1 GYO Ekim 2022'de Almış Olsaydınız

Hisse senedi piyasası, potansiyel bir küresel durgunluğun baskılarından sarsılıyor ve dünyanın dört bir yanındaki merkez bankaları, tarihin en agresif faiz artırımlarına hazırlanıyor.

Birleşmiş Milletler geçtiğimiz günlerde dünyanın “bir resesyonun eşiğinde” olduğu konusunda uyardı ki bu muhtemelen 2020'deki pandemi kaynaklı durgunluktan veya 2008'deki küresel mali krizden daha kötü olacak.

Anlaşılır bir şekilde ABD hisse senetleri, S&P 500 endeksinin Mart 2020'den bu yana Eylül ayındaki en kötü aylık performansını kaydetmesiyle bir darbe aldı.

Dayanıklı Gayrimenkul

Emlak fiyatları zirveden önemli ölçüde düşmüş olsa da, 2021 seviyelerinin önemli ölçüde üzerindedir. Çarpıcı yüksek ipotek oranlarına rağmen, CoreLogic Inc'in bir raporuna göre, Ağustos ayı itibariyle ev fiyatları Ağustos 13.5 seviyelerinden yaklaşık %2021 daha yüksek. Ayrıca, emlak yazılım platformu Black Knight, en büyük 97 evin 100'sinde ev fiyatlarının ABD piyasaları pandemi öncesi seviyeden %40 daha yüksek.

Gayrimenkule yatırım yapmak, portföyünüzü artan oynaklıktan koruyabilir. Doğrudan gayrimenkule yatırım yapmak, çok yüksek ipotek oranları nedeniyle zor olabilirken, gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO'lar) büyük bir yatırım getirisi sağlamaya hazırdır. GYO'ların vergilendirilebilir kazançlarının en az %90'ını hissedarlarına temettü olarak dağıtması ve böylece yatırımcılar için istikrarlı bir gelir akışı sağlaması gerekmektedir.

Realty Gelir Şirketi (NYSE: O): Aylık Temettü Hisse Senedi

Popüler GYO'lar, makroekonomik olumsuzluklara rağmen, geçen yıl boyunca hissedarlarına istikrarlı getiriler sağlayabildi. 35.86 milyar dolarlık piyasa değeri ile Realty Income, ABD merkezli en büyük GYO'lardan biridir. ABD, Porto Riko, İspanya ve Birleşik Krallık'ta 11,400'den fazla mülke sahiptir. S&P 500 endeksinin yanı sıra S&P Temettü Aristokratları endeksinin bir bileşenidir.

Şirket, 117 yılında New York Menkul Kıymetler Borsası'ndaki ilk halka arzından (IPO) bu yana temettülerini 1994 kat artırdı ve son derece imrenilen S&P Temettü Aristokratları endeksine dahil olmak için 25 yıllık temettü artış kriterlerini karşıladı.

Hikaye devam ediyor

Realty Income, 628'ten bu yana 1994 ardışık aylık temettü ödedi. Ayrıca, toplam getirisi, son 15.1 yılda %28'lik bir bileşik yıllık büyüme oranında (CAGR) arttı. 10,000'teki halka arz sırasında 1994$ yatırmış olsaydınız, toplam yatırım getirisi (temettüleri yeniden yatırmış olmanız şartıyla) bugün 500,000$'dan daha yüksek olurdu!

Yıllık olarak, Realty Income hissesi 2.98$ temettü ödeyerek %5.13 gibi etkileyici bir getiri sağlıyor. Operasyondan kaynaklanan ileriye dönük düzeltilmiş fonlar (AFFO) getirisi %6.96'dır. Şirket, Haziran 5.1'de aylık temettülerini yıllık bazda %2022 artırdı. Ayrıca, Realty Income, Haziran ayında sona eren 76.5 mali yılının ikinci çeyreğinde AFFO'sunun yaklaşık %2022'ini dağıttı.

Güçlü Finansallar

Değişken makroekonomik zemine rağmen, Realty Income uluslararası alanda mülk edinmeye devam etti. 2022'nin ilk yarısında şirket, Amerika Birleşik Devletleri'nde ve uluslararası alanda yüksek kaliteli gayrimenkullere 3.2 milyar dolardan fazla yatırım yaptı. Aslında, son çeyrekte Realty Income, 6 mali yılı için satın alma kılavuzunu 2022 milyar doların üzerine çıkardı.

Realty Income Başkanı ve CEO'su Sumit Roy, "İkinci çeyrek sonuçlarımız, işimizin istikrarını ve küresel yatırım boru hattımızda devam eden ivmeyi gösteriyor." Dedi.

Realty Income'ın emlak portföyü, mali yılın ikinci çeyreğinin sonunda - son 98.6 yılın en yüksek seviyesi olan - %10'lık doluluk oranı ile piyasa dalgalanmalarına rağmen güçlü kaldı. Bu, portföy doluluk oranında yıldan yıla 40 baz puanlık bir artışa işaret ediyor. Ayrıca şirket, 2022 mali yılının ikinci çeyreğinden, serbest bırakma faaliyetinde %105.6'lık bir toparlanma oranıyla çıktı ve güçlü pazar konumunu yansıttı.

İleride Güçlü Büyüme

Realty Income, bir süredir yurtdışı portföyünü genişletmeye odaklandı. Bu amaçla, şirket kısa süre önce çok para birimli döner kredi limitini 4.25 milyar dolara ve ticari senet programını 3 milyar dolara çıkardı.

Bu, şirketin geçen Aralık ayında VEREIT Inc.'i satın almasının ardından, lider net kiralama GYO konumunu pekiştirdi.

Roy bir basın açıklamasında, "VEREIT birleşmesinin kapanmasıyla birlikte, büyüklüğümüzün, ölçeğimizin ve çeşitliliğimizin rekabet avantajımızın çoğunu daha da artıracağına, yatırım faaliyetlerimizi hızlandıracağına ve önümüzdeki yıllarda hissedar değerini artıracağına inanıyoruz" dedi.

Öngörülen inorganik büyümenin yanı sıra Realty Income, kira gelirini artırmak için mevcut portföyünü de yeniden yapılandırıyor. 2022'nin ilk yarısında şirket, yeniden kiralamalarda yıllık yeni kirasını %5.8 oranında artırdı.

Bottom Line

Kapıyı çalan potansiyel bir durgunlukla birlikte, istikrarlı temettü geliri, hem perakende hem de kurumsal yatırımcıların önceliklerinden biri haline geldi. Aylık temettü stoğu, piyasa zemini daha kasvetli hale geldikçe bu ay yatırım yapmak için en iyi GYO'lardan biri olabilir. Tarihsel performansı ve güçlü bilançosu, ekonomik bir gerilemeye kolaylıkla dayanmasını sağlamalıdır.

Sıradaki yazıyı oku: Bu Az Bilinen GYO, Ayı Piyasasında Çift Haneli Getiriler Üretiyor: Nasıl?

Benzinga daha fazla sanat çalışmalarını gör!

Hisse senetlerinizle ilgili gerçek zamanlı uyarıları kaçırmayın – katılın benzin pro bedava! Daha akıllı, daha hızlı ve daha iyi yatırım yapmanıza yardımcı olacak aracı deneyin.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga yatırım tavsiyesi sunmuyor. Tüm hakları Saklıdır.