10 Kaynak Sektörü Uzmanı Altın ve Gümüşe Işık Tuttu

Değerli metaller geleneksel olarak güvenli limanlar olarak görülüyor ve genellikle piyasa çalkantıları ve jeopolitik belirsizlik zamanlarında güç gösteriyor. Tarihsel olarak, bunlar aynı zamanda enflasyon riskinden korunma ve artan oranlara karşı korunmak için tercih edilen varlıklar olarak da görülüyor. Burada 10 kaynak uzmanı ve katkıda bulunanlar var MoneyShow.com Altın ve gümüşe yönelmek isteyen yatırımcılar için favori hisse senetlerini ve ETF'leri öne çıkarın.

Mary Anne ve Pamela Aden, Aden Tahmini

Emtia boğa piyasası, görünürde sonu olmayan artan enflasyonla körükleniyor. Rusya'daki savaş, enflasyondaki belirsizliği artırdı ve maddi varlıklara yönelip finansal varlıklardan uzaklaşmayı beraberinde getirdi. Emtialardaki boğa piyasası zaten devam ediyordu ve önümüzdeki birkaç yılda da yükselişe geçmesi bekleniyor.

Altının gümüşten daha fazla yükselmesi, altın hisselerinin altından daha fazla artması ve son sınıfların gençlerden daha güçlü olması bize şimdilik altının “kral” olduğunu söylüyor. Bu nihai güvenli limandır ve güvenliğe koşan yatırımcılar tarafından da doğrulanmaktadır. Ayrıca kıdemli madencilerin gençlerden daha güçlü olması, riskten ziyade değeri yansıtıyor. Devam eden boğa piyasasında “süper yükseliş” için büyük resim hala açık.

Genel olarak, tavsiye edilen altın hisselerimiz iyi durumda. Yakın zamanda Haziran 2021'deki yüksek seviyelerinin üzerinde yeni zirvelere ulaşan en iyiler: Kraliyet Altın (RGLD), Newmont (NEM), Yamana altın (AUY) ve Franco Nevada (FNV).

Şimdilik altın gümüşten daha güçlü ve önümüzdeki aylarda altın gümüşten daha fazla yükselmeye devam edebilir. Ancak uzun vadede bakıldığında gümüşün daha iyi bir performans sergilemeye hazır olduğu görülüyor. Silver'ın zamanı yaklaşıyor. Önerilen varlıklarımızdan ikisi gümüşle ilgili - Hecla Madencilik (HL) ve Pan Amerikan Gümüşü (PAAS). Gümüş şu anda 30 dolar seviyesine doğru ilerliyor. Bir kez kırıldığında kapanıp çalışır durumda olacaktır.

Kıymetli Madenlerde Bir Sonraki Büyük Hamleye Hazır Olun: Para, Metaller ve Madencilik Sanal Fuarı'nda Mary Anne ve Pamela Aden'a katılın. 5-7 Nisan 2022!

Mike Cintolo, Cabot İlk On Tüccar

Değerli metaller bu yıl şu ana kadar hisse senetlerini gölgede bıraktı ve altın yükseldiğinde, metali çıkaran şirketlerin hisseleri yüzde olarak külçeden önemli ölçüde daha iyi performans gösteriyor. Son zamanlarda dikkat çekenler arasında Agnico Kartal Madenleri (AEM), kıdemli bir Kanadalı altın madencisi.

Şirketin ABD, Kanada (Kirkland Lake'in yakın zamanda kapatılan satın alımı dahil), Columbia ve Meksika'da yüksek kaliteli arama ve geliştirme projelerinden oluşan bir hattı bulunmaktadır ve vadeli altın satış politikası, kendisine mevcut altının tamamının gösterilmesini sağlamaktadır. Bugün için harika bir yer olan fiyatlar.

Agnico yakın zamanda 2021 yılının tamamı için birkaç rekor sonuç bildirdi: Şirket, ons başına 2.09 $'lık (şu anki altın fiyatı olan yaklaşık 1,038 $'ın çok altında) toplam sürdürme maliyetiyle birlikte yaklaşık 2,000 milyon onsluk sağlam yıllık altın üretimi bildirdi. Etkileyici bir şekilde, 4. Çeyrek de aynı seviyedeydi. Agnico'nun altın üretimi art arda beşinci çeyrekte yarım milyon onsun üzerinde gerçekleşti.

Güçlü sonuçlar, Agnico'nun temettüsünü %14 artırmasına (yıllık getirisi %2.6) ve 500 milyon dolarlık bir hisse geri alım programı duyurmasına yol açtı. İleriye baktığımızda, analistler birinci çeyrekte en üst sıranın %41 büyüdüğünü ve ardından üç çeyrekte daha yüzde 1'lık bir büyümenin (çoğunlukla Kirkland'ın satın alınmasından dolayı) takip edeceğini öngörüyor, ancak elbette buradaki joker nokta altın fiyatları, çünkü yukarı doğru düşecek Agnico'nun özüne.

Tony Sagami, Weiss Ultimate Portföy

Seçiminizi yapın: 40 yılın en yüksek seviyesinde enflasyon, Rusya/Ukrayna gerilimi veya yeni bir Fed sıkılaştırma döngüsünün başlangıcı. Her biri kendi başına altına sahip olmak için iyi bir nedendir, ancak toplu olarak çok ikna edici bir argüman oluştururlar.

ABD Küresel GO GOLD ve Değerli Metal Madenciler ETF'si (GOAU) altına yatırım yapmanın benzersiz bir yoludur. Borsada işlem gören fon, özel bir şirket türü olan telif hakkı fonu olarak kurulur.

GOAU, ürettiği altının üzerinde anlaşmaya varılan bir yüzdesi karşılığında altın madenciliği şirketlerine tek seferlik ödeme sağlar. Hepsinden iyisi, GOAU, sözleşmeye bağlı olarak önceden belirlenmiş bir ons sayısına, her zaman altının piyasa fiyatının altında olma hakkına sahiptir.

GOAU'nun aldığı tek risk, altının fiyatının indirimli alım fiyatlarının altına düşmesidir. Altının ons başına 1,946 dolar civarında seyretmesi, GOAU için büyük maaş günlerinden başka bir anlam ifade etmiyor.

Adrian Günü, Küresel Analist

Royalty ve yayın şirketleri, altın madenciliği sektörüne yatırım yapmanın düşük riskli yoludur. Ancak bunu yaparak pek fazla avantajdan vazgeçmiyorsunuz. Temel olarak, bir telif hakkı şirketi, çıkarılan altının küçük bir yüzdesi karşılığında bir madencilik şirketine ön ödeme yapacaktır. Bir akış benzerdir ancak şirket, ön ödemeye ek olarak alındığında ons başına mütevazı bir maliyet öder.

Fransız-Nevada (FNV), en büyük akışı olan Cobre Panama'daki yüksek üretim ve rekor petrol ve gaz geliri sayesinde güçlü bir dördüncü çeyrek bildirdi. Genel olarak yıl genelinde, %1.3 artışla 27 milyar dolarlık rekor gelir elde edildi ve bu rakam, rehberin en üst noktasında yer aldı.

Franco, çeyreği 539 milyon dolar nakit, borçsuz ve 1.1 milyar dolarlık kredi imkanlarıyla tamamladı. Üst üste 7. kez temettü artırımı yaparak temettüsünü yaklaşık %15 oranında artırdı.

Varlık çeşitliliği, Franco'yu diğer altın telif şirketlerinden ayırıyor. Franco, diğer büyük telif ve yayın şirketlerine göre daha düşük bir altın ve gümüş yüzdesine sahip ve artık bu çeşitlendirmeyi ayırt edici bir avantaj olarak adlandırıyor. Muhtemelen şirketi genel yatırımcılar için çekici kılan bir özelliktir.

Şirket ayrıca varlıkları, operatörleri ve coğrafyası açısından da oldukça çeşitlidir. Franco boru hattının çeşitli finansman ihtiyaçları açısından oldukça güçlü olduğunu düşünüyor. Franco-Nevada temel yatırımlarımızdan biri olmaya devam ediyor.

Royalty ve yayın şirketleri, madencilere kıyasla işletme maliyeti enflasyonuna çok daha az maruz kalıyor ve potansiyel olarak artan vergilere daha az maruz kalıyor. Dolayısıyla mevcut ortam için cazip yatırımlar olmayı sürdürüyorlar.

Wheaton Değerli Metaller (WPM) dördüncü çeyrekte rekor gelir ve kazanç bildirdi ancak analist tahminlerini az da olsa kaçırdı. Bu yılki gelir 1.2 milyar dolardı. Altın ve gümüş üzerinden alınan telif hakları şu anda gelirlerin %94'ünü oluşturuyor.

Wheaton'ın en büyük varlığını temsil eden projenin bir parçası olan Salobo genişletmesi (Salobo III) toprak kayması nedeniyle ertelendi; yıl sonunda %85'i tamamlanmıştı. Vale, projenin ikinci çeyrekte tamamlanması beklenen kapsamlı bir incelemesini yürütüyor. Şu anda, genişlemenin yıl sonu başlangıcı için hala yolunda olduğu değerlendiriliyor.

Wheaton'ın sağlam bir bilançosu var ve mevcut likidite şu anda 2.2 milyar dolara ulaştı. CEO Randy Smallwood, nakit, güçlü bir kredi imkanı ve gelecek yıllarda güçlü nakit akışı beklentisiyle şirketin bunu asla başaramayacağını düşündüğünü söyledi. başka bir hisse çıkarmak zorunda.

Wheaton, varlıklarının %85'i maliyet eğrisinin alt yarısında yer alan ve 30 yıldan fazla ömrü olan rezervlerle düşük maliyetli varlıklara odaklanıyor. Wheaton önümüzdeki 20 yılda ortalama %10 büyüme öngörüyor.

Mevcut getirisi %1.3 olan Wheaton, S&P Kanada Temettü Aristokratları Endeksi'ne dahil edildi. Hisse senedi bizim için çekirdek bir varlıktır; ancak Ocak ayının sonundan bu yana yaşanan %25'lik artış göz önüne alındığında, tutunmayı sürdürüyoruz ve satın almak için bir geri çekilme bekliyoruz.

Peter Krauth, Gümüş Hisse Senedi Yatırımcısı

Fed enflasyonu durduramaz. Bu çok büyük bir ikilem ve yatırımcılar bunu anlıyor. Bu konuda ne yapabilirsiniz? Gümüş enflasyonu eziyor. 1970'lerde tam bir on yıl boyunca yüksek ve yükselen enflasyon yaşadık. Ancak gümüş %3,700'lük bir kazanç elde etti. Bu bir yazım hatası değil. Ve gümüş hisseleri bundan çok daha iyi performans gösterdi.

Sanırım bir enflasyon şokuyla karşı karşıyayız ve yatırımcılar bunun farkına vardıkça gümüşe akın edecekler. Bu da bu sektörü çok daha yukarılara taşımaya yardımcı olacak. Teknik olarak gümüş oldukça güçlü ve 50 günlük hareketli ortalama, 200 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkmaya hazır görünüyor ve yukarı yönlü bir "altın kesişim" oluşturuyor. Gümüşün yukarı yönlü hedefleri 26.50 dolar, 27 dolar ve ardından 28 dolar.

Gümüş stoklarının yapıcı olmasına rağmen yapacak daha çok işi var. Global X Silver Miners ETF'si (SIL) 38 dolar seviyesinde net bir dirence sahip. 38 doları geçtiğinde 41 dolara giden oldukça net bir yol var.

Ve şuna bakıyorum PureFunds ISE Junior Gümüş ETF (SILJ) - ki bunlar aslında orta kademe gümüş şirketleridir - son zamanlarda çok fazla güç görüyoruz. 14.50 dolarlık alan ana direnç seviyesi gibi görünüyor. Bundan sonra 15.50 dolar, ardından 17.50 dolar bir sonraki yukarı yönlü hedefler gibi görünüyor.

Genel olarak gümüşün teknik tablosu oldukça güçlü görünüyor. Faiz artırımlarının resmi olarak başlamasıyla birlikte gümüşün yükselmeye devam ettiğini görebileceğimizi düşünüyorum. Mevsimsel bazda önümüzdeki birkaç ay daha güçlü bir ilerlemeye işaret ediyor.

Ömer Ayales, Altın Grafikleri R Us

Altın, tesadüfen altının Şubat ayındaki en önemli çıkış seviyesi olan 1900-1925$ seviyesi olan Ocak ayı yükseliş trendinin üzerindeki son geri çekilmeyi pekiştiriyor. Öncü göstergemiz altın lehine ivme kazanmaya devam ediyor. Altın madencileri güçlü bir şekilde direniyor. Son zamanlarda çoğu varlık sınıfından daha iyi performans gösteriyorlar ve daha fazla yükseliş için olgun görünüyorlar.

Novagold (NG) Ocak ayının en düşük seviyelerinden bu yana net bir yukarı kanal içerisinde yukarı doğru ilerlemeye devam ediyor ve son zamanlarda yine Ekim 8'in en yüksek seviyelerine yakın olan 2021 dolarlık seviyeyi test ediyor. Bu seviyenin üzerinde bir kırılma olursa yarışlar başlar! O zaman haziran ayının en yüksek seviyeleri olan 10 dolara yükseliş muhtemel olacaktır. Öncü gösterge NG lehine ivme gösteren yüksek bir bölgede bulunuyor. Ancak yüksek bir alanda direniyor olması, kısa vadede bir miktar konsolidasyonun mümkün olduğunu gösteriyor.

Harmony Altın Madenciliği (HMY) 5.50 dolarlık dirençle yükseliş bayrağı formasyonu oluşturuyor. Bu, HMY'nin 5.50 doların üzerine çıkması durumunda 7 dolar hedef seviyesine yükselebileceği anlamına geliyor. Öncü gösterge geri çekilip dip arıyor. Bu bize kısa vadeli zayıflığın sona erebileceğini ve artık yeni bir yukarı hareketin muhtemel olduğunu söylüyor. Aşağı yönde ise HMY'nin yükseliş desteği Ocak yükseliş trendinde 4.30 dolarda bulunuyor. Bu seviyenin altında bir kırılma, onu daha da aşağı çekebilir ve muhtemelen Eylül ayındaki yükseliş trendinin 3.50 dolar civarına gelmesine neden olabilir.

Gavin Graham, İnternet Servet Oluşturucu

Altın en son 1999-2000'de uzun vadeli bir boğa piyasasına başladığında, metal ons başına 250 dolardan 850 dolara yükseldi, yani on yıldan kısa bir süre içinde üç kattan fazla. Altının bu performansa ulaşacağını öne sürmüyorum, ancak önceki tüm zamanların en yüksek seviyesini gördükten sonra altının %2,500'lik bir artışla ons başına 25 dolara çıkabileceğini varsaymak mantıklı olacaktır.

Equinox Altın (EQX) Kanada, ABD, Meksika ve Brezilya'da faaliyet gösteren yedi altın madeni ve beş büyüme projesiyle projelere sahiptir. Madencilik girişimcisi Ross Beatty şirketin %8'ine sahip. Equinox, Kasım 2018'de hisse başına 4 dolardan halka açıldı.

Şirketin kanıtlanmış ve muhtemel rezervi 16 milyon ons'tur. ve 30 milyon onsluk ölçülen ve gösterilen rezervler. 670,000 oz üretime sahip olması bekleniyor. 2022'de.

Büyüme projeleri arasında Meksika'daki Santa Luz madeni de yer alıyor; burada daha önce üretim yapan ve bu çeyrekte faaliyete geçecek olan bir madenin yenilenmesi için 103 milyon dolar harcanıyor. Santa Luz'un 110,500 oz üreteceği tahmin ediliyor. İşletmenin ilk beş yılı boyunca yıllık olarak.

Ayrıca Equinox, Kanada'nın en büyük madenlerinden biri olan Greenstone projesinin temellerini Ekim 2021'de resmen attı. İki yıllık inşaat dönemi ve altı aylık işletmeye alma süresinin, 2024 yılının ilk yarısında ilk altının dökülmesine izin vermesi bekleniyor.

Üretimde 13 oz'dan %593,000'lük bir artış öngörülüyor. 2021'de 670,000 oz'a. Bu yıl Equinox, altın fiyatlarındaki artışın dışında, gelirlerde ve nakit akışında güçlü bir büyüme elde etmek için iyi bir konumda.

Equinox, politik açıdan istikrarlı bölgelerde faaliyet gösteren yedi madeni bulunan, iyi sermayeye sahip bir altın madencisidir. Önümüzdeki birkaç yıl içinde üretimde öngörülen büyüme 1 milyon oz'a ulaşacak. yıl başına.

Hisse senedi, 22 tahmini faaliyet kazancının 2022 katı seviyesinde satılıyor. Fiyat/net varlık değeri bakımından üçüncü üreticiler arasında en alttaki üçte birlik kısımda yer almaktadır (0.63 kat). 2021-24 yılları arasında ikinci en yüksek üretim artışını bekliyor ve grup içinde ikinci en yüksek rezervlere sahip. Hisse senedini satın alma olarak değerlendiriyorum

bruce kaser, Cabot Düşük Değerlenmiş Hisse Senedi Danışmanı

Barrick Altın (ALTIN)Merkezi Toronto'da bulunan dünyanın en büyük ve en kaliteli altın madenciliği şirketlerinden biridir. Üretiminin yaklaşık %50'si Kuzey Amerika'dan, geri kalanı ise Afrika/Orta Doğu (%32) ve Latin Amerika/Asya Pasifik'ten (%18) geliyor.

Barrick, (yeni ve son derece yetenekli CEO'su liderliğinde) işletme performansını iyileştirmeye devam edecek, mevcut altın fiyatlarında güçlü bir serbest nakit akışı yaratacak ve küçük ama mantıklı satın almalar yaparken bu serbest nakit akışının çoğunu yatırımcılara iade edecek.

Barrick, Pakistan ve Belochistan eyaleti hükümetleriyle Reko Diq bakır ve altın madeninin yeniden başlatılması konusunda anlaşmaya vardı. Üretim 2011 yılında durduruldu. Barrick yeni projenin %50'sine sahip olacak. Maden küçük olmasına rağmen anlaşma, Barrick CEO'su Mark Bristow'un yerel yönetimlerle etkili bir şekilde çalışma yeteneğini gösteriyor.

Ayrıca Barrick hisseleri opsiyonellik sunuyor; olağandışı ekonomik ve mali koşullar altının fiyatını artırırsa Barrick'in hisseleri de onunla birlikte yükselecek. Cazip değerlemeleri göz önüne alındığında, hisselerin işe yaraması için bu ikinci (isteğe bağlılık) noktaya ihtiyacı yok; bu, ekstra bir avantaj sunuyor. Barrick'in bilançosunda nakit hariç neredeyse sıfır borç var.

Bob Carlson, Emeklilik Takibi

Altında beklediğim gibi büyük bir dönüş oldu. Altın, 2020 yılının başında Fed'in parasal teşviki sayesinde yükseldi ancak Ağustos 2020'de zirveye ulaştı. Altın, enflasyonun 2022 yılda görülmeyen seviyelere ulaşmasıyla 40'de yükselişe geçti. Ukrayna'nın işgali daha fazla altın alımına neden oldu.

Borsada işlem gören fonlar, altına yatırım yapmanın en ucuz, en likit yoludur. Ben tavsiye ediyorum iShares Altın Güven (IAU) çünkü genellikle en düşük harcama oranına sahiptir ve hedge fonları ve diğer kısa vadeli yatırımcılar tarafından çok fazla kullanılmaz. IAU yılbaşından bu yana %7.44, son 15.65 ayda ise %12 artış gösterdi.

iShares MSCI Küresel Metal ve Madencilik Üreticileri (PICK) ve madencilik şirketlerinden oluşan ETF de bu zor dönemde iyi durumda. Fon 2021 ortasında battı ve pazarlıklı gibi görünüyordu. Piyasalar, madencilerin küresel büyümenin devam etmesinden ne kadar fayda sağlayacağını takdir etmedi.

Fon küresel madencilik endeksini takip ediyor; yakın zamanda 214 hisse senedine sahipti ancak fonun %50'si en büyük 10 pozisyonda yer alıyordu. PICK, 16.85'de şu ana kadar %2022, son 26.75 ayda ise %12 artış gösterdi. %5.30 getirisi var.