Blockchain.com Alışveriş Varlıkları, Three Arrows Capital'den 270 Milyon Dolarlık Boşluğu Dolduracak: Kaynaklar

Geçtiğimiz Mart ayında 14 milyar dolarlık bir değerlemeyle övünen ilk Bitcoin cüzdan sağlayıcısı ve borsası Blockchain.com, sermaye mücadelesinde varlıklarını satmaya çalışıyor. 

azalmak Aralık ve Ocak aylarında, Blockchain.com üst düzey yöneticilerinin Coinbase de dahil olmak üzere işlerinin bazı kısımlarında alışveriş yaptığına dair birçok çağrı kaynağından bilgi edindi. azalmak ayrıca bu çağrılardan birinin ayarlandığı özel bir e-posta da gördü.

Blockchain.com'un bir sözcüsü bu tür çağrıların gerçekleştiğini yalanladı ve şu yorumu yaptı: "Blockchain.com bir varlık alıcısıdır, satıcı değil."

Şirket varlıklarını satmaya çalıştığını inkar etse de sözcü, girişim kolu Blockchain Ventures'ın yakın zamanda PolySign'daki hisselerinin %80'ini sattığını paylaştı. Blockchain.com altyapı girişimine katıldı 2021 53 milyon $ B Serisi turu.

Blockchain.com, kripto hedge fonu Three Arrows Capital'e (270AC) 3 milyon dolar nakit ve kripto kredi vermişti. Temmuz ayında iflas başvurusunda bulundu Terra ekosisteminin çöküşünden sonra. 

Sadece 500 ayda 18 milyon dolardan fazla bağış toplandı

Şirket, gelişen kripto boğa piyasasının ortasında 2021'de muazzam bir yıl geçirdi. BT 120 milyon dolar kazandı Şubat 2021'de stratejik finansmanda, ardından 300 milyon dolar C Serisi Mart ayında. 

O ay aynı zamanda Washington'dan iki “tamirciyi” görevlendirdi: Hillary Clinton'ın 2008 başkanlık kampanyasında çalışan, Uber'in eski iletişim başkanı Lane Kasselman, baş iş sorumlusu olarak katıldı (o zamandan beri başkan seçildi); ve Obama'nın Beyaz Saray'ında çalışan Jim Messina yönetim kuruluna seçildi.

Mart 2022'de şirket, değeri 14 milyar dolar olan D Serisi'ni kaldırdı. Tutar açıklanmadı.

Daha sonra Mayıs 2022'de Terra ve 3AC de onunla birlikte battı.

3AC'nin çöküşünün ardından Blockchain.com bir yılda 78 milyon dolar daha topladı stratejik tur Lightspeed Venture Partners'ın katılımıyla Kingsway Capital liderliğinde. CEO Peter Smith o dönemde bir blog yazısında bunun "bilançomuzu güçlendireceğini" yazmıştı. Blog gönderisinde ayrıca şirketin Dallas Cowboys ile yeni ortaklığının da duyurusu yapıldı.

Bu, yalnızca 18 aylık bir dönemde toplanan toplam parayı yarım milyar dolara çıkarıyor; açıklanmayan D Serisini bile hesaba katmıyoruz.

Öyle olsa bile, Blockchain.com Temmuz 150'de 2022 kişi işten çıkarıldı ve bu yılın Ocak ayında 110 kişiyi daha işten çıkardık. 

Kaynaklara göre şirket aynı zamanda ciddi şekilde düşük bir değerlemeyle bile aktif olarak daha fazla sermaye artırmanın yollarını arıyor. Bu çabalar şunlardı: Daha önce bildirilen Ekim ayı sonlarında ve devam ediyorlar. Kaynaklar anlatıyor azalmak şirket borç varantları sunuyor.

4 Ocak'ta Blockchain.com'un Baş Strateji Sorumlusu ve Kurumsal Küresel Başkanı Dan Bookstaber ve CFO Adam Schlisman (dosyalamada adı "Schisman" olarak görünüyor) SEC'e D Yönetmeliği teklifi için başvuruda bulundu: Blockchain Sermaye Çözümleri DeFi, LLC. 

Düzenleme D teklifleri, kayıt dışı menkul kıymetlere yönelik sermaye artırımlarını kapsamaktadır. Bunların amacı, şirketlerin yeni bir menkul kıymet kaydettirmek gibi zaman alıcı bir süreçten geçmeden hızlı bir şekilde para toplamasına olanak tanımaktır. 

Ancak bu, bazı ödünleşimlerin olduğu anlamına gelir. Örneğin, Bookstaber ve Schlisman'ın başvurusunda belirtilen 506(c) muafiyeti, yalnızca akredite yatırımcılardan (SEC tarafından tanımlandığı üzere yıllık brüt geliri en az 200,000 dolar veya net değeri 1 milyon dolardan fazla olan kişilerden) sermaye toplayabilecekleri anlamına geliyor. .

Başvuruda iki Blockchain.com yöneticisi, en az 1 milyon dolarlık yatırım karşılığında özsermaye teklif ettiklerini ancak 4 Ocak itibarıyla herhangi bir satış yapmadıklarını belirtti.

Blockchain.com sözcüsü, başvuruyla ilgili daha fazla ayrıntı vermeyi reddetti. 

SEC dosyasındaki adres, Ağustos ayında AC Milan futbol kulübünün de ortak sahibi olan İtalyan işadamı Riccardo Silva'nın ortak sahibi olduğu Birleşik Futbol Ligi takımı Miami FC'nin ofisi.

SEC dosyasındaki telefon numarası Blockchain.com müşteri hizmetleri hattıyla eşleşiyor. Ne zaman azalmak numarayı aradığında telesekretere cevap verdi: “Blockchain.com'u aradığınız için teşekkür ederiz. Şu anda çağrınızı yanıtlayacak bir destek temsilcisi yok, ancak lütfen numaranızı, telefon numaranızı ve e-posta adresinizi bırakın; size en kısa sürede geri dönüş yapacağız."

Kripto dünyasının en eski isimlerinden biri

Ben Reeves tarafından 2011 yılında oluşturulan Blockchain.info, ilk Bitcoin blok araştırmacılarından biriydi; zincir içi işlemleri gerçek zamanlı olarak belgeleyen bir web sitesi. Kısa süre sonra, şu anda 85 milyondan fazla kullanıcıya sahip olan ücretsiz bir kripto cüzdanı ekledi ve adını Blockchain.com olarak değiştirdi. Ayrıca, işten para kazanmaya yardımcı olmak için Nic Cary (şu anda başkan yardımcısı) ve CEO Peter Smith'i de bünyesine kattı. Blok araştırmacısı ve cüzdanlar gelir getirmese de bazı yatırımcılar, şirketin cüzdan kullanıcılarının küçük bir kısmını bile ödeme yapan müşterilere dönüştürebilirse büyüyeceğine inanıyordu. 

Bu doğrultuda, şirket 2018 yılında perakende borsasını büyütmeye yardımcı olması için TD Ameritrade gazisi Nicole Sherrod'u işe aldı. 2019'da "The Pit" adıyla piyasaya sürüldü. Sherrod sadece 16 ay sonra ayrıldı ve borsa, 2021'de marjin ticaretinin eklenmesine rağmen hiçbir zaman ısınmadı. CoinGecko tarafından takip edilen 576 kripto borsasından Blockchain, Blockchain Günlük hacim açısından 57. sırada Yayınlandığı an itibariyle, günlük işlem hacmi yaklaşık 6.1 milyon dolardır; bu, ilk 1'teki rakiplerin hacminin %5'inden azdır.

Bir gizlilik anlaşması imzalaması nedeniyle isminin gizli kalması koşuluyla konuşan eski bir Blockchain.com çalışanı, "Değişim her zaman cansızdı, iki yıl gerisindeydiler ve UX/UI berbattı" dedi. "Bu Peter'ın gözde projesiydi ve bizzat kendisi bu projede ürün müdürüydü, ancak daha sonra daha büyük şeylere odaklanmak için bu projeden vazgeçmek zorunda kaldı."

Ancak şirketin başarılı olması için gelişen bir borsaya ihtiyacı yok ve şirketin son stratejisi büyük ölçüde 2019'da uygulamaya koyduğu OTC ve kurumsal krediler de dahil olmak üzere diğer hizmetlere dayanıyordu.

Konuşan azalmak Mayıs 2021'de Blockchain.com'un gelirinin büyük kısmının nereden geldiği hakkında CMO Jason Karsh şunları söyledi: "Birkaç ay önce bana sorarsanız, aracılık kesinlikle en çok gördüğümüz yerdi, yani Bitcoin'in alım satımı anlamına geliyordu. cüzdan. Ancak kurumsal işimiz gangsterler gibi büyüyor.” 

O dönemde Karsh, şirketin "ana akım finans dünyasından tanınabilir isimlerle" "görüşme halinde" olduğunu söyledi. 

Kasselman'ın işe alınması bu odaklanmayı hızlandırdı. Eski Uber iletişim başkanı, şirketin sermayesini birleşme ve satın almalara (M&A) dağıtmak üzere görevlendirildi. "Büyük bir bilançoya" işaret ederek cüzdan, döviz ve kurumsal kredilerin kendi pazarlarında ilk beşte yer aldığını iddia etti. azalmak Mayıs 2021'de, Birleşme ve Satın Alma stratejisinin hem mevcut iş birimlerini tamamlamaya hem de yeni alanlara genişlemeye odaklanacağı açıklandı. 

Kasselman, "Fırsatçı olacağız" dedi. "Başka bir kripto kışı yaşanırsa ne olacağına dair tahminde bulunamam, ancak eğer olursa, çok fazla Bitcoin satın almak ve zor durumda olabilecek şirketleri satın almak için kesinlikle iyi bir zaman gibi görünüyor."

Sonuçta Blockchain, Kasselman'ın şirketin "hızla büyüyen kurumsal işi" olarak adlandırdığı şey için kredi verme ve OTC ticaretini geliştirmeye odaklandı.

Şirket, 2021 yılından bu yana AiX'i satın aldı ve "kurumsal OTC tüccarları için yapay zeka destekli müzakere ve eşleştirme motoru"nun yanı sıra Singapur merkezli Altonomy'nin OTC masası. Üçüncü bir satın alma olan Arjantin merkezli kripto yatırım platformu SeSocio, Latin Amerika ticaretinin durgunlaşması nedeniyle satın alındıktan yedi ay sonra kapatıldı.

Ancak kripto kredileri geçtiğimiz yıl güvenli bir iş modeli olmadı. Celsius iflas başvurusunda bulundu Düzenleyiciler tarafından ısrarla takip edildikten sonra Temmuz ayında. Gezgin Aynı şeyi yaptı 3AC'ye maruz kaldıktan sonra. BlockFi, “hapisten çıkma” FTX tarafından mecbur bırakıldı İflas için dosya Kasım'da. Ve hem 3AC hem de FTX'e maruz kalan Genesis, Bölüm 11 korumaları için başvuruda bulunuldu bu ay.

Hareketli bir ticaret işi olmadan ve 3AC'nin bilançosunda 270 milyon dolarlık bir boşluğu temsil etmesiyle şirket yeterince çeşitlendirilmemiş olabilir ve kripto kışında hayatta kalamayacak kadar nakit sıkıntısı yaşayabilir. İle yapılan görüşmelerde azalmak, birçok sektör yatırımcısı şirketin sağlığına ilişkin güçlü şüphelerini dile getirdi.