Cameron Winklevoss ve Barry Silbert kriptoda sert bir savaşın içindeler

Cameron Winklevoss ve Barry Silbert bu teoriye ilk inananlardandı. bitcoin Yatırımlarından servet kazanan ve bu yolda büyük işletmeler kuran kişiler. İçin neredeyse iki yıl, müşterilerine çok para kazandıran, karşılıklı yarar sağlayan bir ortaklığın tadını çıkardılar.

Şimdi Bitcoin'in ağır topları bir durumda. kelimelerin yaralayıcı savaşı Bu, kripto krizinin derinliğini gösteriyor ve sonuçta büyük ölçüde düzenlenmemiş bir piyasaya kapılan sıradan yatırımcıların üstlendiği risklerin altını çiziyor. İki kripto girişimcisi kimin sorumlu olduğu konusunda savaşırken, yüz milyonlarca dolarlık müşteri parası erişilemez bir belirsizlik içinde duruyor.

Silbert, Grayscale Bitcoin Trust'ı içeren bir kripto holdingi olan Digital Currency Group'un (DCG) kurucusudur ve ticaret platformu Oluşum. Winklevoss, kardeşi Tyler ile birlikte popüler bir şirket olan Gemini'yi kurdu. emsallerinin çoğundan farklı olarak kripto borsası konu New York bankacılık yönetmeliğine.

Winklevoss ve Silbert, Gemini'nin neredeyse iki yıllık bir ürünü olan Earn adlı bir teklif aracılığıyla birbirine bağlandı. Müşteri mevduatlarında %8'e varan getiri. Gemini, Earn ile müşteri parasını çeşitli kripto alım satım masalarına ve borçlulara yerleştirmesi için Genesis'e borç verdi.

Dijital madeni para piyasaları 2020 ve 2021'de hızla yükselirken, bu sermaye Genesis için yüksek getiri sağladı ve Earn kullanıcılarına getirilerini kolayca ödedi; bu, Federal Reserve'ün gösterge oranının neredeyse sıfır olduğu bir dönemde çok cazipti. Celsius ve Voyager Digital gibi diğer riskli (ve artık kullanılmayan) kripto platformları %20'ye varan getiriler sunuyordu.

Gelişmekte olan bir işti. Genesis'in 260 çalışanı ve güçlü bir satış masası vardı ve Gemini, şirkete 900 milyon dolar değerinde müşteri kriptosu gönderen en büyük kredi ortaklarından biriydi. Konuyla ilgili doğrudan bilgisi olan bir kişiye göre Gemini, New York eyaleti ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından denetlenen Genesis'i kripto kredilendirmede en güvenilir isim olarak değerlendirdi. Gizlilik nedeniyle isminin açıklanmasını istemeyen kaynak, diğer oyuncuların risk standartlarının daha gevşek olması nedeniyle çeşitlendirmenin zorlu bir iş olduğunu söyledi.

2022'de kripto pazarı daraldı ve Earn modeli çöktü.

Kripto para birimleri güneye döndü, borç alanlar borçlarını ödemeyi bıraktı, hedge fonları ve borç verenler battı ve faaliyetler durma noktasına geldi.

Bent kapakları Kasım ayında daha da geniş açıldı. FTX iflasa sürüklendi ve kripto borsasının müşterileri milyarlarca dolarlık mevduata erişemedi. FTX kurucusu Sam Bankman-Fried yakında dolandırıcılık suçlamasıyla tutuklandımüşteri fonlarını ticaret, borç verme, girişim yatırımları için kullanmakla suçlanıyor ve Bahamalar'da lüks yaşam tarzı.

Kripto yatırımcılarının varlıklarını geri çekmeye çalışmasıyla sektör çapında bir kriz yaşandı. FTX'in çöküşünden beş gün sonra Genesis yeni kredileri dondurmak zorunda kaldı ve geri ödemeleri askıya al. Şirket, attığı bir tweette "FTX benzeri görülmemiş bir piyasa çalkantısı yarattı ve bu da mevcut likiditemizi aşan anormal para çekme talepleriyle sonuçlandı" dedi.

Bulaşma o kadar hızlıydı ki hem Gemini hem de Genesis işe alınan uzmanlar onlara rehberlik etmek potansiyel Genesis iflası.

Earn'deki tüm para çekme işlemleri Kasım ayından bu yana duraklatıldı. Gemini'nin 340,000 perakende müşterisi öfkeli ve bazıları bir araya geldi sınıf eylemleri Genesis ve Gemini'ye karşı. Winklevoss suçu Silbert'in omuzlarına yüklüyor ve müşterilerinin Genesis'e yatırdığı 900 milyon dolarlık depozitoyu geri alma mücadelesini kamuoyuna duyurdu.

İçinde mektup 2 Ocak'ta Silbert'e konuşan Winklevoss, bu fonların aralarında bir okul öğretmeni, bir polis memuru ve "oğlunun eğitim parasını size ödünç veren bekar bir anne"nin de bulunduğu müşterilere ait olduğunu söyledi.

Winklevoss, Gemini'nin altı hafta boyunca Silbert'e karşı "iyi niyetli" bir tavır sergilemeye çalıştığını, ancak "kötü niyetli oyalama taktikleriyle" karşılandığını söyledi. Bir kaynak, Gemini avukatlarının Şükran Günü tatili boyunca Genesis'in ekibiyle çalışmaya çalıştıklarını ancak çabalarının etkili bir şekilde reddedildiğini söyledi.

İsmini vermek istemeyen başka bir kişi CNBC'ye, Genesis, DCG ve Gemini'nin alacaklı komitesi danışmanlarının Winklevoss'un bahsettiği altı haftalık dönem boyunca birçok kez toplandığını söyledi.

Gemini alacaklıları, Kirkland & Ellis ve Proskauer Rose'dan avukatlar ve Houlihan Lokey'deki mali danışmanlar tarafından temsil ediliyor.

DCG ve Genesis'in danışmanları arasında Cleary Gottlieb Steen & Hamilton hukuk firması ve yatırım bankası Moelis and Company yer alıyor.

Söz konusu kişiye göre, üç grup avukat ve bankacı arasındaki en son toplantı Pazartesi günü gerçekleşti.

Salı günü, Winklevoss bunu takip etti açık mektup DCG'nin yönetim kuruluna, Silbert'in yerine geçmesini talep etti.

Winklevoss'un ana şikayetlerinden biri, Silbert'in geçen yıl kripto hedge fonu Three Arrows Capital'in (3AC) sona ermesinin ardından Genesis'e verdiği bir krediden kaynaklanıyor. Yaratılış şuydu: 1 milyar doların üzerinde borç Firma borcunu ödeyemediğinde 3AC tarafından. Silbert devreye girdi ve Genesis'e verdiği 1.1 milyar dolarlık şirketler arası krediyle ticaret şirketinin riskini etkili bir şekilde durdurdu.

O dönemde Genesis, Gemini'ye DCG biriminin çözücü ve güçlü kaldığı ve ana şirket tarafından desteklendiği konusunda güvence vermeye çalışıyordu. Silbert, bu hafta yatırımcılara gönderdiği bir mesajda, "Genesis'in rakipsiz uzmanlığa ve dünyadaki en iyi kurumsal müşteri tabanına sahip olduğunu" yazarak kararını gerekçelendirdi. Mahkeme kayıtları, 6 Temmuz'da Genesis'in Gemini'ye likiditenin sorun olmadığı konusunda güvence verdiğini ve iki tarafın birlikte çalışmaya devam etme konusunda anlaştığını gösteriyor.

Gemini, Genesis'in Silbert'in kredisine ilişkin yanıltıcı bilgi sağladığını iddia ediyor. Winklevoss, kredinin Genesis'in işletme pozisyonunu güçlendirmeye hizmet etmekten ziyade "10 yıllık bir senet" olduğunu ve "Genesis'in acil likidite pozisyonunu iyileştirmeye veya bilançosunu çözücü hale getirmeye hiçbir şey yapmayan tam bir hile" olduğunu yazdı.

Silbert, Winklevoss'un son suçlamasına doğrudan yanıt vermekten kaçındı ancak şirket onun savunmasını üstlendi. Salı günü attığı bir tweette DCG, mektubu "başka bir çaresiz ve yapıcı olmayan tanıtım gösterisi" olarak nitelendirdi ve şunu ekledi: "Bu kötü niyetli, sahte ve karalayıcı saldırılara yanıt olarak tüm yasal yolları koruyoruz."

Şirket, "DCG, tüm taraflar için işe yarayan bir çözüme ulaşmak amacıyla Genesis ve alacaklılarıyla verimli diyalog kurmaya devam edecek" dedi.

Bir DCG sözcüsü CNBC'ye şirketin Winklevoss'un mali usulsüzlük iddialarını reddettiğini söyledi.

41 yaşındaki Winklevoss ikizleri için kamuoyunda ve yüksek profilli bir tartışma yeni bir şey değil. En çok Facebook'un doğuşundaki rolleriyle tanınıyorlar. Meta, Harvard'dan sınıf arkadaşı tarafından kurulan Mark Zuckerberg. Zuckerberg'e dava açtılar ve sonunda 2011'de anlaşmaya vardılar. 65 milyon dolar ödeme nakit ve Facebook hisse senedi olarak.

Kardeşler hızla kriptoya yöneldiler ve 2013 tarafından dolaşımdaki tüm Bitcoin'in %1'ini kontrol ettiklerini söyledi. Bitcoin 11'de zirveye ulaştığında hisse o dönemde 4.5 milyon dolardan 2021 milyar doların üzerine çıktı.

46 yaşındaki Silbert de hemen hemen aynı sıralarda pazara girdi. O satılan önceki şirketi SecondMarket'ı 2015 yılında Nasdaq'a devretti ve o yıl DCG'ye başladı. Ancak Bitcoin'e ilk kez 2012'de yatırım yaptı.

Silbert ve Winklevoss kardeşler, herhangi bir borsa veya ticaret uygulamasının dijital para satın almayı kolaylaştırmasından çok önce ve bu alandaki kurumsal ilginin çok ilerisinde bitcoin boğalarıydı. Artık ticaret tersine döndüğüne göre, mücadelenin derinliklerindeler.

Alacaklıların artan baskısıyla ve yaklaşmakta olan iflas tehdidiyle karşı karşıya kalan Genesis, yakın zamanda personel sayısını %30 oranında azalttı. işten çıkarmaların ikinci turu. Gemini, Haziran 10'de personelinin %2022'unu işten çıkardı. başka bir turla yedi hafta sonra işten çıkarmalar.

Winklevoss, Gemini'nin binlerce müşterisinin "cevap aradığını" söylüyor. Salı günü Gemini, Earn müşterilerine Genesis ile müşteri kredisi anlaşmalarını feshettiğini ve programı sonlandırdığını söyledi.

Gemini ve Genesis iyi niyetle pazarlık yaptıklarında ısrar ediyorlar. Ancak acı gerçek şu ki, geçen yıl kripto balonunun patlamasıyla birlikte her iki şirketin de saklanacak yeri kalmadı. Müşterileri artık bir bütün haline gelmek için çabalıyorlar.

- CNBC'den Kate Rooney bu rapora katkıda bulundu.