A new rapor Blockchain analitik şirketi Nansen, Celsius Network ve Three Arrows Capital gibi büyük kripto ticaret firmalarının bu ayın başlarında nasıl aşırı maruz kaldığına dair bir fikir sunuyor.
Nansen araştırma analisti ve rapor yazarı Niklas Polk, Yahoo Finance'e “Satış baskısının çoğu Terra çöküşünden kaynaklandı” dedi. "Bu büyük şirketlerin çoğu, beklenenden çok daha riskli oyunculardı. Büyük oyuncuların hepsinin aynı pozisyonda olması iyiye işaret değil."
Terra'nın LUNA'sının 50 milyar dolardan fazla çöküşüne bir bağlantı çizmek (LUNA1-USD) token ve algoritmik stabilcoin UST (UST-USD) Mayıs başındaRapor, birkaç büyük kripto oyuncusunun, ikinci en büyük kripto para birimi eterinin yüksek faiz getiren bir türevine kaldıraç ekleyerek bir sonraki kâr stratejisini aradığını gösteriyor (ETH-USD).
Söz konusu türev, yatırımcıların eterlerini Ethereum blok zincirine kilitlemelerine izin veren stake edilmiş ether veya stETH'dir.Birleştirme”veya blok zincirinin hisse kanıtından iş kanıtına geçişi.
Nisan sonundan Mayıs ortasına kadar ether fiyatı %35 düştü. 11 Mayıs'ta 98'den fazla eter benzeri varlığın %600,000'i Terra'dan taşındı ve stETH'ye dönüştürüldü.
Bu paniğin ortasında, 12 Mayıs'ta Three Arrows Capital ve Celsius, DeFi değişim Eğrisi'nden toplam 800 milyon dolarlık stETH aldı. Alım satımın zayıf olduğu bir ortamda, bu hareketler rapora göre stETH için bir duygu değişikliğine katkıda bulundu, ancak her iki firma da STETH pozisyonlarından çıkmadı.
12 Mayıs'tan 18 Haziran'a kadar yatırımcılar, ETH'nin kendisinin bir haftada %4 düştüğünü gösteren kötüleşen piyasa koşullarının ortasında eter için 31 milyar dolar değerinde stETH holdingi sattı. Bu çıkışlar, stETH fiyatını ether fiyatının %8 altına kadar aşağı itti. Coinmarketcap.
Rapor, stETH'nin ETH ile 1:1 temelinde işlem yapması gerekmese de, geçmişinin çoğunda stETH'nin genellikle ETH ile aynı seviyede olduğunu belirtiyor. stETH ve ETH arasındaki fark genişledikçe, Aave gibi DeFi platformlarındaki stETH varlıkları karşılığında borç alan büyük yatırımcılar daha fazla teminat eklemek için marj çağrıları almaya başladı.
8-9 Haziran arasında Celsius, stabilcoinler gibi diğer kripto varlıklarını "teminat eklemek veya borcu geri ödemek" için kullandığı için teminat olarak 50,000 stETH jetonunu geri çekti. ”
Hemen ardından, Celsius, müşterilerinin hesaplarını dondurdu. Şirket, Aave ve Compound dahil olmak üzere DeFi platformlarında ETH ve diğer kripto türevlerinde 1 milyar dolarlık birleşik teminat değerine sahip olarak, DeFi pazarlarında eter için en iyi borç veren ve borç alan olmaya devam ediyor.
Polk, "Diğer pozisyonlarını veya Celsius'un ne kadar borcu olduğunu göremiyoruz, ancak şimdilik herhangi bir stETH pozisyonunun risk altında olduğunu görmüyoruz" diyen Polk, fiyatının düşmesi durumunda firmanın pozisyonları için daha fazla teminat vermesi gerekeceğini de sözlerine ekledi. stETH %30'dan fazla bir düşüşe sahiptir.
Web sitesine göre Nisan ayı sonu itibarıyla 12 milyar dolarlık müşteri varlığına sahip olan kripto kredi kuruluşu Celsius Network, iki haftadan fazla sessiz kaldı ve Citigroup'tan avukat ekiplerinin yanı sıra danışmanlar tuttu. Müşteriyi körükleyen firmanın yakında iflas edeceği korkusu.
Bu arada, kripto hedge fonu Three Arrows Capital da sessiz kaldı. Reuters Çarşamba bildiriyor firma tasfiye sürecine girmiştir.
Nansen'in raporu, Three Arrows'un Terra'nın çöküşünden sonrasına kadar stETH'ye yoğun bir şekilde dahil olmadığını öne sürse de, eterin toplam kaybının yanı sıra stETH'nin değer kaybı göz önüne alındığında, firma toplam 6,500 ETH - mevcut piyasa fiyatında yaklaşık 7.2 milyon dolar - zarar gördü. dönem için %50.
7 Haziran'daki olaylar sırasında, firma ayrıca BlockFi'nin bir sözcüsü Yahoo Finance'in tipik olmadığını söyledi. Üç Ok, Aave'de teminat olarak toplamın en az üçte birini kullandı.
Polk, "Bu insanlardan bazıları süper zekiydi, ancak ya çok uzun süre dayandılar ya da en kötü senaryoda çıkmanın çok zor olacağını çok iyi bildikleri bir pozisyona daha fazla satın almaya devam ettiler" dedi.
-
David Hollerith, Yahoo Finance için kripto para birimini kapsar. Onu takip et @dshollers.
Yahoo Finance'den en son finans ve iş haberlerini okuyun
için Yahoo Finance uygulamasını indirin Apple or Android
Üzerinde Yahoo Finance izleyin Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, ve YouTube
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/staked-eth-crypto-market-sell-off-160034286.html