Faiz oranları yükseldikçe, kredilerden ve yatırımlardan kazandıkları ile fonlama için ödedikleri arasındaki fark genişlediğinden, birçok banka daha kârlı hale geldi. Ama her zaman istisnalar vardır.
Aşağıda, endüstrinin net faiz marjlarını artırma eğilimine karşı çıkan bankaların bir ekranı ve ardından geçen yıl içinde marjları en çok genişleyen bankaların bir başka listesi yer almaktadır.
8 Mart'ta SVB Finans Grubu
SIVB,
-60.41%
21 milyar $ zararla 1.8 milyar $ menkul kıymet sattı. SVB, California, Santa Clara'daki Silicon Valley Bank'ın holding şirketidir. 212 Aralık itibarıyla 31 milyar dolarlık varlığa sahipti.
Banka, "daha yüksek kısa vadeli oranlar, kısmen kilitlenen fonlama maliyetleri, net faiz gelirini (NII) ve net faiz marjını (NIM) daha iyi koruma potansiyelinden yararlanmak için varlık duyarlılığını artırmak ve artırmak için" yeniden konumlandığını söyledi. karlılık.”
Menkul kıymet satışlarındaki zararın ışığında, SVB iki arz ve tahsisli tahsis yoluyla 2.25 milyar $'lık yeni sermaye toplayacak. Hissedarların sahiplik pozisyonlarına seyreltme olasılığı, şirketin hisselerinin 62 Mart'ta %9'ye kadar düşmesine neden oldu.
Tüm bankacılık sektörü, 9 Mart'ta KBW Nasdaq Banka Endeksi ile çenesini almış gibiydi.
BKX,
-7.70%
%8 düşüyor.
Şunlar için Tomi Kilgore'un kapsamına bakın: SVB'nin teklifleri, menkul kıymet satışları ve tepkileri hakkında daha fazla bilgi.
Kırmızı marj bayrakları
SVB Financial böylesine dramatik bir adım atmaya karar vermeden önce, net faiz marjındaki hareket, bankanın risk sermayesi alanındaki yükselen faiz oranları ve yavaşlayan kredi büyümesi kombinasyonu için iyi bir konumda olmadığına işaret ediyordu.
Bir bankanın net faiz marjı, krediler ve yatırımlardaki ortalama getirisi ile mevduat ve borçlanmaların ortalama maliyeti arasındaki farktır. Bu yıllık bir hesaplamadır. NIM'in geçtiğimiz yıl SVB Financial'a geçişi şu şekilde:
| Banka | cesaret | NIM – 4. Çeyrek 2022 | NIM – 3. Çeyrek 2022 | NIM – 2. Çeyrek 2022 | NIM – 1. Çeyrek 2022 | NIM- 4. Çeyrek 2021 |
| SVB Finans Grubu | SIVB,
-60.41% | %2.00 | %2.28 | %2.24 | %2.13 | %1.91 |
| Kaynak: FactSet |
SVB'nin net faiz marjı dördüncü çeyrekte önemli ölçüde daraldı ve bir önceki çeyreğe göre yalnızca biraz genişledi.
Şimdi soru şu ki, diğer hangi bankalar net faiz marjları daraldığı için veya marjları çok az arttığı için baskıyla karşı karşıya kalabilir?
Toplam varlıkları en az 10 milyar dolar olan ABD bankalarının bir listesiyle başlayarak ve Goldman Sachs Group Inc. gibi daha saf yatırım bankalarını kaldırarak.
GS,
-2.06%
ve Morgan Stanley
MS,
-3.86%,
108 bankaya baktık.
Tüm grup için FactSet'te son beş çeyrek için tek tip bir net faiz marjı seti mevcut değildir - yalnızca 56 banka için mevcuttur. Bunun yerine, net faiz gelirinin (toplam faiz geliri eksi toplam faiz gideri) ortalama toplam varlıklara bölünmesini taradık.
Bu ekranda 102 bankadan 108'si dördüncü çeyrekte bir yıl öncesine göre genişleyen marjlar gösterdi.
İşte geçen yıl boyunca daralan marjları veya marjlardaki en küçük genişlemeleri gösteren 10 tanesi:
| Banka | cesaret | Şehir | Net faiz geliri/ ort. varlıklar – Q4 2022 | Net faiz geliri/ ort. varlıklar – Q3 2022 | Net faiz geliri/ ort. varlıklar – Q4 2021 | Bir yıllık daralma veya genişleme |
| Müşteriler Bancorp Inc. | KÜB,
-8.93% | Batı Okuma, Pa. | %2.61 | %3.10 | %4.03 | -1.42% |
| Birinci Cumhuriyet Bankası | FRC,
-16.51% | San Francisco, Kaliforniya. | %2.28 | %2.53 | %2.50 | -0.22% |
| Sandy Spring Bancorp A.Ş. | SASR,
-7.13% | Olney, MD. | %3.10 | %3.34 | %3.29 | -0.19% |
| New York Topluluğu Bancorp Inc. | NYCB,
-6.33% | Hicksville, NY | %2.10 | %2.06 | %2.20 | -0.11% |
| İlk Vakıf A.Ş. | FFWM,
-8.80% | Dallas, Teksas | %2.35 | %2.98 | %2.41 | -0.07% |
| Müttefik Finans A.Ş. | MÜTTEFİK,
-7.00% | Detroit, ben. | %4.04 | %4.20 | %4.09 | -0.05% |
| Dime Topluluğu Bancshares Inc. | DCOM,
-2.15% | Hauppauge, New York | %2.98 | %3.20 | %2.95 | %0.03 |
| Pasifik Premier Bancorp Inc. | PPBI,
-7.50% | Irvine, Kaliforniya. | %3.34 | %3.34 | %3.27 | %0.07 |
| Refah Bancshares Inc. | PB,
-4.51% | Houston, Texas | %2.72 | %2.78 | %2.65 | %0.07 |
| Columbia Finans A.Ş. | CLBK,
-3.54% | Adil Çim, NJ | %2.69 | %2.78 | %2.60 | %0.09 |
| Kaynak: FactSet |
Her banka hakkında daha fazla bilgi için şeritlere tıklayın.
Okumak Tomi Kilgore'un MarketWatch fiyat teklifi sayfasında ücretsiz olarak sunulan zengin bilgilerle ilgili ayrıntılı kılavuzu.
SVB Financial, dördüncü çeyrekte %11 olan net faiz geliri/ortalama varlıklarla, önceki yılın ilk çeyreğindeki %1.93'ten artışla ekranda en kötü 1.83. sırada yer aldı.
Çoğu marj iyileştirmesi
Olumlu bir notla bitirmek için, bu bankalar net faiz gelirinin ortalama varlıklara bölünmesine dayalı olarak marjlarda en geniş genişlemeyi gösterdiler:
| Banka | cesaret | Şehir | Net faiz geliri/ ort. varlıklar – Q4, 2022 | Net faiz geliri/ ort. varlıklar – Q3, 2022 | Net faiz geliri/ ort. varlıklar – Q4, 2021 | Bir yıllık genişleme |
| Comerica Inc. | CMA,
-8.01% | Dallas, Teksas | %3.54 | %3.31 | %1.91 | %1.63 |
| İlk Horizon Corp. | AHN,
-1.97% | Memphis, Tenn. | %3.57 | %3.21 | %2.24 | %1.33 |
| M&T Bank Corp. | dağ bisikleti,
-4.80% | Buffalo, NY | %3.68 | %3.34 | %2.37 | %1.31 |
| Stellar Bancorp A.Ş. | STEL,
-4.11% | Houston, Texas | %4.16 | %3.95 | %2.85 | %1.31 |
| Kurumsal Finansal Hizmetler A.Ş. | EFSC,
-5.28% | Clayton, Mo. | %4.28 | %3.78 | %3.08 | %1.20 |
| Berkshire Hills Bancorp A.Ş. | BHLB,
-5.69% | Boston, Mas. | %3.61 | %3.26 | %2.43 | %1.18 |
| Doğu Batı Bancorp Inc. | EWBC,
-8.36% | Pasadena, Kaliforniya | %3.77 | %3.50 | %2.61 | %1.16 |
| Texas Capital Bancshares Inc. | TCBI,
-4.51% | Dallas, Teksas | %3.22 | %3.01 | %2.08 | %1.14 |
| Wintrust Finans A.Ş. | WTFC,
-5.73% | Rosemont, Hasta. | %3.51 | %3.17 | %2.41 | %1.10 |
| WSFS Mali A.Ş. | WSFS,
-5.59% | Wilmington, Del. | %3.90 | %3.50 | %2.81 | %1.09 |
| Kaynak: FactSet |
Kaçırmayın: Rakamların seçkin Temettü Aristokratları olabileceğini söylediği 20 gelir artırıcı hisse senedi
SVB Financial Group fiyaskosunun ardından sorunla karşılaşabilecek 10 banka
Faiz oranları yükseldikçe, kredilerden ve yatırımlardan kazandıkları ile fonlama için ödedikleri arasındaki fark genişlediğinden, birçok banka daha kârlı hale geldi. Ama her zaman istisnalar vardır.
Aşağıda, endüstrinin net faiz marjlarını artırma eğilimine karşı çıkan bankaların bir ekranı ve ardından geçen yıl içinde marjları en çok genişleyen bankaların bir başka listesi yer almaktadır.
8 Mart'ta SVB Finans Grubu
-60.41%
SIVB,
21 milyar $ zararla 1.8 milyar $ menkul kıymet sattı. SVB, California, Santa Clara'daki Silicon Valley Bank'ın holding şirketidir. 212 Aralık itibarıyla 31 milyar dolarlık varlığa sahipti.
Banka, "daha yüksek kısa vadeli oranlar, kısmen kilitlenen fonlama maliyetleri, net faiz gelirini (NII) ve net faiz marjını (NIM) daha iyi koruma potansiyelinden yararlanmak için varlık duyarlılığını artırmak ve artırmak için" yeniden konumlandığını söyledi. karlılık.”
Menkul kıymet satışlarındaki zararın ışığında, SVB iki arz ve tahsisli tahsis yoluyla 2.25 milyar $'lık yeni sermaye toplayacak. Hissedarların sahiplik pozisyonlarına seyreltme olasılığı, şirketin hisselerinin 62 Mart'ta %9'ye kadar düşmesine neden oldu.
Tüm bankacılık sektörü, 9 Mart'ta KBW Nasdaq Banka Endeksi ile çenesini almış gibiydi.
-7.70%
BKX,
%8 düşüyor.
Şunlar için Tomi Kilgore'un kapsamına bakın: SVB'nin teklifleri, menkul kıymet satışları ve tepkileri hakkında daha fazla bilgi.
Kırmızı marj bayrakları
SVB Financial böylesine dramatik bir adım atmaya karar vermeden önce, net faiz marjındaki hareket, bankanın risk sermayesi alanındaki yükselen faiz oranları ve yavaşlayan kredi büyümesi kombinasyonu için iyi bir konumda olmadığına işaret ediyordu.
Bir bankanın net faiz marjı, krediler ve yatırımlardaki ortalama getirisi ile mevduat ve borçlanmaların ortalama maliyeti arasındaki farktır. Bu yıllık bir hesaplamadır. NIM'in geçtiğimiz yıl SVB Financial'a geçişi şu şekilde:
SVB'nin net faiz marjı dördüncü çeyrekte önemli ölçüde daraldı ve bir önceki çeyreğe göre yalnızca biraz genişledi.
Şimdi soru şu ki, diğer hangi bankalar net faiz marjları daraldığı için veya marjları çok az arttığı için baskıyla karşı karşıya kalabilir?
Toplam varlıkları en az 10 milyar dolar olan ABD bankalarının bir listesiyle başlayarak ve Goldman Sachs Group Inc. gibi daha saf yatırım bankalarını kaldırarak.
-2.06%
-3.86% ,
GS,
ve Morgan Stanley
MS,
108 bankaya baktık.
Tüm grup için FactSet'te son beş çeyrek için tek tip bir net faiz marjı seti mevcut değildir - yalnızca 56 banka için mevcuttur. Bunun yerine, net faiz gelirinin (toplam faiz geliri eksi toplam faiz gideri) ortalama toplam varlıklara bölünmesini taradık.
Bu ekranda 102 bankadan 108'si dördüncü çeyrekte bir yıl öncesine göre genişleyen marjlar gösterdi.
İşte geçen yıl boyunca daralan marjları veya marjlardaki en küçük genişlemeleri gösteren 10 tanesi:
Her banka hakkında daha fazla bilgi için şeritlere tıklayın.
Okumak Tomi Kilgore'un MarketWatch fiyat teklifi sayfasında ücretsiz olarak sunulan zengin bilgilerle ilgili ayrıntılı kılavuzu.
SVB Financial, dördüncü çeyrekte %11 olan net faiz geliri/ortalama varlıklarla, önceki yılın ilk çeyreğindeki %1.93'ten artışla ekranda en kötü 1.83. sırada yer aldı.
Çoğu marj iyileştirmesi
Olumlu bir notla bitirmek için, bu bankalar net faiz gelirinin ortalama varlıklara bölünmesine dayalı olarak marjlarda en geniş genişlemeyi gösterdiler:
Kaçırmayın: Rakamların seçkin Temettü Aristokratları olabileceğini söylediği 20 gelir artırıcı hisse senedi
Source: https://www.marketwatch.com/story/the-10-banks-that-may-face-trouble-in-the-wake-of-the-svb-financial-group-debacle-50d6e49e?siteid=yhoof2&yptr=yahoo