Mütevazı Bir Fiyatla Satılan Büyük Kazanç-Büyüme Tarihine Sahip 10 Hisse Senedi

Harika bir kazanç-büyüme geçmişi olan, ancak mütevazı bir fiyata satan bir hisse senedine ne diyorsunuz? Buna bir paradoks diyebilirsiniz. Ben ona Tavşan Portföyü adayı diyorum.

Bunny Portföyünü 1999'da icat ettim ve o zamandan beri neredeyse her yıl onun hakkında yazdım. Adını, suyunun bitmesini beklediğinizden çok sonra bile "hala devam eden" pil ticari şöhretinin Energizer Bunny'sinden almıştır.

21 gezide, bu varsayımsal portföy, Standard & Poor' 13.6 Toplam Getiri Endeksi için ortalama %9.5'i aşan %500'lık ortalama bir yıllık getiri bildirdi. Sütun sonuçlarımın varsayımsal olduğunu ve müşteriler için elde ettiğim sonuçlarla karıştırılmaması gerektiğini unutmayın. Ayrıca, geçmiş performans geleceği tahmin etmez.

Geçen yıl, Bunny daha az kaybederek endeksi yendi. S&P %13.4, Bunny %5.2 düştü. Ticari MetallerCMC
yaklaşık %49 ile en iyi kazanan oldu. Bio-Rad LaboratuvarlarıBIO
yaklaşık %45 düşüşle en büyük kaybeden oldu.

Tavşan Portföyü, 13 portföyün 21'ünde kar elde etti, ancak endeksi yalnızca 10 kez yendi.

Nasıl Çalışır?

Dahil edilmek için, bir hisse senedinin son beş yılda ortalama %25 kazanç artışına sahip olması ve yine de son kazançlarının 12 katı veya daha azına satılması gerekir. Bu, ancak yatırımcılar gelecekteki beklentiler hakkında karamsar olduklarında olabilir. Ama insanların geleceği tahmin etmede iyi olduğunu kim söyledi? Hisse senedi ayrıca ABD merkezli olmalı ve 250 milyon $ veya daha fazla piyasa değerine sahip olmalıdır.

Tavşan Portföyünde her yıl on hisse senedi bulunur. Onları seçmiyorum; bir bilgisayar programı, en hızlı büyüme oranlarına sahip beş uygun hisse senedini ve hisse senedi fiyatının şirketin kazancına oranı en düşük olan beş hisseyi otomatik olarak seçer.

Yeni Seçimler

Şimdi Bunny paradigmasının neyi seçtiğini görelim. Bu yılki listeye inşaatçılar ve finans şirketleri hakim.

American Equity Investment Life Holdings Co. (AEL) sadece üç kat kazanç ağırlığındadır. Merkezi Des Moines, Iowa'da bulunan şirket, öncelikle yıllık gelirler satıyor. Son on yılda gelirini yıllık %24 oranında artırdı. Yüksek enflasyon yıllık maaşları daha az çekici hale getirebilir, bu nedenle düşük değerleme olabilir.

Azenta (ATZA) biyoteknoloji endüstrisine enstrümanlar, doku numunesi saklama ekipmanı ve yazılım tedarik ediyor. Chelmsford, Massachusetts şirketi daha önce Brooks Automation olarak biliniyordu. Çok az borcu olan güçlü bir bilançosu var.

Bain Capital Özel Finans (BCSF), Boston'dan, bir zamanlar eski başkan adayı Mitt Romney tarafından yönetilen özel sermaye şirketi Bain Capital'in bir yan kuruluşudur. Ana şirket Bain daha çok büyük şirketlere borç verirken, bu şirket “orta pazar” şirketleriyle çalışmayı hedefliyor.

BrightSphere Yatırım Grubu (BSIG), Boston merkezli, kısmen Paulson & Co.'ya ait bir yatırım yönetimi şirketidir. 2008 emlak krizini öngörmesi ve bunun sonucunda yaklaşık 20 milyar dolar kazanmasıyla ünlü John Paulson, yönetim kurulunda yer almaktadır.

Carlyle GroupCG
, doğal kaynaklara, özel şirketlere veya gayrimenkule yatırım yapan yatırım fonlarını yönetmektedir. Kârlar 2012-2016'da vasattı, ardından 2017'den 2021'e kadar önemli ölçüde arttı.

Yüzyıl Toplulukları (CCS)Greenwood Village, Colorado'dan bir ev inşaatçısı. Konut inşaatı stokları son beş yılda yükseldi, ancak geçen yıl yatırımcıların yükselen ipotek oranlarının konut inşaatı için zehir olacağını düşündükleri için düştü. Şimdiye kadar, Century'nin karları iyi durumda.

MatsonmATX
Honolulu, Hawaii'de merkezi bulunan , Hawaii, ABD kıtası ve Pasifik'teki çeşitli adalar arasında okyanus taşımacılığı yapmaktadır. Son beş yılda kazançlarını yıllık %38 oranında artırdı, ancak hisse kazancının yalnızca iki katına satılıyor.

M/I Evleri (MHO)Columbus, Ohio merkezli bir ev inşaatçısı olan , son on yılda karlılığını kademeli olarak artırdı. M/I ve Century Community'nin her ikisi de yalnızca üç kat kazanç satıyor; bu, yatırımcıların ev inşa etmenin 2023'te duvara toslayacağından emin olduklarının bir işareti.

Baykuş Kaya Başkenti (ORCC), orta ölçekli şirketlere borç veren başka bir şirkettir. Bu hisse senedi on yıldır hiçbir yere gitmedi. Kârlar uzun süre vasattı, ancak son zamanlarda toparlandı.

PennyMac Finansal HizmetlerPFSI
Bunny kadrosunu üst üste dördüncü kez yapıyor. Bu, yatırımcıların Aralık 2019 gibi uzun bir süre önce şüpheci olduğu anlamına geliyor. Yine de hisse senedi son üç yılda %80'den fazla arttı. Westlake, California merkezli şirket bir ipotek bankacısıdır.

Açıklama: Kişisel olarak ve müşterilerimin çoğu için Azenta ve Matson'a sahibim.