(Bloomberg) — Büyük bir krizin işaretleri her yerdeydi. Bitcoin serbest düşüşteydi, hedge fonu Three Arrows havaya uçuyordu ve birçok yüksek profilli kripto kredi verenin kaderi aniden şüpheye düştü.
Bloomberg'den En Çok Okunan
Ancak geçen Haziran ayında panik orman yangını gibi yayılırken, Gemini kripto borsasının kurucuları Winklevoss ikizleri, rock grupları Mars Junction ile yola çıktı. Vokalde Tyler ve gitarda Cameron'la birlikte Don't Stop Believin' gibi hit şarkılar söylediler; kolay parayla, başıboş spekülasyonlarla ve hatta muhtemelen dolandırıcılıkla desteklenen diğer firmalar birbiri ardına çökerken sorun yaşamamış gibi görünüyorlardı.
Ve neden olmasın? Eski Facebook milyonlarını kripto milyarlara dönüştüren kardeşler, daha önceki krizlerden sağ çıkmayı başaran gerçek inançlı kişilerdi. Gemini ile yatırımcıların güvenebilecekleri kişiler olduklarını dünyaya kanıtlamak için yola çıktılar. Yaz boyunca, tek Earn ortakları Genesis Global'i sorunlar sarmaya başlarken bile, %8'e varan faiz oranlarıyla milyarlarca dolarlık mevduat toplayan kendi borç verme ürünleri Gemini Earn'ün arkasında durdular.
Ancak Genesis'in para çekme işlemlerini aniden durdurmasından ve ikizleri Earn hesaplarındaki ödemeleri duraklatmaya zorlamasından iki ay sonra, müşterilerinin hala belirsizlik içinde olan 900 milyon doları telafi edeceğine inanmak her zamankinden daha zor.
Bloomberg Opinion için yazan kripto yatırımcısı Aaron Brown, "Winklevoss markası ciddi şekilde lekelendi" dedi.
Salı günü Cameron Winklevoss, şirketi Genesis'in sahibi olan Barry Silbert'i Gemini Earn müşterilerini dolandırmakla suçladı ve şirketin yönetim kurulunu onu görevden almaya çağırarak bir zamanlar iş ortakları arasındaki husumeti derinleştirdi. Gemini, Earn müşterilerine yönelik ayrı bir bildirimde, Genesis ile olan kredi sözleşmelerini feshettiğini, bu hamlenin Earn programını resmi olarak sona erdirdiğini ve Genesis'in ödenmemiş tüm varlıkları derhal iade etmesini gerektirdiğini söyledi.
Salı günü yapılan bir röportajda Cameron Winklevoss, kendisinin ve ikiz kardeşinin "tüm Earn kullanıcıları için bir çözüm bulmak için 24 saat çalıştıklarını" söyledi. Biz bu alana inanıyoruz. Bu acı verici bir süreç ama herkes ileriye bakıyor.”
'Reklam kampanyası'
Genesis'in sahibi olan ana şirket Digital Currency Group, Salı günkü mektuba "Cameron Winklevoss'un suçu başka yöne çekmek için yaptığı umutsuz ve yapıcı olmayan bir tanıtım gösterisi" olarak nitelendirerek yanıt verdi ve "bu kötü niyetli, sahte ve iftira niteliğinde saldırılar.”
Bir Genesis sözcüsü, firmanın Gemini'nin "kamuya açık bir medya kampanyası yürütmesinden" hayal kırıklığına uğradığını, ancak "çok karmaşık bir sürece" çözüm bulmaya odaklandığını ve bunun daha fazla zaman alacağını söyledi.
Yorum yapmak için Silbert'e hemen ulaşılamadı. Geçen hafta, Winklevoss'un daha önceki bir mektubuna yanıt olarak herhangi bir kötü yönetim suçlamasını reddetti.
Bu durum, servetleri ve itibarları, daha geniş bir dünya için kripto sınırlarını ehlileştirebilecek yetişkinler oldukları iddiasına dayanan 41 yaşındaki kripto girişimcileri için utanç verici bir durum. Bu bölüm, kriptoya olan sarsılmaz inançlarının Gemini'yi ve müşterilerini en kötüsüne hazırlıksız bırakıp bırakmadığına dair soruları gündeme getirdi.
Gemini, yatırımcılara geleneksel banka hesaplarındaki oranların çok üzerinde faiz kazanmanın bir yolunu sunan Earn ürününü Şubat 2021'de piyasaya sürdü. Bunu, mevduat sahiplerinin kriptolarını Genesis'e ödünç vermelerine izin vererek yaptı; bu da, bu paraları kaldıraçlı bahisler yapan büyük kripto tüccarlarına daha da yüksek oranlarda ödünç verdi.
Sınırlı Sorumluluk
En önemlisi, Gemini fonları kendisi ödünç vermedi, bunun yerine yalnızca Earn müşterileri ile Genesis arasında bir aracı olarak hareket etti. Ağustos 2021'de Gemini, Earn hesaplarının 3 milyar doları aştığını duyurdu.
Gemini Earn'le ilgili sorunlar Kasım ayında açığa çıkarken şirket içinde risk yönetimiyle ilgili sorular çok daha erken ortaya çıktı.
Konuya aşina bir kişiye göre, çalışanlar 2021'in başlarından bu yana, Genesis'in başı belaya girerse ikizlere Gemini'yi ve müşterilerini yalıtmaya yardımcı olacak daha fazla karşı taraf bulmaya çağırdı. Kamuya açık konuşma yetkisi olmayan bir kişi, bunun kısmen Gemini'nin risk ve düzenleme gerekliliklerini karşılayan diğer karşı tarafları bulmanın zor olmasından kaynaklandığını söyledi. Gemini, Earn karşı taraflarına yönelik çeşitlendirme planları hakkında yorum yapmaktan kaçındı.
Gemini, Earn ürününü web sitesinden kaldırmadan önce, Earn'deki (yani Genesis) akredite borçluların "ortaklarımızın teminat yönetimi sürecini gözden geçiren risk yönetimi çerçevemiz aracılığıyla incelendiğini" söyledi. Şirket ayrıca ortaklarının nakit akışını, bilançolarını ve mali tablolarını "periyodik olarak" gözden geçirdiğini söyledi.
Winklevoss Faithful'un Genesis Halt'ta Büyük Sorunu Var
Eylül ayına gelindiğinde iki büyük kripto firması Celsius ve Voyager Digital iflas etmişti; Winklevoss'ların yatırım yaptığı kredi kuruluşu BlockFi iflasa doğru gidiyordu; ve bir zamanlar hızla gelişen endüstri neredeyse ölmüş görünüyordu.
Geçen hafta Information tarafından yayınlanan bir rapora göre, ikizler o ay Earn ürününü resmi olarak sonlandırmaya karar verdiler, ancak bu, Genesis ile müzakere etmek ve hesapları çözüp parayı kendi hesabına iade etmek için zaman alıcı bir planın ne olabileceğini bulmak anlamına geliyordu. müşteriler. Gemini, Bloomberg'in sorusu üzerine rapor hakkında konuşmayı reddetti.
Belirsiz
Gemini halka açık olarak Earn'ü hâlâ pazarlıyordu ve ürünün arkasında duruyordu. Ardından Kasım ayında Sam Bankman-Fried'ın FTX imparatorluğu iflas başvurusunda bulunarak kripto dünyasını şok etti.
Gemini Earn müşterileri o zamandan beri belirsizlik içinde kaldı.
Başlangıçta Winklevoss ikizleri, Earn müşterilerinden sabırlı olmalarını tavsiye etti ve paralarını telafi etmek için Genesis ile birlikte çalışacaklarına söz verdiler. Artık durum çirkin bir tartışmaya dönüştü.
Cameron Winklevoss, 10 Ocak tarihli son mektubunda Silbert'i, şirketi Digital Currency Group'u ve Genesis birimini, Genesis'in mali durumunu defalarca yanlış beyan etmekle suçladı. 2 Ocak'ta Winklevoss, Silbert'i ayrı bir açık mektupta "kötü niyetli oyalama taktikleri" ve DCG'ye para karıştırması nedeniyle eleştirdi.
Önceki mektuba yanıt olarak Silbert, tweet'inde DCG'nin anlaşmazlığın çözümü için 29 Aralık'ta Winklevoss'un danışmanlarına bir teklif sunduğunu ancak herhangi bir yanıt alamadığını söyledi.
Bundan sonra ne olacağı herkesin tahminidir. Ancak tüm parmak işaretlerinin ve suçlamaların ortasında şu çok açık: Ortalıkta dolaşacak çok fazla suçlama var.
İkizler, Gemini'nin pazarlaması aracılığıyla Kazanç hesaplarının FDIC sigortalı tasarruf hesaplarına benzer olduğunu ancak çok daha yüksek oranlara sahip olduğunu öne sürerek. Genesis, başkalarının parasıyla riskli krediler vererek (örneğin şu anda iflas etmiş olan Three Arrows'a) kendini aşırı genişleterek. Ve elbette, tüm paralarını kaybedebilecekleri gerçek olasılığını göz ardı ederek, Earn kullanıcılarının kendileri.
Gemini Kullanıcıları Bıktı. Biri Winklevoss İkizleriyle Mücadele Ediyor
Gemini'nin müşterileri potansiyel olarak yıllarca sürecek bir belirsizlikle karşı karşıya kalabilir. Banka mevduat sahiplerinin aksine, Earn kullanıcıları, Genesis'in iflası durumunda teminatsız alacaklılar olarak kabul edilecektir. Geçen hafta bir iflas hakimi, müşterilerin kripto para kurumunun faiz getiren hesaplarına yatırdığı paraların Celsius'a ait olduğuna karar vermişti. Bu arada, 2014 yılında kripto borsası iflas ettiğinde fonları Mt. Gox'ta sıkışıp kalan yatırımcılar henüz para göremedi.
Şimdilik, Earn müşterilerinin şikayetlerini Reddit, Telegram ve diğer çevrimiçi platformlarda gidermeleri gerekiyor. Bazıları Gemini'ye karşı toplu dava açarken, birçoğu da tahkime başvurdu.
Winklevoss ikizlerine gelince, Gemini'yi desteklemeyi seçerlerse yeterli kaynaklara sahip oldukları görülüyor.
Bloomberg'e göre, ilk Bitcoin yatırımlarının desteğiyle şu anda yaklaşık 6 milyar dolar değerindeler. Konuya aşina bir kişi, bilgilerin gizli olması nedeniyle isminin gizli kalmasını isteyen bir kişinin söylediğine göre, bu yıl hala birkaç yüz milyon gelir elde etmesi beklenen Gemini'nin %70'ine sahipler. Gemini, mali durumu veya ikizlerin hisseleri hakkında yorum yapmaktan kaçındı.
2014 yılında New York merkezli Gemini'yi, düzenlemelere ve uyumluluğa sıkı sıkıya bağlı kalmaya odaklanarak kurdular; bu, onları kripto paranın en kötü aşırılıklarından korumuş olabilir, hatta denizaşırı borsalar geliştiğinde büyümeyi muhtemelen durdurmuş olabilir.
Duke Üniversitesi'nden finans profesörü Campbell Harvey, "Uzun oyunu oynuyorlar" dedi. “Genellikle yeni inovasyonlarda bir sarsıntı yaşanıyor. Kusurlu modeller ortadan kaldırılıyor, risk yönetimi uygulamaları iyileştiriliyor ve bazı açık kazananlar ortaya çıkıyor."
Ne olursa olsun, Kazanma krizi, Gemini'yi büyük ölçüde küçülen küresel pazarda çok daha küçülen bir oyuncu haline getirdi.
Büyük beklentiler
Tyler Winklevoss, 2020 yılında doları tuvalet kağıdına benzeterek Bitcoin'in 500,000 dolara ulaşacağını söylemişti. O zamandan bu yana Bitcoin'in fiyatı düştü ve %60'tan fazla düşerek yaklaşık 16,800 dolara geriledi; kripto para piyasasının toplam değeri ise daha da düştü.
Küresel rakip Binance son aylarda gücünü pekiştirirken Gemini müşteri kaybetti. Araştırmacı CryptoCompare tarafından derlenen verilere göre, hiçbir zaman en büyük borsalardan biri olmayan küresel kripto ticaretindeki payı, bir yıl önceki %0.16'ten %0.45'ya düştü.
Gemini, giderleri azaltmak için Haziran ayında personelinin %10'unu işten çıkaracağını duyurdu. Bu ay Bloomberg, Gemini'nin baş işletme sorumlusu Noah Perlman'ın firmadan ayrıldığını bildirdi. Bu, ikizlerin 400 sonlarında 2021 milyon dolar topladığı ve Gemini'ye 7 milyar dolardan fazla değer verdiği zorlu günlerle tam bir tezat oluşturuyor.
Austin'deki Texas Üniversitesi'nden finans profesörü John Griffin, "Winkle kardeşlerin gelecekteki itibarlarına ne kadar önem verdikleri ile mali yükümlülükleri arasındaki dengeyi tartmaları gerekecek" dedi. “Bunun çoğu, ceplerinin kripto dışında ne kadar derin olduğuna bağlı olabilir.”
Terminal Aboneleri için: CRYP'de en son kripto piyasası fiyatlarını ve TOP CRYPTO'da en büyük kripto haberlerini bulun.
–Vildana Hajric ve Kenneth Hughes'un yardımıyla.
Bloomberg Businessweek'ten En Çok Okunan
© 2023 Bloomberg LP
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/crypto-meltdown-leaves-winklevoss-twins-200131222.html