İyi Bilinen Merkezi Olmayan Protokollerin Terminolojisi

Arıza süresi: Olga Ortegareal-time'ın kurucu ortağı ve CPO'su Defi kâşif AnalytEx HashEx tarafından merkezi olmayan protokollerdeki bazı kavramlar açıklanmaktadır.

Sayısız merkezi olmayan protokol ve bunları kullanma fırsatı vardır. AnalytEx'te, genellikle farm olarak adlandırılan, aylık binden fazla MasterChef imzalı akıllı sözleşmenin oluşturulduğunu biliyoruz. Çiftliklerin yanı sıra havuzların da varlığından pek çok kişi haberdardır. Likidite havuzları, şurup havuzları veya staking havuzları gibi yaygın olarak bilinen birkaç havuz türü vardır, ancak bunlar gerçekte nasıl farklılık gösterir? 

Deneyimli yatırımcılar bile, protokollerde kullanılan terminoloji değiştikçe anlamakta zorluk çekiyor. AnalytEx'e göre TVL'nin en iyi merkezi olmayan protokollerini kullanarak ayrıntılara daha yakından bakalım: Pancakeswap, Apeswap, Uniswap ve suşi değiş tokuşu.

Likidite Havuzu Nedir?

Bir likidite havuzu likidite sağlayıcılarının kilitli fonlarına sahip bir ticaret token çiftidir. Yatırımcılar iki tokeni bir likidite havuzuna koyduklarında bir LP tokeni oluştururlar ve bu iki token arasında belirli bir protokol üzerinden yapılan tüm takaslardan gelir elde ederler. LP tokenı oluşturarak kabul ettikleri tek risk, "kalıcı kayıp" olarak adlandırılan risktir.

Kalıcı Olmayan Kayıp nedir?

Kripto piyasası, uçuculuk. Tokenların fiyatı değeri değiştiğinde. Bu bağlamda, likidite havuzundaki iki tokenin fiyatı farklı şekilde hareket ettiğinde (negatif korelasyon) likidite sağlayıcıları kalıcı bir kayba maruz kalabilir ve bu durum daha sonra havuzdaki tokenların oranında bir değişikliğe yol açar. Bu, havuzun genel değerini istikrara kavuşturmak için olur.

Örneğin bir yatırımcı LP tokeni oluşturarak likidite havuzuna 310 BUSD ve 1 BNB yatırıyor. Bu yatırımcının yanı sıra aynı havuza aynı miktarda katkı sağlayan 9 yatırımcı daha var. Havuzun toplam değerinin 10 BNB ve 3100 BUSD yani toplamda 6200 dolar olduğu ortaya çıktı. Yani her yatırımcı havuzun %10'una sahip ve çekilme sonrasında hepsi 1 BNB ve 310 BUSD geri alacak. 

Peki BNB'nin fiyatı düşerse ne olur? Havuzda daha fazla BNB olacak, ancak daha az BUSD olacak. Böylece yatırımcılar havuzun %10'una sahip olacak, ancak artık USD cinsinden. BNB'nin fiyatı BUSD'ye göre düştüğü için bu miktar orijinal miktardan daha az olacaktır. Buna kalıcı kayıp denir.

Yalnızca havuzdan likidite çekildiğinde uygulandığı için kalıcı değildir. Yatırımcının havuzdaki fonlara dokunmaması durumunda likidite değeri eski seviyelerine dönebilir. Yatırımcıların likidite sağlanmasından kalıcı kayıpları telafi edebilecek gelir elde ettiklerini de unutmamalıyız. 

Pozitif korelasyona sahip stabilcoin çiftlerinden veya token çiftlerinden (likidite havuzundaki iki token birlikte fiyatta hareket ettiğinde) oluşan likidite havuzları en güvenli olarak kabul edilir, ancak her zaman DYOR olduğundan emin olun.

Arıza: Çiftlik nedir?

Çiftlik, kullandığınız protokolün tokenlarından ek gelir elde etmek için LP tokenlarını yerleştirebileceğiniz akıllı bir sözleşmedir. Örneğin BNB ve BUZD çiftlerinden oluşan LP tokeninizi Pancakeswap'e koyarsanız, bu protokolün tokenını Pancakeswap'e koyarsanız, adı verilen bu protokolün tokenını alacaksınız. KEK (bunun yazıldığı sırada APR'si %20.15'ti). Aynı zamanda yatırımcı, LP tokenini stake etmek ve BUSD-BNB çiftinde likidite sağlamak için çifte ödül alacak.

Çoğu zaman bir çiftliğe, örneğin Pancakeswap Çiftliği gibi çiftçilik yapma olanağına sahip merkezi olmayan bir protokol denir - bu tamamen doğru değildir.

Aslında, bir çiftliğe MasterChef sözleşmesi demek doğrudur; bu, yatırımcının içine LP jetonu (bir çift jeton) veya normal bir jeton koymasına bakılmaksızın, protokol jetonları cinsinden gelir elde etmenizi sağlar. Bunların hepsi MasterChef sözleşmesine aittir ve çiftlik olarak adlandırılmalıdır.

Arıza süresi: Gözleme arayüzü

Pancakeswap arayüzünü ele alalım.

Pancakeswap'e göre FARMS sekmesi, bir yatırımcının LP tokenlarını stake edebileceği ve CAKE tokenı kazanabileceği çiftlikler içeriyor.

Aynı durumu Apeswap gibi diğer protokollerde de gözlemliyoruz. LP tokenını stake edip bu protokolün tokenı olan BANANA'yı alabiliriz.

Benzer bir tablo, yakın zamanda AnalytEx Farm Aggregator'da otomatik olarak tespit edilen, hızla gelişen yeni FstSwap protokolünde de görülebilir. FIST jetonları kazanmak için LP jetonlarınızı stake edebilirsiniz.

Bu çiftliklerin tamamı yukarıdaki protokollerin MasterChef sözleşmeleri kapsamındadır. 

Ancak Staking veya Şurup havuzları da bulunmaktadır. Bunlar aynı şeyin iki adıdır. Farklı protokoller bu havuzları farklı şekilde çağırır. Yazının başında bahsettiğimiz likidite havuzlarıyla hiçbir ilgisi yoktur.

Arıza: Staking/Şurup Havuzları Nedir?

Staking veya şurup havuzları, diğer tokenları kazanmak için normal bir tokenı (genellikle bir protokol tokenını) akıllı bir sözleşmeye stake edebileceğiniz türdedir. tarihinde yapılır kanıtı hissesini Bir kullanıcıya, belirteçlerini sağlamak için ağa rehin vermesi için faiz ödendiği blok zincirleri güvenlik.

Örneğin Pancakeswap'te çeşitli tokenlar kazanmak için CAKE tokenlarını stake edebilirsiniz.

Aynı durumu Apeswap'te de görebiliyoruz.

Her iki protokolün de “HAVUZLAR” sekmelerinin üst satırlarına dikkat edin. “PAK kazanmak için Stake PASTA” ve “BANANA kazanmak için MUZ Stake” havuzları bulunmaktadır. Tamamen farklı akıllı sözleşmelere ait olan diğer tüm havuzlardan farklı olarak bu havuzların aslında bir çiftlik gibi MasterChef akıllı sözleşmesine atıfta bulunduğunu yalnızca birkaç kişi biliyor. Bu da terminoloji karışıklığına neden oluyor.

Bir yatırımcı LP tokenı veya normal bir token yerleştirip protokol tokenleri kazanırsa (Pancakeswap durumunda CAKE olur), MasterChef sözleşmesini kullanır. Bu tür havuzlara “çiftlik havuzları” diyebiliriz.

Ancak kural olarak bilinen protokollerin çoğu bu farkı açıklamıyor ve çiftçilik fırsatlarını akıllı sözleşmeye yerleştirilen tokenların kriterlerine göre bölüyor. LP tokenlarından bahsediyorsak yaygın olarak kullanılan terim “çiftliklerdir”. Ancak sıradan tokenlarla ilgiliyse buna "(stake/şurup) havuzları" denir.

AnalytEx'te MasterChef sözleşmesine ait tüm havuzları, ister LP tokenı ister tekli olsun, tek bir yerde gösteriyoruz. İşte AnalytEx web sitesinde gösterilen Apeswap protokolü.

Nihai Döküm

Yukarıda ele aldığımız her şeyden, çeşitli merkezi olmayan protokollerdeki arayüz ve terminolojiden bağımsız olarak, kullandığınız protokolün token'ları üzerinden gelir elde ediyorsanız, bu protokolün MasterChef sözleşmesine eriştiğiniz sonucuna varılabilir. Bu, staking için LP tokenlarını mı yoksa normal tokenları mı kullandığınızdan bağımsızdır. 

Sıradan tokenlar kullanırsanız ve başka tokenlarda ödül alırsanız, üçüncü taraf akıllı sözleşmeleri kullanırsınız ancak tüm bu çiftçilik fırsatlarına havuz denir.

Olayların tam olarak anlaşılması için Defi Veriye dayalı kararları doğru bir şekilde alabilmek için temel terminolojiyi ve farklılıklarını anlamak gerekir.

Yazar hakkında

Olga Ortega gerçek zamanlı DeFi kaşifinin baş ürün sorumlusu ve kurucu ortağıdır AnalytEx by hashex. Büyük ölçekli veri sistemlerinin geliştirilmesi ve uygulanmasında 12 yıldan fazla deneyimi olan BT alanında başarılı bir uzmandır. Yıllar boyunca Olga, BT devleri Google ve Facebook gibi birçok küresel kuruluşta yönetici pozisyonlarında bulundu. Ölçeklenebilir veri çözümlerinin, analitik yazılımların, web ve mobil uygulamaların oluşturulmasına ve uygulanmasına liderlik etti. Olga ayrıca şirketlerin karar alma süreçlerini iyileştirmek için iş zekası uygulamaları kurdu. AnalytEx'te projenin gelişimini yönlendirmekten sorumludur.

Bu terminoloji dökümü veya başka bir şey hakkında söyleyecek bir şeyiniz var mı? Bize yazın veya tartışmaya katılın Telgraf kanalı. Bizi de yakalayabilirsiniz Tik Tok, Facebookya da Twitter.

Feragatname

Web sitemizde yer alan tüm bilgiler iyi niyetle ve yalnızca genel bilgi amaçlı yayınlanmaktadır. Okuyucunun web sitemizde bulunan bilgilere göre yapacağı herhangi bir eylem kesinlikle kendi sorumluluğundadır.