasım 55'de 69,000 $'lık rekor seviyeye ulaştıktan altı ay sonra %2021'ten fazla düştü.

Devasa düşüş, yatırımcıları alıp almamaları konusunda bir çıkmazda bıraktı. BTC satın al daha ucuz olduğunda, yaklaşık 30,000 dolar veya başka bir pazar satışını bekleyin.

daha önce ne kadar çok bakarsan $ BTC fiyat geçmişi, daha çok bunun dip olmadığını düşünebilir

Tüm zamanların en yüksek seviyesinden 190 gün sonra, Bitcoin'in son birkaç döngüyü dibe vurana kadar 150 ila 200 günü daha vardı (kırmızı kutu)

Zaman herhangi bir gösterge ise, 6 ila 8 ay daha olabilir pic.twitter.com/C1YHnfOzxC

- Rager (@Rager) Mayıs 20, 2022

Bunun temel nedeni, faiz oranlarının düşük olmasına rağmen Federal Rezerv'in son %0.5 faiz artırımı. Bu arada, küresel fon yöneticileri arasındaki nakit varlıkları %6.1 artarak 83 Eylül saldırılarından bu yana en yüksek seviye olan 9 milyar dolara yükseldi. Bu, Bank of America'nın en büyük emeklilik, sigorta, varlık ve hedge fon yöneticileri arasında riskten kaçınmayı gösteriyor. veri gösterileri.

Carl B. Menger dahil birçok kripto analisti, daha büyük satın alma fırsatları görün fiyatı bir dip ararken Bitcoin pazarında.

Ancak, yatırımcıların bir piyasaya girmek için büyük bir meblağ attıkları toplu bir yatırım (LSI) önermek yerine, sıradan yatırımcı için “dolar maliyeti ortalaması” veya DCA olarak adlandırılan, görünüşte daha güvenli bir alternatif var.

Bitcoin DCA stratejisi, tüm varlık yöneticilerinin %99.9'unu geçebilir

DCA stratejisi, yatırımcıların nakit varlıklarını on iki eşit parçaya bölmeleri ve her ay her parça ile Bitcoin satın almalarıdır. Başka bir deyişle, yatırımcılar fiyatları düştüğünde daha fazla BTC satın alırlar ve fiyatları yükseldiğinde aynı varlıktan daha az satın alırlar.

Strateji şimdiye kadar inanılmaz sonuçlar verdi.

Örneğin, CryptoHead'in DCA hesaplayıcısına göre, Aralık 2017'de zirveye ulaştıktan sonra her ay Bitcoin'e yatırılan bir dolar –yaklaşık 20,000$– yatırımcılara 163$ kümülatif getiri sağladı. Bu, tutarlı yatırımlardan yaklaşık %200 kâr anlamına gelir.

Bitcoin DCA stratejisi, BTC'nin uzun vadeli eğiliminin her zaman devam edeceği fikrinden de kaynaklanmaktadır. yukarı doğru eğri. Menger, Bitcoin'i belirli bir dolar karşılığında düzenli olarak satın almanın yatırımcıların "Dünya gezegenindeki tüm yatırım yöneticilerinin ve firmalarının %99.99'unu yenmesine" neden olabileceğini iddia ediyor.

Bu tablo her şeyi anlatıyor #btc DCA, piyasayı yenmenin en akıllı ve en etkili yoludur #fiyatların düştüğü piyasa https://t.co/ndKyzAi6FT

— ahmet (@albazzi02) Mayıs 13, 2022

DCA stratejisindeki çatlaklar

Bununla birlikte, geleneksel pazarlardaki tarihsel getiriler, DCA'yı en iyi yatırım stratejisi olarak desteklemez. Bunun yerine, LSI stratejisinin daha iyi olduğu kanıtlanmıştır.

Örneğin, ders çalışma 60'dan 40'e kadar her 12 aylık zaman dilimini inceleyen Vanguard'ın 1926/2015 portföyü, bir kerede yapılan yatırımların DCA'dan üçte iki oranında daha iyi performans gösterdiğini ve takvim yılı bazında ortalama %2.4 olduğunu gösterdi.

İlgili: S&P 500 resmi olarak ayı piyasasına girerken Bitcoin haftayı 'uçta' sonlandırıyor

Bu, S&P 500 endeksi ile günlük pozitif korelasyonu olan Bitcoin'in arttığını Mayıs ayında 0.96'ya, gelecekte DCA ve LSI stratejileri arasında benzer sonuçlar gösterecektir.

Bu nedenle, sabit bir nakit miktarıyla düzenli olarak Bitcoin'e yatırım yapmak, her zaman her şey dahil yönteminden daha iyi kazanç sağlamayabilir.

Ama ikisini bir araya getirmeye ne dersiniz?

Buckingham Wealth Partner'ın baş araştırma görevlisi Larry Swedroe, yatırımcıların LSI ve DCA'nın bir karışımı anlamına gelen "bardağın yarısı dolu" bakış açısıyla yatırım yapmaları gerektiğine inanıyor.

Analist, "Yatırımların üçte birini hemen ve kalan üçte birini önümüzdeki iki ay veya sonraki iki çeyrek boyunca bir seferde yatırın" dedi. SeekingAlpha'da yazdı, ekleme:

“Bugün bir çeyrek yatırım yapın ve kalanını önümüzdeki üç çeyreğe eşit olarak dağıtın. Altı ay boyunca veya iki ayda bir her ayın altıda biri yatırım yapın.”

Burada ifade edilen görüşler ve görüşler sadece yazara aittir ve mutlaka Cointelegraph.com'un görüşlerini yansıtmamaktadır. Her yatırım ve ticaret hamlesi risk içerir, bir karar verirken kendi araştırmanızı yürütmelisiniz.