Ethereum fiyat eylemi ve türev verileri, ayıların şu anda kontrolün elinde olduğunu doğruluyor

Ether'in fiyatı (ETH) 6-2 Mart arasında %3 düşüş yaşadı ve ardından 1,560 dolar civarında dar bir aralıkta işlem gördü. Yine de daha geniş bir zaman dilimini analiz etmek net bir trend sunmuyor çünkü grafiği alçalan bir kanala veya biraz daha uzun olan yedi haftalık yükseliş formasyonuna işaret edebilir.

Ether'in son zamanlardaki volatilite eksikliği kısmen şu şekilde açıklanabilir: Yaklaşan Şangay hard forkuETH staking para çekme işlemlerine izin vermeyi amaçlayan bir uygulama. Bu katılımcıların her birinin, ağ konsensüs protokolünü desteklemek için Beacon Chain'de stake edilen 32 ETH'yi kilitlemesi gerekiyordu.

Ethereum çekirdek geliştiricisi ve proje koordinatörü Tim Beiko'ya göre, üretim ortamındaki değişikliklere özgü bir dizi gecikmenin ardından, Shapella olarak da bilinen Shanghai Capella yükseltmesinin Nisan ayı başlarında yapılması bekleniyor. 14 Mart'taki Goerli test ağı yükseltmesi, Şanghay hard fork'unun ana ağa sunulmadan önceki son provası olacak.

ETH ayılarının lehine durgunluk riskleri artıyor

Makroekonomik cephede, Amerika Birleşik Devletleri Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell 7 Mart'ta Senato Bankacılık Komitesi önünde ifade verdi. belirtilen "Son ekonomik veriler beklenenden daha güçlü geldikten sonra" faiz oranlarının muhtemelen beklenenden daha yüksek artacağı.

Kanıtlar, Fed'in enflasyon eğrisinin gerisinde kaldığını, bunun da beklenenden daha sert faiz artırımı ve para otoritesi tarafından varlık satışı ihtimalini artırdığını gösteriyor. Örneğin Citigroup'un enflasyon “sürpriz” endeksi gül 12 aydan uzun bir süreden sonra ilk kez Şubat ayında.

Kripto para birimleri de dahil olmak üzere risk varlıkları için, Fed'in daha önemli bir hamlesi, yatırımcıların sabit gelire ve ABD dolarına sığınma arayışına girmesi nedeniyle tipik olarak düşüş senaryosuna işaret ediyor. Bu değişim, birçok spekülasyonun ya gelmekte olduğunu ya da zaten burada olduğunu düşündüğü durgunluk ortamında daha belirgin hale geliyor.

Özellikle ABD Basın Sekreteri Karine Jean-Pierre'in Beyaz Saray'ın kripto dostu bankanın kripto para dostu banka olduğunu kaydettiğini söylemesinin ardından, kripto para firmaları için düzenleyici ortam ek baskı oluşturuyor. Silvergate “önemli sorunlar yaşadı” son aylarda.

Şuna bakalım Eter türevleri 1,560 dolar seviyesinin destek mi yoksa direnç mi olacağını anlamak için veriler.

ETH türevleri, uzun ürünlere olan talebin azaldığını gösteriyor

Yıllıklandırılmış üç aylık vadeli işlem primi, maliyetleri ve ilgili riskleri karşılamak için sağlıklı piyasalarda %5 ile %10 arasında işlem görmelidir. Bununla birlikte, sözleşme geleneksel spot piyasalara göre indirimli (geriye doğru) işlem gördüğünde, bu durum yatırımcıların güven eksikliğini gösterir ve düşüş eğilimi göstergesi olarak kabul edilir.

Yukarıdaki grafik, Ether vadeli işlem priminin (ortalama olarak) bir hafta önceki %3.1 seviyesinden 7 Mart'ta %4.9'e düşmesiyle türev yatırımcılarının biraz rahatsız olduğunu gösteriyor. Daha da önemlisi gösterge %5 nötr-yükseliş işaretinden daha da uzaklaştı.

Yine de kaldıraçlı uzun pozisyonlara (boğalara) olan talebin azalması, mutlaka olumsuz fiyat hareketi beklentisi anlamına gelmiyor. Sonuç olarak, tüccarlar analiz etmelidir Ether'in opsiyon piyasaları Balinaların ve piyasa yapıcıların gelecekteki fiyat hareketlerinin olasılığını nasıl fiyatlandırdıklarını anlamak.

%25'lik delta çarpıklığı, piyasa yapıcıların ve arbitraj masalarının yukarı veya aşağı koruma için fazla ücret talep ettiği zaman belirleyici bir işarettir.

Ayı piyasalarında opsiyon yatırımcıları fiyat düşüşü için daha yüksek oranlar vererek çarpıklık göstergesinin %10'un üzerine çıkmasına neden olur. Öte yandan, yükselişli piyasalar çarpıklık ölçüsünü -%10'un altına çekme eğiliminde, bu da düşüş yönlü satım opsiyonlarına daha az talep olduğu anlamına geliyor.

Delta eğimi 10 Mart'ta %4'luk düşüş eşiğinin üzerine çıkarak profesyonel yatırımcıların strese girdiğine işaret etti. 7 Mart'ta kısa bir iyileşme gerçekleşti, ancak opsiyon tacirlerinin koruyucu satım opsiyonlarına daha yüksek maliyetler koymasıyla metrik düşüş beklentileriyle flört etmeye devam ediyor.

Kararlarını temellere dayandıran yatırımcılar, muhtemelen Şangay yükseltmesini takip eden ilk birkaç haftanın, ETH kilidinin açılmasının potansiyel etkisini ölçmesini bekleyecekler. Sonuç olarak, opsiyonlar ve vadeli işlem piyasaları, profesyonel yatırımcıların uzun pozisyon eklemeye daha az eğilimli olduklarının sinyallerini veriyor ve önümüzdeki haftalarda 1,560$'ın direnç seviyesi haline gelme ihtimalini artırıyor.