Aile Ofisi Sektöründe 10 Büyüme Sinyali

Aile ofisleri oldu son 5 yılda özel varlık yönetimi sektöründe giderek daha popüler hale gelen. Geleneksel servet yönetimi şirketlerine kıyasla sağladıkları daha fazla kontrol ve esneklik nedeniyle, ultra yüksek net değerli bireyler veya aileler için servet yönetimi için tercih edilen seçenek olarak giderek daha fazla tercih ediliyorlar.

Aşağıdaki büyüme sinyallerinin kısa bir analizi, büyümenin gerçek durumunu ölçmeye yardımcı olacaktır. aile ofisi sektörü ve ayrıca gelecekten neler bekleyebileceğimize dair bir fikir sağlar.

Aile Ofislerinin Küresel Sayısında Hızlı Büyüme

Dünya genelindeki aile ofislerinin sayısı son on yılda istikrarlı bir şekilde arttı. A son Mordor İstihbarat çalışması 2'un ikinci çeyreğinin sonunda küresel aile ofislerinin sayısının 2019'e göre yıllık yüzde 7300 artışla 38'de olduğunu bildirdi. Kuzey Amerika yüzde 2018 ile aile ofislerinde en büyük paya sahipken, onu Avrupa ve Asya izliyor sırasıyla yüzde 42 ve yüzde 31.5. Ancak, Asya, Kuzey Amerika'daki yüzde 17.8 ve Asya'daki yüzde 44'e kıyasla, aile ofisi sayısında yüzde 41'lük bir büyüme bildirdi.

Aile ofislerinin sayısındaki bu son artış, doğrudan dünya genelinde ultra yüksek net değerli bireylerin (UHNWI'ler) sayısındaki artışa bağlanabilir. Yakın zamanda yapılan bir araştırma, küresel UHNWI nüfusu 9.3 ve 2020 arasında yaklaşık yüzde 2021 arttı toplam 610,568. Bu artış için temel itici faktör, pandemi nedeniyle yaşam tarzıyla ilgili değişiklikler olmuştur. Büyük pazarlar arasında, Kuzey Amerika yüzde 12.2 ile en yüksek büyümeye tanık olurken, Avrupa ve Asya sırasıyla yüzde 7.4 ve yüzde 7.2 ile benzer bir büyüme kaydetti.

Yönetim Altındaki Varlıkların Sürekli Büyümesi

Yönetim altındaki varlıklar (AUM), bir finansal kuruluşun ve bu durumda herhangi bir kayıtlı yatırım danışmanının (RIA) takdirine bağlı olan varlıkların genel piyasa değeri olarak tanımlanır. A 2020 Deloitte raporu 2016'dan bu yana çeşitli DEA seviyelerinin AUM'deki büyümesini inceledi ve yüzde 8.6'lık bir CAGR'de genel bir büyüme bildirdi.

Bununla birlikte, çalışma ayrıca, AUM'si 150 milyon dolardan az olan DEA'ların yüzde 12'lik bir negatif ortalama büyüme oranı gösterdiğini, 400 milyon doların üzerinde AUM'ye sahip olanların ise yüzde 10'luk bir ortalama büyüme oranı gösterdiğini vurguladı. Bu, uzun vadeli varlık büyümesi üzerine bahse girmek isteyen aile ofisleri için uygun piyasa koşullarını açıkça göstermektedir.

Aktif Birleşme ve Devralmalar Piyasası

Çoklu aile ofisleri (MFO'lar), inorganik veya yıkıcı büyümeye daha fazla vurgu yapmak için birleşme ve satın alma (M&A) pazarına giderek daha açık hale geliyor.

İnorganik büyüme, bir şirket manifoldunun ölçeklenebilirliğini kısa bir süre içinde artırmanın ve bu arada maksimum üretkenliği sağlamanın harika bir yoludur. Çoklu aile ofisleri, önemli bir ekip üyesini kaybetmek veya ideolojilerde nesiller arası bir değişimle karşılaşmak gibi çeşitli nedenlerle satış yapabilir. Öte yandan, alıcı MFO'lar, hizmetlerindeki boşlukları kapatmak için bunu yapar.

Örneğin, New Jersey merkezli çoklu aile ofisi devi Pathstone, kurulduğu 2010 yılından bu yana hızla büyümek için akıllı bir şekilde M&A'yı kullanmıştı. 2020'de şirket, Price Wealth'i 1.3 milyar dolara ve Cornerstone'u 4 milyar dolara satın aldı. Bu hızlı satın almalar, Pathstone'un etkili danışmanlık varlıklarını yalnızca birkaç ay içinde 25 milyon dolara çıkardı.

Profesyonel Toplulukların Yükselişi ve Özel Üyelikler

Aile ofislerinin sayısındaki ve popülaritesindeki artış, özel üyelikler sunan çeşitli profesyonel toplulukların doğmasına yol açmıştır. Bu tür topluluklar, daha güçlü eşler arası bağlantılar kurmak için hem deneyimli profesyonelleri hem de özel servet yönetimi endüstrisine yeni gelenleri bir araya getiriyor. Ayrıca paylaşılan bilgi ve alan uzmanlığı için forum işlevi görürler ve genellikle yeni varlık sınıfları ve yatırım fırsatları hakkında fikir edinmek için tercih edilen ortamlardır.

Aile Zenginliği Zirvelerine Artan Katılım

Aile ofislerinin popülaritesinin artması, doğal olarak, aile ofisi profesyonellerinin ve UHNW bireylerinin ve ailelerinin sektör ve ticaret uygulamalarına ilişkin en son güncellemeleri paylaşabileceği giderek daha büyük ölçekli zirvelere ve konferanslara yol açmıştır.

Ekosistem oyuncuları daha özel bir odak oluşturuyor

Bankaların ötesinde, özel servet yönetimi segmentine hizmet veren diğer birçok küresel oyuncu, aile ofisine özel destek veya tekliflerini ekliyor veya geliştiriyor.

• Birçok özel sektör bankasının artık özel kapsama ekipleri var
• Büyük 4 - Hepsi bu pazara biraz farklı ama özel bir yaklaşım getiriyor. Örneğin, bu 2017 KPMG Uluslararası raporu şirketin aile ofisi operasyonlarına bakışını vurgular.
• BCG, McKinsey ve Egon Zehnder gibi ünlü danışmanlık şirketlerinin çoğu, aile ofisi hizmetlerine hitap eden özel ekipler de kurmuştur.

Konuya ilgi ve medya kapsamı

Google Trends'e göre, bu konuya halkın ilgisi son 5 yılda yaklaşık iki katına çıktı. Crunchbase gibi birçok veri platformunun yanı sıra daha niş sağlayıcılardan bazıları da dahil olmak üzere diğer platformlar da aile ofisi yatırım faaliyetlerini izlemelerini artırdı. Bu konuya artan kamu ilgisi, konunun yıllar içinde artan bir şekilde ortaya çıktığını gösterir.

Tüm bunlarla birlikte, "aile ofisi tanımı" aramalarının sıklıkla artan aramalara maruz kalan bir terim olarak izlenmesiyle ilgili hala pek çok belirsizlik var. Bu, artan popülaritelerine rağmen, birçok insanın hala aile ofislerinin ne olduğundan ve sundukları hizmetlerden habersiz olduğunu gösteriyor.

İstihdam ve aile ofisi işleri

Pazar olgunlaştıkça ve aile ofisleri küresel iş ortamında önemli bir pazar haline geldikçe, endüstrinin çeşitli sektörlerinde giderek daha fazla istihdam fırsatı ve aile ofisi işinin kullanıma sunulduğunu görüyoruz.

• Son derece hızlı tempolu ve son derece değişken bir endüstri olarak, siber güvenlik uzmanları, etki yatırım uzmanları, risk yöneticileri vb. gibi uzmanlar ve alan uzmanları, hem MFO'lar hem de SFO'lar tarafından her zaman aranır.
• ABD genelinde aile ofisleri tarafından sunulan ücret artışında açık bir eğilim gözlemlenebilir.
• Birçok büyük portal artık aile ofisi uzmanları için özel iş bölümleri sunuyor.

Yeni zenginlik için tercih edilen bir araç

Hem nesiller arası servet transferleri hem de çoğunlukla teknoloji girişimcilerinden gelen yeni servetlerle, aile ofisleri bu serveti yapılandırmak ve yönetmek için tercih edilen araçlardan biri olarak popülaritesini artırmaya devam ediyor.

Hala tanım eksikliği olsa da, büyük ölçüde doğrudan yatırım piyasasının arka planında, aile ofisleriyle ilgili birçok veri daha şeffaf ve daha iyi yapılandırılmış hale geliyor. Tüm bunlar, piyasanın ilerlemesini destekleyecektir.