Kurumlar kripto rönesansını nasıl yönlendiriyor?

Kripto para bazen bir dönek hareketi olarak görülse de, son dönemdeki kurumsal yatırım akışı durumu bu görüşe çevirdi.

Kripto paranın vahşi dünyasında servet bir gecede kazanılır, meme'ler milyonlar değerindedir ve Elon Musk tweet'leri portföyünüzü iyi de kötü de yapabilir.

Ancak tüm bu kaosun ortasında iki şey öne çıkıyor: değişimin baş döndürücü hızı ve kurumsal yatırımcıların artan etkisi.

Artık Wall Street takımları omuzları ovuşturmak kripto kovboylarla oyun sonsuza dek değişti. Peki bu, kripto dünyasının kurulmasına yardımcı olan cılız girişimler için ne anlama geliyor?

Kurumsal kripto yatırımı dünyasına derinlemesine daldığımızda kemerlerinizi bağlayın. Riskten korunma fonlarından milyarderlere kadar, gösteriyi kimin yürüttüğünü göreceğiz: perakende yatırımcılar, risk sermayedarları veya kurumsal devler.

Ayrıca kurumsal benimsemenin mahremiyeti, güvenliği ve merkezi olmayan yönetimi nasıl değiştirdiğini ve web3 protokoller merkezi platformları sarsıyor. Hadi bulalım.

Kripto alanında kurumsal yatırımcıların yükselişi

Öncelikle kurumsal yatırımcılardan ne kastettiğimizi tanımlayalım. Kripto dünyasında "balinalar" olarak da bilinen kurumsal yatırımcılar, hedge fonları, emeklilik fonları ve yatırım yapacak büyük nakit parası olan bankalar gibi varlıklardır.

Tüm bu gösterişli kurumların neden kripto oyununa atladığını merak ediyor olabilirsiniz. Her şey mücevherle ilgili.

Kurumlar her zaman güzel bir kuruş kazanma fırsatlarını arıyorlar. Ve delilerle uçuculuk Kripto pazarında ciddi miktarda para kazanılması gerekiyor. Bu hiç bitmeyen bir rollercoaster yolculuğu gibidir; ama hastalanmak yerine zengin olursunuz.

Ama odadaki fili de unutmayalım – güvenlik.

Kripto dijital olabilir ancak bu onun değerli olmadığı anlamına gelmez. Kurumların yatırımlarının güvenli ve sağlam olduğunu bilmeleri gerekiyor. Ve gelişmesiyle gözaltı çözümleriparalarının hiçbir yere gitmeyeceğini bilerek rahat olabilirler.

Ayrıca giderek daha fazla ülke ve düzenleyiciler Dijital varlıklara yeşil ışık yakılan kurumlar, bu alana dalma konusunda kendilerini daha güvende hissediyorlar. Aksiyonu ve potansiyel getirileri kaçırmak istemiyorlar ve onları kim suçlayabilir?

Kripto piyasasına giderek daha fazla yatırımcı akın ettikçe kurumların kenarda durma lüksü yok. Onlar da pastadan bir parça istiyorlar ve hepsi bitmeden onu aldıklarından emin olmak istiyorlar.

Sonuçta kurumsal kripto yatırımlarının yükselişi paranın gücünün bir kanıtıdır. Kazanılacak para olduğu sürece kurumlar harekete geçmenin bir yolunu bulacaktır.

Pazarın değişen dinamikleri

Kurumlar, derin cepleri ve geniş kaynaklarıyla pazar dinamiklerinde bazı büyük değişimlere neden olabilirler. Kurumsal yatırımın kripto pazarını nasıl etkilediğinin ve bunun sonucunda ne gibi değişiklikler gördüğümüzün özetini burada bulabilirsiniz:

Hızlı gerçekler

• Grayscale Yatırımlar, kripto para birimi yatırım ortaklıkları sayesinde yönetim altındaki varlıklarının (AUM) Aralık 2'de yaklaşık 43 milyar dolardan 2021 milyar doların üzerine fırladığını gördü.

• BlackRock8.6 trilyon dolarlık varlığı yöneten şirket, Ağustos 2022'de Coinbase ile ortaklık kurarak BlackRock'un Aladdin yatırım yönetimi platformunun müşterilerinin, bitcoin'den başlayarak dijital varlıklarla ticaret yapmasına olanak tanıdı.

• Piyasadaki çalkantıya rağmen, Kasım 2022'de yapılan Kurumsal Yatırımcı Özel Araştırma Laboratuvarı araştırması, mevcut dijital varlıklarda hissesi olan yatırımcıların %58'inin önümüzdeki üç yıl içinde varlıklarını artırmayı planladığını ortaya çıkardı.

• Fidelity'nin 2022'de 1,000'den fazla kurumsal yatırımcıyla yaptığı anket, 51'deki %45'e kıyasla %2021'in dijital varlıklara ilişkin olumlu görüşe sahip olduğunu gösterdi.

Değişen dinamikler

Artan likidite

Kurumsal yatırımcılar, derin cepleri ve gelişmiş teknolojileriyle piyasaya çok fazla likidite katabilirler. ticaret stratejileri. Bu, daha fazla paranın akması anlamına gelir; bu da işlem maliyetlerinin azaltılmasına yardımcı olabilir ve herkesin varlık alıp satmasını kolaylaştırabilir.

Sonuç olarak, daha fazla yatırımcı dijital varlıkları daha kolay ve verimli bir şekilde alıp satabilir ve bu da daha iyi fiyat keşfine yol açar.

Azaltılmış volatilite 

Fiyatlardan bahsetmişken, kurumsal yatırım da oynaklığı önemli ölçüde etkiledi. Popüler inanışın aksine kurumsal yatırımlar fiyat dalgalanmalarının azalmasına katkıda bulunmuştur.

Aslında yukarıdaki grafik, Bitcoin'in volatilitesinin 2018'den bu yana istikrarlı bir düşüş içinde olduğunu ve kurumsal yatırımcıların akınının bu trendde önemli bir faktör olduğunu gösteriyor.

Bu, dijital varlıkların daha istikrarlı, güvenilir ve öngörülebilir hale geldiği anlamına geliyor; bu özellikler onları ana yatırımcılar için daha çekici kılıyor.

Piyasa değeri artışı

Büyük para, kripto pazarında büyük büyüme demektir! 2018'den Kasım 2021'e kadar BTC ve ETH'yi rekor seviyelere çıkaran kurumsal yatırım oldu. Bunda bir sır yok ama kesinlikle izlenmesi gereken bir trend!

Yaygın olarak benimsenme

Kurumsal yatırımcıların desteğiyle dijital varlıklar yaygınlaşıyor kabul edilen ve meşru yatırım araçları olarak tanınmaktadır. 

Bu, bilançolarına kripto para birimleri ekleyen halka açık şirketlerin sayısının artmasıyla kanıtlanıyor.

Yalnızca 2022'de yüzlerce büyük şirket hazinelerine bitcoin ekledi; bunların arasında büyük isimler de var. Tesla, MicroStrategy, Square ve şimdi bile ülkeler gibi El Salvador.

Kripto alanındaki farklı oyuncuların etkisi

Farklı oyuncuların kripto dünyasını nasıl etkilediğine daha yakından bakalım.

Perakende yatırımcılar

Önce, biz var perakende yatırımcılar. Bunlar sizin ve benim gibi kripto eylemine katılan sıradan insanlar. Aynı düzeyde uzmanlığa veya kaynaklara sahip olmayabilirler, ancak bunu çok sayıda sayıyla telafi ediyorlar.

Perakende yatırımcılar, ateşe benzin dökmek gibi piyasaya likidite getiriyor; ya kontrolden çıkabilir ya da güzel bir yangın yaratabilir. Jüri hâlâ hangisinin olacağı konusunda kararsız.

Girişimci kapitalistler

Sonra risk sermayedarlarımız var. Bunlar yatırım dünyasının büyük köpekleridir, bir sonraki büyük şeyi ararlar ve ona kamyonlar dolusu para dökerler.

Risk sermayedarlarını, lisede her zaman en yeni ve en harika cihazlara sahip olan havalı çocuk olarak düşünün. Risk alacak paraya ve bir şeyleri gerçekleştirecek bağlantılara sahipler.

Dezavantajı mı? Biraz hız trenine benzeyebilirler; bir dakika yukarı, bir dakika sonra aşağı. 

Kurumsal yatırımcılar

Son olarak kurumsal yatırımcılarımız da var. Piyasayı istikrarlı tutan istikrarlı ve güvenilir güçtürler. Akıllı yatırımlar ve hava koşullarındaki dalgalanmalar için gerekli uzmanlığa ve kaynaklara sahiptirler.

Ancak yavaş hareket edebilirler ve riskten kaçınabilirler. Bu tıpkı bir tankı sürmeye benziyor; yavaş, istikrarlı ve yönlendirmesi zor ama işin yapılmasını sağlıyor.

kümülatif etki

Peki bu farklı yatırımcı türlerinin kripto piyasasına etkisi nedir? 

Bu bir Jenga oyunu gibidir; her parça önemlidir ve her şeyin çökmesine neden olma potansiyeline sahiptir. 

Perakende yatırımcılar likidite ve demokratikleşmenin yanı sıra daha büyük risk de getirir.

Risk sermayedarları heyecan ve yenilik getirir ama aynı zamanda daha fazla oynaklık da getirir. Kurumsal yatırımcılar istikrar ve güvenilirliğin yanı sıra daha fazla ihtiyat getirir.

Bu hassas bir denge ve sürekli değişen bir denge.

Listelerin zirvesinde hangi kurumlar var?

Gri Ölçekli Yatırımlar

Grayscale, aşağıdaki gibi kripto para birimlerine maruz kalma olanağı sağlayan yatırım ürünleri sunan bir dijital varlık yönetimi firmasıdır. bitcoin, EthereumVe daha fazlası.

CoinGlass'a göre amiral gemisi ürünü olan Grayscale Bitcoin Trust, şu anda 600,000 milyar dolar değerinde 13.69'den fazla BTC'ye sahip.

Grayscale, ürünleri emeklilik fonları, bağışlar ve aile ofisleri de dahil olmak üzere kurumsal yatırımcıların kullanımına sunulduğundan Bitcoin'in ana akım haline getirilmesinde etkili oldu.

MicroStrategy

MicroStrategy, dünyanın en büyük bitcoin sahiplerinden biri haline gelen bir yazılım şirketidir. Şirketin değeri 132,500 milyar doların üzerinde 2.89 bitcoin'e sahip ve bu da onu en önemli kurumsal bitcoin yatırımcılarından biri yapıyor.

CEO'su Michael Saylor, bitcoin'in sesli bir savunucusu ve MicroStrategy'nin nakit rezervlerini bitcoin satın almak için kullanıyor ve bunu enflasyona karşı bir koruma olarak görüyor. 

Tesla

Tesla, 2021'in başlarında 1.5 milyar dolar değerinde Bitcoin satın aldığını duyurdu ve bu da onu en önde gelen kurumsal Bitcoin yatırımcılarından biri haline getirdi.

Şirket o zamandan beri varlıklarının bir kısmını sattı ancak bu hamle Bitcoin'in ana akım haline gelmesine yardımcı oldu ve fiyatında bir artışa yol açtı. 

Kare

Square, Twitter CEO'su Jack Dorsey tarafından kurulan bir ödeme şirketidir. Şirketin değeri 8000 milyon dolardan fazla olan 175'den fazla Bitcoin'i var.

Dorsey kripto para biriminin sesli bir destekçisi olmuştur. Ayrıca kullanıcıların bitcoin alıp satmasına olanak tanıyan Cash App adlı bir ürün de geliştirdi.

Uygulama, 40 milyondan fazla aktif kullanıcıyla oldukça popüler hale geldi ve Bitcoin'in perakende yatırımcılar arasında benimsenmesinin artmasına yardımcı oldu.

Sadakat Yatırımları

Fidelity, birkaç yıldır kripto para birimiyle ilgilenen bir finansal hizmetler şirketidir. Kripto para birimleri için saklama ve ticaret yürütme hizmetleri sunan bir yan kuruluş olan Fidelity Digital Assets'i başlattı.

Fidelity ayrıca kriptoyla ilgili bir dizi şirkete de yatırım yaptı ve kripto para birimlerinin kurumsal olarak benimsenmesinde lider olarak görülüyor. Uzaya katılımı, Bitcoin'in geleneksel yatırımcılar arasında güvenilirliğini ve benimsenmesini artırmaya yardımcı oldu.

Riskler neler?

Kurumsal yatırımlar kripto alanına aktıkça, bu sermaye akışıyla birlikte gelen potansiyel riskleri ve zorlukları dikkate almak önemlidir.

Beklenmedik fiyat dalgalanmaları: Kurumsal yatırımcılar kripto piyasasında finansal güçlerini esnettiklerinde, bu durum başınızı döndürecek kadar ani fiyat dalgalanmalarına yol açabilir. Kendinizi hazırlayın çünkü bu büyük oyuncular tüm piyasaya şok dalgaları gönderecek hamleler yapabilirler.

merkezileştirme: Kripto sahnesine kurumsal para akışı, seçilmiş birkaç kişinin tüm kartları elinde tutmasına neden olabilir ve bu da kriptonun temsil ettiği merkeziyetsizliğe zarar verebilir. Kısacası, yeni bir tür güç gaspına bakıyor olabiliriz.

Düzenleyici inceleme: Büyük oyuncular kripto sanal alanında oynamaya başladıkça, düzenleyicilerin dikkatli olacağına dair son dolarınıza bahse girebilirsiniz. Bu artan inceleme, atlanacak daha fazla engel ve daha katı kurallar anlamına gelebilir ve bu da herkes için uyum maliyetlerini artırabilir.

Şeffaflık eksikliği: Kurumlar oyuna girdiğinde şeffaflık çoğu zaman ikinci planda kalıyor. Kalplerini kollarında tutan perakende yatırımcıların aksine, kurumlar kartlarını göğüslerine yakın tutabilir, bu da diğerlerinin bilinçli kararlar vermesini zorlaştırır.

hile: Büyük güç, büyük sorumluluk getirir; ancak bu, herkesin kurallara göre oynadığı anlamına gelmez. Kurumsal yatırımcılar piyasaları manipüle etme ve daha küçük yatırımcıları sersemletebilecek yarım yamalak planlara girişme gücüne sahiptir. Herhangi bir karanlık iş için gözlerinizi dört açın.

Öndeki yol

Kurumsal yatırım web3 ve kripto dünyasına heyecan katıyor. Kısa bir süre öncesine kadar kripto paralar kenarda kalmış, hatta şüpheli görülüyordu. Ancak şimdi Goldman Sachs, Morgan Stanley ve Fidelity gibi büyük isimlerin katılımıyla web3 ve kripto daha yaygın hale geliyor ve kabul ediliyor.

Elbette ki riskler de var. Kurumsal yatırımcılar kararsız olabilir ve çekilmeye karar vermeleri halinde bu durum piyasayı ciddi şekilde etkileyebilir. Ve onların katılımının, bu teknolojiler üzerinde ademi merkeziyet ve kontrol kaybına yol açabileceğine dair endişeler var.

Şu anda kurumsal yatırım, web3 ve kriptonun geleceğini şekillendirmede önemli bir rol oynuyor.

Bizi Google Haberler'de Takip Edin