Celsius Çöküyor ve Kripto Yatırımcıları Korkuyor

Ancak Pazar akşamı Celsius bunu söyledi artık müşterilerin nakit çekmesine izin vermiyordu hesaplarından. Salı gecesi The Wall Street Journal şunları bildirdi: Celsius yeniden yapılandırma avukatları tuttu artan mali sorunlarının üstesinden gelmeye yardımcı olmak için.

Şimdi Bay Washburn, hesabına ne olacağını merakla bekliyor.

Bay Washburn, "Eğer o parayı bir daha göremezsem, bu beni ve çocuklarımı yıllar boyu geriye götürecek" dedi.

"İçten içe iyi bir sonuç çıkacağına inanmıyorum ama umarım yanılırım" dedi.

Bitcoin ve diğer kripto para birimlerinin fiyatları Faiz oranları yükseldikçe ve riskli varlıklar popülerliğini yitirdikçe düşüyor. Zorlu piyasa, bir zamanların yüksek uçan dijital para şirketlerini işleri kısmaya, birleşmeleri durdurmaya ve müşterilerin dijital yatırımlarını geri çekmesini engellemeye zorlayarak yatırımcıları şaşırtıyor.

Bireysel yatırımcılar Celsius'a para yatırdıklarında şirkete çok az yasal koruması olan teminatsız bir kredi verdiklerini fark etmemiş olabilirler. Celsius gibi kripto şirketleri bazı açılardan bankalara benziyor ancak yatırımcıların gözetimi ve bankaların ve aracı kurumların yerleşik yasal korumalarından yoksunlar.

Pazar akşamı bir blog yazısında Celsius, "ekstrem piyasa koşullarını" gerekçe göstererek hesaplar arasındaki tüm para çekme, takas ve transferleri duraklattığını söyledi. Şirketin Mayıs ayı raporuna göre bu hamle, müşteri varlıklarının 11.8 milyar dolarını dondurdu. Çarşamba öğleden sonra varlıklar hâlâ dondurulmuş durumdaydı ve Celsius'un kurucusu ve CEO'su

Alex Mashinsky

Firmanın konu üzerinde "durmaksızın çalıştığını" tweetledi.

Son yıllarda ortaya çıkan ve dijital varlıklarını ödünç vermek isteyen yatırımcılara yüksek getiri vaat eden düzinelerce düzenlemeye tabi olmayan borç verenlerden biridir. Yaklaşık 1.7 milyon müşteriye sahip olan Celsius, müşterilerine kripto para birimi mevduatlarında yıllık yüzde 18.6'ya varan getiri ödedi. Celsius'un kendi CEL jetonuyla ödeme kabul etmek isteyenler için daha yüksek faiz oranları mevcuttu.

Bay Mashinsky, Celsius'u bankalara güvenli bir alternatif olarak pazarlayarak şirketi 2017 yılında kurdu. Ukrayna doğumlu Bay Mashinsky, bankaları müşterilerine cüzi faiz oranları ödedikleri için eleştirdi ve "Bankalar sizin dostunuz değildir" de dahil olmak üzere mesajını vurgulayan tişörtleri tercih etti.

Diğer borç verenler gibi Celsius da müşterilerin kripto para mevduatlarını kabul etti ve bunları, getiri elde etmek için piyasa yapıcılar ve borsalar da dahil olmak üzere diğer kullanıcılara ödünç verdi. Celsius ayrıca müşteri mevduatlarını yüksek getirili, yüksek riskli merkezi olmayan finans yatırımlarına yatırıyor.

Celsius'un kripto kredi verme süreci nasıl çalışır:

Santigrat koyar müşteri mevduatı merkezi olmayan finans yatırımlarında ve diğer kullanıcılara (borsalar ve piyasa yapıcılar dahil) borç verir.

Müşteriler ödünç para karşılığında Celsius'a verim. (Bu esasen teminatsız bir kredidir).

Celsius kazanır dönüş Borçlulardan ve yatırımlardan.

Santigrat koyar müşteri mevduatı merkezi olmayan finans yatırımlarında ve diğer kullanıcılara (borsalar ve piyasa yapıcılar dahil) borç verir.

Müşteriler ödünç para karşılığında Celsius'a verim. (Bu esasen teminatsız bir kredidir).

Celsius kazanır dönüş Borçlulardan ve yatırımlardan.

Ancak Celsius, müşterilere vaat edilen getiriden daha yüksek bir getiri elde ederken bir yandan da onların kripto yatırımlarını derhal geri çekmelerine izin verme konusunda bir zorlukla karşı karşıya kaldı. Blockchain verilerine ve konuya aşina bir kişiye göre Celsius, değeri düşen bir yatırıma en az 470 milyon dolar yatırdı. Lido Finance tarafından yönetilen yatırım ürününün şartları, Celsius'un varlıklarını hızlı bir şekilde elden çıkarmasını yasaklayarak zorlukları artırıyor.

Lido geliştiricisi Vasiliy Shapovalov, tokenin çok riskli olduğunu düşünmediğini söyledi.

Madde ve blockchain verilerine aşina olan kişiye göre Celsius, müşterilerden ether'i kabul etti ve bunu en az 409,000 "Lido stake edilmiş eter" tokeni satın almak için kullandı ve bu da yüksek bir getiri elde etmek için ödünç verildi. Tarihsel olarak bu tür tokenler, Ethereum platformunda işlemleri işlemek ve zincir güvenliğini korumak için kullanılan ether'i temsil ettikleri için kabaca eter ile aynı değere sahipti. Celsius, Ethereum “hisse kanıtı” modeline geçiş yapana kadar hisseli eter varlıklarını eterle değiştiremez, ancak bu hareket için son tarih sürekli olarak ertelendi.

Ancak analiz şirketi Dune Analytics'e göre Lido hisseli Ethereum son zamanlarda yaklaşık %5'lik bir indirimle işlem görüyor. Ayrışma, kripto para birimi TerraUSD'nin yakın zamanda çöktü, yatırımcıları en spekülatif varlıklardan çekilmeye motive ediyor.

Bu tokenlerdeki değer düşüşü Celsius için bir sorun teşkil etti. Müşterileri toplu olarak Ether mevduatlarını geri çekerse, şirketin hisseli Ether varlıklarını önemli bir zararla satmak zorunda kalacağı belirtiliyor.

Celsius'un kaderi hızla değişiyor gibiydi. Cuma günü şirket, para çekme taleplerini karşılamada herhangi bir sorun yaşamadığını ve yükümlülüklerini yerine getirmek için "yeterinden fazla" ether tuttuğunu söyledi.

Kaliforniya, Sacramento'dan 35 yaşındaki Matt Novak, ilk olarak hafta sonu Celsius hesabına giriş yaparken sorun yaşadığında endişelenmeye başladı. Birkaç saat sonra şans eseri tekrar denedi.

Bay Novak, Celsius hesabındaki kripto yatırımlarının, yaklaşık %5'inin Bitcoin'e ve geri kalanının da kripto para birimi Polygon'a, emeklilik fonlarının yaklaşık %60'ını temsil ettiğini söyledi. Geçen haftanın başlarında değerlerinin yaklaşık 93,000 dolar olduğunu ancak bu hafta başında yaklaşık 28,000 dolara düştüğünü söyledi.

Bir ipotek pazarlama şirketi işleten Bay Novak, o zamanlar Celsius'ta Polygon mevduatlarının sunduğu %17.5'lik getiri oranının kendisini cezbettiğini söyledi. Bu haftaki kripto çöküşünden önce, ilk yatırımından en az %50 kazanç elde ettiğini tahmin ediyordu.

"Geriye dönüp baktığımda gerçek olamayacak kadar iyi görünüyor" dedi.

Celsius'un hesapları dondurma kararı kripto dünyasında tedirginlik yarattı ve Bitcoin ve Ethereum'un Pazartesi günü yaklaşık %15 oranında düşmesine yardımcı oldu. Dijital varlıklar geçtiğimiz yıldan bugüne %53 ve %68 oranında düşüş gösterdi.

Üç kripto fonunu yöneten Van Eck Associates'in dijital varlık araştırması başkanı Matthew Sigel, "Müşteri çekimlerinin durdurulması büyük bir mesele" diyor. "Piyasayı test ediyor"

Diğer kripto para birimlerindeki bireysel yatırımcılar fiyatlar düştükçe kendi baskılarını hissediyorlar. marj çağrıları alma kaldıraçlı dijital para işlemleri için daha fazla teminat sağlamak. Salı günü veri sağlayıcı CoinGlass, yaklaşık 690 perakende yatırımcının taahhüt ettiği yaklaşık 160,223 milyon dolarlık teminatın son 24 saat içinde tasfiye edildiğini söyledi.

Kripto araştırma firması Messari'ye göre, Salı günü Celsius'un CEL tokeni yılbaşından bu yana %81 düştü. Cuma günü token düşerken Celsius, "CEL'in fiyatının çoğunlukla şirketin performansıyla ilgili olmayan piyasa faktörlerinden etkilendiğini" söyledi.

Aynı günün ilerleyen saatlerinde Celsius'un, yatırımcılardan olası finansman seçeneklerini ve finansal yeniden yapılandırma da dahil olmak üzere diğer stratejik alternatifleri araştırmak için hukuk firması Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP'den yeniden yapılandırma avukatları tuttuğu haberi geldi.

Fidelity Investments gibi kayıtlı bir aracı kurum tarafından müşteriler için tutulan menkul kıymetlere, iflas işlemlerinde dokunulamaz. Ancak Celsius kayıtlı bir aracı kurum değil.

Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu Başkanı

Gary Gensler

ABD'nin en büyük kripto borsası gibi ticaret platformları aracılığıyla kripto para birimine sahip olan yatırımcıları uyardı.

Coinbase Küresel A.Ş.,

Kayıtlı bir aracı kurum aracılığıyla yatırım yapmaları halinde korunacakları şekilde korunmazlar. Mart ayında SEC yayınlanan yönergeler Halka açık kripto firmalarına, müşteriler için tuttukları dijital tokenleri varlık olarak ve müşterilere karşı yükümlülüklerini yükümlülük olarak kaydetmeleri talimatını vermek.

Nisan ayında Celsius, düzenleyici kurumların baskıları sonrasında ürünleri "akredite olmayan" yatırımcılara veya belirli bir servet eşiğini karşılamayan yatırımcılara sunmayı bıraktı.

Mayıs ayında Coinbase, müşterilerinin dijital varlıklarına erişimi kaybedebilirler Şirketin iflas etmesi durumunda borsada tutulacak. Kripto endüstrisinin karşı karşıya olduğu en büyük belirsizlik, dijital belirteçlerin hisse senedi ve tahvil gibi menkul kıymetler olup olmadığıdır. Soru mahkemede tartışılıyor. 

Daha büyük, yüksek profilli yatırımcılardan ve kripto para kurucularından bazıları geçtiğimiz yıl yatırımlarını satıyor ve son satışların çok öncesinde kar elde ediyorlardı. Milyarder

Mike Novogratz'ın

Galaxy Dijital Holdingler Ltd

, çeşitli kripto para birimlerinin satıcısı olmuşturŞirket dosyalarına ve konuya yakın kişilere göre. Bu yılın başlarında Bay Novogratz, pazılarına kripto para birimi Luna dövmesi yaptırdı ve sektör etkinliklerinde çeşitli kripto para birimleri hakkında olumlu konuştu.

Son günlerde dijital para ve blockchain şirketleri çalışanlarını işten çıkarıyor. Pazartesi günü, kripto kredi sağlayıcısı BlockFi, kişi sayısını yaklaşık %20 oranında azalttığını söyledi. Salı günü Coinbase, personelinin neredeyse beşte birini işten çıkardığını çünkü şirketin çok hızlı büyüdüğünü ve potansiyel bir durgunluğun "başka bir kripto kışına yol açabileceğini" söyledi. Dört üst düzey Coinbase yetkilisi toplu olarak 1 milyar dolardan fazlasını cebe düşürdüler Kripto para borsasının 2021 Baharında halka arz edilmesinden bu yana hisse satarak. Bu yıl şu ana kadar şirketin hisseleri %78 düştü.

Kripto para fiyatlarındaki düşüş aynı zamanda Bitcoin ve ilgili alanlarla ilgilenen firmaların planlarını da karmaşık hale getiriyor. Dealogic'e göre bu yıl şu ana kadar kriptoyla ilgili 42 şirketin satın alındığı duyuruldu. Ancak son anlaşmanın açıklanmasından bu yana yaklaşık iki ay geçti, bu da bazı şirketlerin birleşmelere ulaşmak veya birleşmeleri tamamlamak zor olabilir Piyasalar netleşene kadar.

—Orla McCaffrey ve Paul Vigna bu makaleye katkıda bulundular.

Yazma Gregory Zuckerman'da [e-posta korumalı]