Dijital Bankacılık Asi Öncüleri Ev Kredileri İçin Kriptodan Yararlanıyor

Amerika Birleşik Devletleri'ndeki konut kredisi oranları hızla artıyor, ancak Miami'deki bir startup, ev kredilerini kripto para birimiyle menkul kıymetleştirmek için yarışıyor. Hiçbir peşinat gerekli değildir.

Florida merkezli bir dijital banka olan Milo, artık maddi varlıkları güvence altına almak için dijital paraları kullanıyor. Daha büyük plan, kripto destekli ev kredilerini bir havuzda toplamak ve bunları varlık yöneticilerine ve sigorta şirketlerine tahvil olarak sunmaktır.

Strateji risklidir. Finansal hisse senetlerine yatırım yapanların dikkatli olması gerekir.

Bütün bunlar tanıdık geliyor olmalı. Riskli ev kredilerini bir havuzda toplamak, ardından bunları şüphelenmeyen varlık yöneticilerine satmak, 2009'daki Büyük Durgunluğun reçetesiydi. Konut fiyatları artmaya devam ettiği sürece, ev alıcıları yeniden finansman sağlayabildi ve tahvil sahipleri de dahil olmak üzere herkes ödeme alabildi. Ancak konut fiyatları patladığında milyonlarca düşük kredi notlu borçlu temerrüde düştü. Gerisi tarih.

Birçok ekonomist paralellikler görüyor.

Enflasyon son 40 yılın en yüksek seviyesinde seyrediyor. Federal Rezerv'in birkaç yıldır uyguladığı ucuz para politikaları, çok sayıda ev alıcısının çok az sayıda yeni ev kovalamasına yardımcı oldu. Ülkenin birçok yerinde fiyatlar sürdürülemez bir hızla artıyor.

Bu haftaki Federal Açık Piyasa Komitesi toplantısında Fed yöneticilerinin kısa vadeli faiz oranlarını 50 baz puan artırması ve daha fazla artışın yolda olduğunun sinyalini vermesi bekleniyor. Geç de olsa Fed'in politika değişikliği tüyler ürpertici bir mesaj gönderiyor.

The Wall Street Journal rapor Yurtiçi ipotek faizlerinin son 35 yılın en hızlı artışında olduğu görülüyor. 5.5 yıllık sabit ipoteğin ortalama oranı %30 ile Ocak ayından bu yana %71 arttı. Daha yüksek oranlar, borçlunun aylık maliyetlerini yüzlerce dolar artırabilir. Sonuçta bu artışlar daha az alıcıya ve daha düşük ev fiyatlarına yol açacaktır.

Milo'daki planların uyarı işaretleriyle dolu olmasının nedeni budur. Bloomberg notlar Milo'nun yakın zamanda A Serisi finansmanda 17 milyon dolar topladığını ve şirketin geçen ay 340 milyon dolarlık yeni ipotek için ön onay mektupları yayınladığını söyledi. Ayrıca CEO Josip Rupena, şirketin Teksas, Kaliforniya ve New York'ta 8,000 ev alıcısından oluşan bir bekleme listesine sahip olduğunu iddia ediyor.

Bu alıcılar peşinat konusunda endişelenmeden ipotek alabilecekler. Başvuru sahipleri yalnızca dijital paralarını teminat olarak rehin vereceklerdir. Bu aynı zamanda sermaye kazançları üzerindeki vergilerden veya artan kripto fiyatlarının fırsat maliyetinden de kaçınacakları anlamına geliyor.

Gayrimenkul ve kripto fiyatlarının artmaya devam ettiği varsayıldığında, ürün bir kazan-kazan gibi görünüyor. Her iki bahisin de yakın vadede kazanma ihtimalinin düşük olduğuna dair işaretler olması dışında. Bitcoin
BTC
Kasım 40'de 66,000 dolara ulaştığından bu yana %2021 düşüş yaşadı. Ve ABD emlak fiyatları artık Fed politikasındaki değişiklik ve artan ipotek oranlarından kaynaklanan olumsuzluklarla karşı karşıya.

Tuhaf bir şekilde, büyük para merkezi bankaları 2022'de kripto para birimlerine maruz kalma oranını artırıyor.

reuters ünlü Nisan ayında bir dizi büyük banka en varlıklı müşterilerine kripto para sunmaya başladı. Morgan Stanley
MS
(HANIM) en az 2 milyon doları olan müşterilere üç yeni kripto fonuna erişim sağlıyor. Wells Fargo
WFC
(WFC), Citigroup
C
(C), Goldman Sachs (GS) ve Bank of America
BAC
(LAC) geçen yıl özel kripto ürünleri sunmaya başladı.

Artan oranlara rağmen finansal hisse senetleri 2022'de sert düşüş yaşadı. Geleneksel olarak finansal firmalara, borç verme faiz oranları ile borçlanma maliyetleri arasındaki daha geniş farklar yardımcı olmuştur. Bu yıl bankalar keskin bir düşüş yaşadı. Daha fazla olumsuzluk tetiklenmiş gibi görünüyor.

Goldman 305.49 dolardan 7.4 kat ileri kazanç ve 1.8 kat satışla işlem görüyor. Bu çok pahalı değil ama aynı zamanda tarihsel olarak ucuz da değil. Oranlar yükselmeye devam ederse ve kripto baskı altında kalırsa hisse senedi önemli ölçüde daha düşük işlem görecektir.

Araştırmam, emlak ve kripto fiyatlarının düşmeye devam etmesi durumunda Aralık 2020'nin en düşük seviyesi olan 240 dolara düşüşün mümkün olduğunu gösteriyor.

Agresif yatırımcılar yeni kısa pozisyonları güce dönüştürmelidir.

Ford ve Tesla gibi hisse senedi opsiyonları satın alarak piyasadaki sonuçlarınızı nasıl önemli ölçüde iyileştirebileceğinizi öğrenmek için özel servisime iki haftalık bir deneme yapın, Taktik Seçenekler: Buraya Tıkla. Üyeler daha fazlasını yaptı bu yıl paralarının 5 katı.