Kripto şirketleri sonunda sigorta satın almak istiyor. Ama oradaki politikalar buna değer mi?

Kriptoda, piyasaların inşa etmeye odaklanma zamanı olduğuna dair bir klişe var. Başka bir deyişle, daha sessiz ürün geliştirme işi lehine para toplama ve ortaklıklar gibi daha hızlı işlerden kaçınma zamanı.  

Dünyanın en büyük sigorta brokerlerinden biri olan USI için durum tam tersi oldu. Firmanın dijital varlık ekibi, müşteriler ve anlaşmalar için uyumlu bir baskı yapmak için bu dönemi kullanıyor. 

USI, 40'dan bu yana kripto para birimi ve fintech ile ilgili riskler konusunda uzmanlaşmış 2019 kişilik bir crack ekibini sessizce kuruyor. 

Brokerler, tüketiciler ve sigorta şirketleri arasında aracı görevi görür. Rolleri, sigortalıların savunucusu olarak hareket etmek ve ihtiyaçları için en iyi poliçeyi bulmaya yardımcı olmaktır. Sigorta şirketleri nadiren müşterilerle doğrudan etkileşime girer. 

Dijital varlıklar sektörü, kısmen çok genç olduğu ve aynı zamanda oynaklığı nedeniyle daha geniş sigorta piyasası tarafından ne yazık ki yetersiz hizmet alıyor. Broker Aon, kripto piyasası sigorta oranının %2'nin altında olduğunu tahmin ediyor. bir Bloomberg Yasası makalesi. 

Ancak kripto firmaları artık sigortanın ne kadar değerli olabileceğini anlamaya başlıyor ve talep artıyor. USI'nin yanı sıra, Evertas ve Relm gibi uzman sigorta şirketleri kriptoya özel sigorta poliçeleri sunmak için ortaya çıktı.  

Yine de, bu politikalar birçok küçük firma için aşırı derecede pahalıdır. Bazıları da bunların değerli olup olmadığını merak ediyor. 

Bir kripto Vahşi Batı'yı evcilleştirmek

Kripto firmaları, varlık kaybını karşılamak veya veri merkezleri ve madenciler için mülk korumasını güvence altına almak için çeşitli nedenlerle sigorta yaptırmaya çalışabilir. Geçen yıl, boğa piyasasının zirvesinde, dijital varlık firmaları için sigorta zor bir satış olabilir. 

USI dijital varlık sigortası başkanı Dave Roque, kripto piyasasının bir “Vahşi Batı” olduğunu söyledi. 

“Sigorta satın almak istiyor muyuz? Belki evet, belki hayır," dedi Roque, en büyük borsalardan kripto madenciliği şirketlerine kadar uzanan müşterilerle yaptığı konuşmaları hatırlatarak. 

Bu zihniyet, piyasa soğudukça çarpıcı biçimde değişti.  

Kabaca bu yılın başından itibaren kripto ayı piyasasına girdi. Bitcoin ve eter gibi Bellwether kripto para birimleri, yatırımcılar artan faiz oranları, artan enflasyon ve jeopolitik gerilimlerle boğuşurken %50'den fazla değer kaybetti. 

Birden fazla makro zorlukla mücadele eden kripto endüstrisi, dikişleri atmaya başladı. Popüler bir algoritmik stabilcoin TerraUSD (UST) çöktü, alma tahmini bir 40 milyar dolar onunla değerde. 

Birkaç kripto borç veren, müteakip bir likidite sıkışıklığında gezinmek için mücadele etti. Celsius ve Voyager gibi oyuncular para çekme işlemlerini dondurdu ve binlerce perakende müşteriyi zor durumda bıraktı. 

Kripto protokolleri ve projelerine yönelik saldırılar da bu yıl daha yaygın hale geldi. A Chainalysis raporu gösteriyor ki Temmuz ayında 1.9 milyar dolar değerinde kripto çalınırken, Temmuz 1.2'de 2021 milyar dolar çalındı.  

Roque, “Sigortanın ne kadar önemli olduğunu şimdi her zamankinden daha fazla anlıyorlar” diyen Roque, yeni düzenlemenin makul beklentisinin onu daha da önemli hale getirdiğine dikkat çekti. Kriptoya özgü düzenlemenin çok az olması veya hiç olmamasıyla birlikte, ortalama sigorta satın alımı, diğer sektörlere kıyasla müşteriden müşteriye değişiyordu., Roque, gelecekteki düzenlemelerin kripto şirketleri için “yeterli sigorta” talep edebileceğini söyledi.  

Motivasyon ne olursa olsun, kripto şirketleri artık yeterince sigortalı olmak için aktif olarak adımlar atıyor. 

Roque, geçen yıl USI'nin müşteri edinmede %350'lik bir artış gördüğünü ve hepsinin fintech veya kripto şirketleri olduğunu söyledi. 

Erken benimseyenler

Her kripto şirketi şu ana kadar beklemedi Sigortayı güvence altına almak için ayı piyasası. USI'nin dijital varlık ekibi, 2019'dan beri müşterilere hizmet veriyor. 

Roque, "Bu ilk politika, size söyleyebilirim, biraz korkutucuydu" dedi.   

Roque, politikanın, kripto fonlarının kaybı, ihlal ve zimmete para geçirme gibi sektöre özgü risklerin yanı sıra, herhangi bir kripto sınırlaması olmaksızın, yöneticiler ve yöneticiler tarafından alınan kararların kapsamı da dahil olmak üzere birden fazla risk içerdiğini söyledi. 

Roque, “Tanrıya şükür, 9,000 [kuvvetli insan] olan USI'nin desteğini aldık” dedi. "Ve burada, bu ilk politikayı gerçekten inşa etmemize yardımcı olabilecek harika teknik kaynaklara sahibiz." 

gibi uzman firmalar Evertalar ve Rölyef kripto müşterisine hizmet etmek için kırpıldı. Suç ve gözaltıyla ilgili hırsızlık ve kayıplardan, hatalı akıllı sözleşmeler için kapsama alanı gibi daha niş hizmetlere ve bir bahis doğrulayıcısının ağın zararlı davranış olarak gördüğü şey için "kesilmesinden" kaynaklanan kayıplara kadar her şey için sigorta sunarlar.  

Yıllar geçtikçe, saklama hizmeti veren gibi büyük isim şirketleri BitGo ve benzeri takaslar İkizler burcu ve Bitstamp tüm entegre sigortaları hizmetlerine dahil edin. 

Her şey bu D&O ile ilgili

Bununla birlikte, şu anda en sıcak hizmet olarak bilinir. yöneticilerin ve memurların (veya D&O) sigortası. 

Bir D&O politikası, düzenleyiciler, yatırımcılar, çalışanlar ve üçüncü şahıslardan direktörlere ve kilit yöneticilere karşı yapılan iddiaları kapsayabilir. 

Paragon Brokers kıdemli başkan yardımcısı Jeff Hanson, geçen bir veya iki yıldır büyüyen bir trend olduğunu ve talebin yalnızca ayı piyasasında yoğunlaştığını söyledi.  

Bu yıl birden fazla kripto şirketinin çöküşü, kripto şirketlerine ve yöneticilerine karşı açılan davalarda buna karşılık gelen bir artışı tetikledi. Öne çıkan bir örnek, açılan bir davadır. iflas eden borç veren Celsius'a karşı, firmanın CEO'sunu bir Ponzi şeması yürütmekle suçluyor. 

Evertas CEO'su ve kurucusu J. Gdanski, şirkete ve hissedarlarına borçlu olunan mütevelli görevi ihlallerinin genellikle D&O politikaları kapsamında olacağını söyledi. Henüz net bir düzenleyici yön belirlenmemiş olsa da, agresif bir düzenleyicinin eylemleri kapsanamaz, diye ekledi. 

Gdanski, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu başkanı Gary Gensler'e atıfta bulunarak bunu “Gensler etkisi” olarak tanımlıyor. Gensler bir gün uyanırsa ve önemli sayıda kripto şirketini dava ederse, bunun sigorta şirketleri için büyük bir darbe olacağını açıklıyor. 
 
Gdanski, sigortacıların riskten korktuğunu, çünkü düzenleyici eylemi neyin tetikleyebileceği konusunda hiçbir standart veya netlik bulunmadığını söyledi. Bu, D&O'yu yüksek riskli hale getiriyor, bu da onu pahalı ve bulunmasını zorlaştırıyor, diye ekledi. 

Yine de şirketler yönetim kurulu kompozisyonlarını güçlendirmeye başladıkça, yetenek 'ne kadar D&O'nuz var?' diye soruyor. dedi Hanson. 

Gdanski, “Aslında, birçok durumda, çeşitli endüstrilerin yüksek kaliteli, yüksek kalibreli, risk düşünen gazilerinin kripto şirketlerine katılmasını engelliyorsunuz, çünkü D&O sigortası yok” dedi. 

Wave Financial, D&O sigortası almayı başaran bir kripto varlık yöneticisi örneğidir. 

Wave Financial CEO'su David Siemer, "Sigorta almaya başladığımızda -yine SEC tarafından düzenlenmiş, büyük, kârlı, çevremizde yüksek düzeyde ünlü danışmanlar var ve bunun gibi şeyler- çok pahalıydı" dedi ve sadece 50 şirketten üçü poliçeye teklif verecek. 

“Erken aşamada bir girişimseniz, yalnızca D&O sigortası için yılda bir milyon dolarınız yok” diye ekledi. “Yani, kriptoda gerçekten buna sahip çok az şirket tanıyorum.” 

Buna değer mi?

Gelişmekte olan endüstriler için bir sigorta sağlayıcısı olan Relm'in kurucu ortağı ve CEO'su Joseph Ziolkowski, iyi bir fiyat teklifi almanın şirketin yönetim ekibi, çalışan cirosu, bilanço büyüklüğü, dava geçmişi ve sermaye artırma girişimleri gibi birçok temel unsura dayandığını söyledi. . 

Ziolkowski, “Geleneksel ayırma metodolojileriyle başlıyoruz ve ardından ürünleri ve fiyatlandırmayı özelleştiriyoruz ve ben de kripto pazarının bazı benzersiz özelliklerine dayanarak rezervasyon yapıyorum” dedi. Daha sonra, belirsiz düzenleyici ortamı ve kripto para birimlerinin oynaklığını hesaba katmak için politikayı uyarlar.  

Bununla birlikte, sigortayı güvence altına alabilenler için, sigorta şirketlerinin ana hatlarıyla belirtilen risk faktörlerine ve potansiyel risklere ne kadar yasaklayıcı yaklaştıkları nedeniyle, poliçelerin ne kadar yararlı olduğu şüphelidir.  

Örneğin, şirketlerin genellikle tam olarak hangi politika ve prosedürlere sahip olduklarını ve bunlara karşılık gelen risk faktörlerini listelemeleri gerekir. Wave Financial'den Siemer, çoğunluğun takip edilmesi neredeyse imkansız olan kendi kendine ilan edilen faaliyetler olduğunu söyledi. 

Siemer, "Anlarsanız, muhtemelen o kadar dar bir şekilde yazılmıştır ki, kötü bir olayda zaten yararlı olmaz," dedi. Bu politikaların değerini sorgulanabilir hale getirerek insan hatalarının nasıl nadiren kapsandığını açıklıyor. 

“Neredeyse her durumda çok zayıf sigorta için muazzam bir prim ödüyorsunuz” diye ekledi. 

Son olarak, kriptoya özgü başka bir sorun var. Geleneksel bir iş modeli işleten çoğu kripto şirketi en azından fiyat teklifi alabiliyorken, sigorta şirketleri Merkezi Olmayan Otonom Organizasyon (DAO'lar) gibi daha deneysel modellerden çok daha az emin. 

Hanson, "Bu hala devam eden bir çalışma" dedi. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Tüm Hakları Saklıdır. Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yasal, vergi, yatırım, finansal veya diğer tavsiyeler olarak sunulmaz veya kullanılması amaçlanmaz.