Ethereum ayıları, türev verilerine göre üstünlüğe sahip, ancak ne kadar süreyle?

Eter (ETH) fiyatı 11.9 Kasım'dan 20 Kasım'a kadar %22 düşüş yaşadı ve Temmuz'dan bu yana görülen en düşük seviye olan 1,074 $'a geriledi. Şu anda, yatırımcıların kripto borç verme şirketinden sonra endişelenmek için nedenleri var. Genesis'in zorluklarla karşılaştığı bildirildi para toplamak, 21 Kasım'da iflas söylentilerini tetiklemek. 

Ancak Genesis'in bir sözcüsü Cointelegraph'a, şirketin alacaklılarıyla görüşmeye devam etmesi nedeniyle yakın bir iflas planı olmadığını söyledi.

Merkezi olmayan finansın (DeFi) merkezileşmesiyle ilgili rahatsızlık, Uniswap Labs gizlilik politikasını değiştirdi 17 Kasım'da, halka açık blockchain verilerini, kullanıcıların tarayıcı bilgilerini, işletim sistemi verilerini ve hizmet sağlayıcılarıyla etkileşimlerini topladığını ortaya koyuyor.

Frakalara ek olarak, arkasındaki bilgisayar korsanı 447 milyon dolarlık FTX borsa hırsızlığı Ether fonlarını hareket ettirirken görüldü. 20 Kasım'da saldırgan, 50,000 ETH'yi ayrı bir cüzdana aktardı ve iki renBTC köprüsü kullanarak Bitcoin'e dönüştürdü.

Tüccarlar, bilgisayar korsanının kaldıraçlı kısa bahisler kullanarak kar elde etmek için Ether'in fiyatını bastırıyor olabileceğinden korkuyor. Söylenti, Twitter gönderisi ifşa olmamasına rağmen 15 Kasım'da @kundunsan tarafından gündeme getirildi.

Popüler olmayan görüş:
SBF bilgisayar korsanıdır ve piyasayı çoktan kısa devre yapmıştır ve çalınan tüm varlıkları toplamaktadır. $ ETH
Sonunda, kısa pozisyonlarından daha fazla kar elde etmek için devasa ETH torbasını boşaltacak.
Hala bizi ovuşturuyor, inanılmaz. https://t.co/CYJmOSgwXO

— Derviş (@kundunsan) 15 Kasım 2022

Şuna bakalım Eter türevleri kötüleşen piyasa koşullarının kripto yatırımcılarının duyarlılığını etkileyip etkilemediğini anlamak için veriler.

Profesyonel tüccarlar 10 Kasım'dan beri panik modunda.

Perakende tüccarlar, spot piyasalardaki fiyat farklılıklarından dolayı genellikle üç aylık vadeli işlemlerden kaçınırlar, ancak profesyonel tüccarların tercih ettiği araçlardır çünkü fonlama oranlarında sıklıkla meydana gelen dalgalanmaları önlerler. sürekli vadeli işlem sözleşmesi.

Üç aylık vadeli yıllıklaştırılmış prim, maliyetleri ve ilgili riskleri karşılamak için sağlıklı piyasalarda +%4 ila +%8 arasında işlem görmelidir. Yukarıdaki tablo, Ether vadeli işlem priminin negatif olması nedeniyle türev tüccarlarının 10 Kasım'dan beri düşüş eğiliminde olduğunu gösteriyor.

Şu anda sözleşmelerde gerileme var ve bu durum alışılmadık bir durum ve genellikle düşüş eğilimi olarak görülüyor. Profesyonel tüccarların kaldıraçlı uzun (boğa) pozisyonlar ekleme konusundaki isteksizliğini yansıtan ETH 5 Kasım'da %22 ralli yaptıktan sonra metrik iyileşmedi.

Tüccarlar da analiz etmeli Ether'in opsiyon piyasaları vadeli işlem enstrümanına özgü dışsallıkları hariç tutmak.

Opsiyon tüccarları ek çökmelerden korkuyor

%25'lik delta çarpıklığı, piyasa yapıcıların ve arbitraj masalarının yukarı veya aşağı koruma için fazla ücret talep ettiği zaman belirleyici bir işarettir.

Ayı piyasalarında, opsiyon yatırımcıları bir fiyat düşüşü için daha yüksek oranlar vererek, çarpıklık göstergesinin %10'un üzerine çıkmasına neden olur. Öte yandan, yükseliş piyasaları, çarpıklık göstergesini -%10'un altına çekme eğilimindedir, bu da düşüş eğilimindeki satım opsiyonlarının indirimli olduğu anlamına gelir.

Delta çarpıklığı, 10 Kasım'dan bu yana %9 eşiğinin üzerinde, bu da opsiyon tacirlerinin aşağı yönlü koruma sunmaya daha az eğilimli olduğunun sinyalini veriyor. Delta çarpıklık göstergesi %20'nin üzerine çıktığı için durum sonraki günlerde daha da kötüleşti.

60 günlük delta kayması şu anda %23 seviyesinde bulunuyor, bu nedenle balinalar ve piyasa yapıcılar, Ether için daha yüksek fiyat düşüşü olasılıklarını fiyatlıyor. Sonuç olarak, Ether 1,100 $ desteğini tutmaya çalışırken türev verileri düşük güven gösteriyor.

Verilere göre, Ether boğaları henüz havlu atmamalı çünkü bu ölçümler geriye dönük olma eğiliminde. FTX'in iflasını ve ardından Genesis'teki likidite sorunlarını takip eden panik, şu durumlarda hızla dağılabilir: halka açık rezerv kanıtlarını değiştirir ve kurumsal yatırımcılar Bitcoin'e maruz kalıyor düşüş sırasında piyasa katılımcıları tarafından pozitif olarak yorumlanır.

Bununla birlikte, şu anda Ether ayıları, ETH türev metriklerine göre hala üstün durumda.