Ekim ayındaki Ethereum NFT işlemlerinin yaklaşık %48'i sahteydi

Ekim ayında küresel NFT satışları, yaklaşık 850 milyon toplam işlem üzerinden 3 milyon doları aştı. Geçen ay NFT yıkama işlemlerini inceledim ve bu araştırma, rakamlara daha yakından bakmamı sağladı.

İşlemlerin giderek daha fazla sahte hale geldiğini söylemem için tetikleyici noktalar şunlar:

1. Kötü piyasa koşullarına rağmen, yüksek sayıda benzersiz alıcı ve satıcı görmeye devam ediyoruz. Ekim ayında 1 milyondan fazla tekil alıcı ve satıcımız oldu. Eylül ayına göre hem alıcılar hem de satıcılar artış gösterdi.
2. Benzersiz alıcı ve satıcıların sayısı tutarsız görünüyor satış değeri ve işlemlerin büyümesi ile. Yaklaşık 1 milyon kullanıcı, Ekim ayındaki 4'in altına karşılık Mayıs ayında 250,000 milyondan fazla satış değerine katkıda bulundu. Bana göre, daha az satış değeri ile artan bir pazar talebi olması pek olası görünmüyor.

Bunu daha ayrıntılı incelemek için, NFT pazaryerlerini işleten iki merkezi borsa ile görüştüm. Borsalar, yeni alıcıların yaklaşık %80'inin NFT'leri satmak yerine cüzdanlarında tuttuğunu söyledi. Piyasa bu kadar elverişsizken, bu varlıkları elde tutmak mantıklı bir hareket gibi görünüyor.

Peki tüm bu benzersiz alıcılar ve satıcılar nereden geliyor? Footprint Analytics ile görüştüm ve görüşlerimi dile getirdim. Baktığım istatistiklerin çok büyük olduğunu fark ettim. Birden fazla zincir içeriyordu ve her şeyi takip etmek zor. En popüler olanı olduğu için derinlere inmek için bir örnek olarak yalnızca Ethereum tabanlı pazar yerleri üzerinde çalışmayı kabul ettik.

İşte bulgular:

Footprint Analytics'in filtrelerine göre, yıkama ticareti tüm NFT işlem hacminin neredeyse yarısını oluşturuyor.

Ayak İzi Analizi – ETH NFT Pazarına Genel Bakış (Wash Trading Filtreli)

Tahsilatların fiyatını yapay olarak şişirmek veya piyasa ticareti ödülleri kazanmak isteyen tacirler, Ekim ayındaki toplam 389 milyon $'lık NFT ticaret hacminden 758 milyon $'lık Wash ticaret hacmi elde etti ve bu da NFT pazarındaki Wash ticaret miktarını organik ticaretin yarısına yaklaştırdı.  Wash Trading kullanıcılarının sayısı, toplam kullanıcıların yaklaşık %46'sını oluşturmaktadır.

Wash trading, bir yatırımcının piyasada yanıltıcı, yapay bir faaliyet yaratmak için aynı finansal enstrümanları aynı anda satıp satın aldığı bir piyasa manipülasyonu biçimidir.. NFT endüstrisinde, çoğu kişinin NFT ticaretini düşündüğü şeyle, yani birinin spekülasyon için bir NFT satın almasıyla, piyasanın temelinde yatan davranış arasında, yani kendi cüzdanları arasında NFT'leri aktaran yüzlerce içeriden kişi arasında muazzam bir uyumsuzluk yaratır.

Şüpheli ticaret faaliyetini belirlemek için çeşitli göstergeler vardır.

Sinyaller ve göstergeler şunları içerir:

1. %0 içerik oluşturucu ücretiyle yüksek fiyatlı NFT işlemleri
2. Bir günde normalden fazla satın alınan belirli NFT kimlikleri
3. Aynı alıcı adresi tarafından kısa sürede satın alınan NFT'ler

Wash Trading için teşvikler, platform ödülleri kazanmak ve varlıklar için bir değer veya likidite görünümü yaratmaktır. Bugün NFT pazarındaki alım satımı önlemenin veya vazgeçirmenin bir yolu olmadığından, insanlar sektördeki organik, gerçek alım satım faaliyetinin miktarına dair son derece yanlış bir tabloya sahipler.

Örneğin, %81 En iyi 2 NFT pazarından biri olan X2Y3'deki tüm işlemlerin yüzdesi, filtreler uygulamalı. X2Y2 yıkama ticaretinin ana nedeni, hacme dayalı günlük ticaret ödülleridir. Bir kullanıcının X2Y2'ye katkıda bulunduğu hacim yüzdesi ne kadar yüksek olursa, kullanıcının kazanacağı günlük işlem ödüllerinin payı da o kadar büyük olur. Bireysel koleksiyonlara bakıldığında da benzer bir dağılım gözlemlenebilir. Örneğin, Dreadfulz'un 1.1 milyar doları toplam hacimde, 1.131 milyar dolar yıkama ticareti olarak işaretlendi.

Bu hızlı ticaret dinamiğini anlamayan bir analist veya yazar, mevcut piyasayı büyük ölçüde yanlış anlama riskiyle karşı karşıyadır. Örneğin, işte ne Business2Topluluk 12 Ekim'de Mathcastles'tan Terraforms hakkında şunları yazdı:

“İptal edilemez token koleksiyonları, bu yıl şimdiye kadarki mevcut genel kripto piyasası gerilemesinin ortasında güçlü bir direnç göstermeye devam ediyor. İşte bu hafta en çok satan NFT koleksiyonlarından bazıları: 1. Terraforms En İyi Noktayı Geri Aldı. Mathcastles'ın takas edilemez bir belirteç (NFT) koleksiyonu olan Terraforms, geçen hafta en çok satan on listemizin altına düştükten sonra en üst sırayı geri aldı. Terraforms, 24 saatlik 1,814 ETH satış hacmine sahip.”

Makalede listelenen bir sonraki koleksiyonlar, neredeyse hiç yıkama ticareti olmayan BAYC ve CryptoPunks idi. Bu, bir okuyucuya, gerçekte neredeyse hiç organik ticaret olmadığında, Terraforms'un mavi çip koleksiyonlarından daha popüler bir koleksiyon olduğu izlenimini verecektir.

Tüccarlar, analistler ve yatırımcılar, yıkama ticareti için alım satımları filtreleyerek NFT varlıklarını ve sektörü daha doğru bir şekilde değerlendirebilir. Doğru veri kümelerine sahip olmak ve bunları kullanmak iki ayrı şeydir. Buradaki rolüm, NFT mitlerini ifşa etmek veya yıkmak değil, bilgimi paylaşmak ve hikayenin kendi tarafımı herkese anlatmak için buradayım.

Bu makaleyi kullanarak, CEX NFT pazaryerlerinin verilerini analiz etmek için bir talepte bulunmak istiyorum. Binance veya Bybit NFT Marketplace ideal olacaktır.