Shima Capital, Web3'ün 'Eksik Katmanı' Olarak Kripto Fonu Başlattı

Kripto deneyimine sahip bir risk sermayedarı tarafından yönetilen Shima Capital, erken aşamadaki özel kripto oyunlarına giriş yapan yeni bir araç için 200 milyon dolar topladı.

Yida Gao liderliğindeki firmanın sınırlı ortakları arasında, eski ABD başkan adayı olan hedge fon milyarderi Bill Ackman'ın beğenileri yer alıyor. Andrew Yang ve diğer dijital varlık odaklı girişim şirketi Yusufçuk. 

Daha önce, yönetim altında 100 milyon dolardan fazla varlığa sahip olan kripto hedge fon şirketi Divergence Digital Capital'i (DDC) kuran Gao, tohum ve tohum öncesi öz sermaye hisselerinin yanı sıra yeni ortaya çıkan özel jeton oyunlarına odaklanmaya hazırlanıyor. Fon ayrıca, gelecek vaat eden girişimlerde dönüştürülebilir borç-özsermaye notlarını yakalamayı hedefliyor. 

Gao, adını Çin'de doğduğu küçük kasabadan alan Shima'yı kurmak için 2021'in ilk çeyreğinin sonunda DDC'den ayrıldı. Firmanın amiral gemisi aracı, sınırlı ortakların çoğunluğunun takdirine bağlı olarak isteğe bağlı uzatmalarla birlikte altı yıllık uzun bir kilitlenme getiriyor.

Shima'nın ekibi, bir avuç kripto girişiminde çalışmak için dış parayı koymaya başladı bile. Blockworks, fonun kurumsal yatırımcılar için minimum 1 milyon dolarlık bir yatırım talep ettiğini ve bazı destekçilerin 5 milyon ila 10 milyon dolar arasında pay aldığını öğrendi. Temsilcilerine göre Yang ve diğer sınırlı ortaklar hemen yorum yapmak için müsait değildi.

"Neden şimdi? Gao Blockworks'e verdiği demeçte, bazı fonların boyutu o kadar büyüdü ki eksik bir bileşen görüyoruz. “[Erken aşamadaki girişimleri] desteklemeleri ve iğneyi [geri dönüşlerde] anlamlı bir şekilde hareket ettirmeleri imkansız.”

Shima Capital kurucusu risk sermayesine yabancı değil

Gao, 2014 yılında ilk özel amaçlı aracını (SPV) yükselttiğinden beri risk sermayesi alanında bulunuyor. Dijital varlık sektörünün piyasa değeri açısından hala yeterince küçük olduğunu ve küçük ila orta büyüklükteki bir fonun “daha ​​fazla değişim gerçekleştirmek” için hazır olduğunu söyledi. Web3'te Web2'den daha fazla - özellikle de Terra stablecoin UST'nin patlaması ve ardından gelen çöküş kripto borç verenler.

Milyarlarca dolarlık kripto şirketleri hala dünyanın kaprislerine göre yükseliyor ve düşüyor. dünyanın en büyük Fon korunmak firmalar.

Shima tipik olarak 500,000 ila 2 milyon dolarlık yatırımları hedefler; a16z ve Sekoya, genellikle tercih etmeyin, çünkü ellerinde çok fazla kuru toz var. 

Başlangıç, diğer alanların yanı sıra tüketici, blok zincir tabanlı oyun, metaverse, sürdürülebilir merkezi olmayan finans (DeFi), rejeneratif finans ve kriptodaki altyapı sorunlarını çözmek için çalışan şirketlere odaklanıyor. 

Gao, "Ön tohumdaki ilk kurumsal sermaye olarak Web3'ün sermaye yığınında eksik olan bir fırsat cebi görüyoruz," dedi. 

Gao'nun ekibi, baş teknoloji sorumlusu Carl Hua'dan oluşuyor. Selsius şap; araştırma başkanı Alex Lin, eski Binance yöneticileri tarafından yönetilen bir firmada eski bir girişim ortağı olan Old Fashion Research; ve daha önce Atomic VC'de aynı unvanı elinde bulunduran yetenek başkanı Chris Adams.

Kripto büyümesi kurumsal destek getiriyor

Shima, ekibin her yıl bir dizi portföy şirketi ile danışman olarak çalışacağı bir kuluçka modeli kurmayı planlıyor. Daha fazla işe alım var. 

Kuluçka yaklaşımı ayrıca, özellikle yaratıcı ve yönetişim yapıları söz konusu olduğunda, tokenomik konusunda danışmanlık içerir. “Web3'teki eksik katman olmaya çalışıyoruz” dedi. 

Shima ayrıca sınırlı ortaklara ortak yatırımlara maruz kalma imkanı sunar. Gao, çoğu yatırımcı sermayesini fonun başlangıcında arar ve daha sonra yatırım fırsatları ortaya çıktıkça bu havuzdan çekilir, ancak bazı yatırımcılarla birlikte ödeme yapmak için anlaşmalar yapmış olsa da.

Neticede, yatırımcı sermayesini, %7 ila %8 aralığında düşük volatiliteli getirileri hedefleyecek, piyasadan bağımsız, getiri yaratan bir likit hedge fon stratejisine park etmeyi düşünüyor. Bu çaba, sırayla, dahili bir dijital varlık odaklı kripto hedge fonuna yol açabilir. 

Shima'nın diğer birinci gün yatırımcıları arasında Animoca Brands, Mirana Ventures, OKex ve Republic Capital yer alıyor.

DCC'yi kurmadan önce Gao, Los Angeles merkezli girişim şirketi Struck Capital'ın genel ortağıydı. Ayrıca özel yatırımcı New Enterprise Associates ve Morgan Stanley'de zaman geçirdi.

Özgeçmiş bir yana, Gao birkaç yıl önce böyle bir lansmanı yapışkan, kurumsal sermaye ile gerçekleştirmenin zor olacağını söyledi - imkansız değilse bile. 

“Kurumsal destek almanın çok zor olacağını düşünüyorum… Kripto o zamandan beri çok büyüdü” dedi.

Her akşam gelen kutunuza iletilen günün en iyi kripto haberlerini ve içgörülerini alın. Blockworks'ün ücretsiz bültenine abone olun Şimdi.