Piyasalardaki son hafta sonu rallisi hızla azaldı ve bu hafta büyük hisse senedi endekslerindeki düşüşlerle sona eriyor. Bu, ölü kedi sıçraması üzerine klasik pıtırtı, daha fazla kayıpla takip edilen kısa bir iyileşme ve yatırımcıları görünürde bir dip olmadığı konusunda endişelendiriyor.
JPMorgan'dan Marko Kolanoviç, dünya çapındaki piyasa durumuna daha geniş bir bakış attığı küresel piyasalar strateji ekibinden yazan, ABD'li yatırımcıların aleyhine olan rüzgarları şöyle açıklıyor: “Her şeyden önce, hanehalkının satın alma gücü üzerinde benzeri görülmemiş bir baskının genişletilmesi muhtemel görünüyor. İş güveni de kötüleşti ve saatlik işçilik maliyetlerindeki hızlanma, kurumsal kar marjlarını sıkıştırıyor. Daha yüksek enflasyon daha kısıtlayıcı merkez bankası politikası ürettiğinden bu zorluklar daha da yoğunlaşıyor.”
Bu arka plana karşı, JPM'nin hisse senedi analistleri, yatırımcıların düşünmesi için iki güçlü savunma oyunu seçtiler. Bunlar, güvenilir ödeme geçmişleri ve %8'i aşan mevcut temettü getirileri ile yüksek getirili temettü ödeyenlerdir. Her iki hisse senedinin de yatırımcılara çift haneli yukarı yönlü potansiyel sunmasının da zararı yok. kullanma TipRanks veritabanı, onları başka neyin çekici kıldığını bulmak için bu ikisinin arkasındaki ayrıntıları inceledik.
Macellan Orta Akım Ortakları (MMP)
Enerji sektöründen başlayarak, Magellan Midstream'e bakacağız. Bu şirket, hem ham petrolün hem de rafine edilmiş ürünlerin hareketi için geniş bir varlık ağı olan Kuzey Amerika'nın hidrokarbon taşıma ağında çalışmaktadır. Bu varlıklar arasında 12,000 mil boru hattı, 75 milyon varili aşan petrol ve rafine ürün depolama kapasitesi ve ithalat/ihracat için iki deniz depolama terminali de dahil olmak üzere düzinelerce terminal tesisi bulunmaktadır. Şirketin ağı, Minnesota'dan Teksas'a kadar Great Plains bölgesinin tamamına yayılıyor ve Rocky Dağları, Mississippi Vadisi, Körfez Kıyısı'na yayılıyor.
Son altı ayda, S&P 500 %21 düşerken, petrol endüstrisindeki yükselen fiyatlardan güç alan MMP hisseleri, açık bir farkla daha iyi performans gösterdi ve %7 değer kazandı.
Aynı zamanda şirket, bu yılın ilk çeyreğinde yıllık %674.7 artışla 7 milyon dolar gelir bildirdi. Yüksek talep, ham petrol ve rafine ürünleri için artan fiyatlar ve ağ üzerinden daha yüksek taşıma hacimleri buna yardımcı oldu. İşler ve gelirler yükselse de, kazançlar düştü. 78 sentlik adi hisse EPS bir önceki yıla göre %21 düştü.
Magellan'ın temettülerle ilgili uzun bir geçmişi var, 2001 yılına kadar güvenilir bir ödemeyi sürdürdü. Son yıllarda şirket, ödemeleri küçük artışlarla artırdı ve korona paniğinin zirvesinde bile Magellan ödemelerinde kesinti yapmadı. kâr payı. Mevcut ödeme, adi hisse başına 1.0375$'dır, bu da yıllık 4.15$'dır ve %8.6'lık sağlam bir getiri sağlar.
JPMorgan analisti jeremy tonet bu hisseyi inceledi ve daha yakından incelemeye değer buldu. Magellan hakkında şunları yazdı: “Enflasyon korkuları piyasaya nüfuz ederken, MMP daha yüksek enflasyondan faydalanmak için iyi bir konumda duruyor. 6 Temmuz'da zaten %1'lık bir tarife artışına hazır olan MMP, YTD enflasyonu gençlerin ortalarında seyrederken gelecek yıl daha da yüksek bir artış görebilir... Genel olarak, MMP'nin sınıfının en iyisi kurumsal yönetimi, finansal esnekliği ve değer odaklı yönetimi ekip, ortaklığı, uzun vadede rahat hissedeceğimiz MLP'lerin kısa listesine koydu."
Bu amaçla, Tonet, MMP hisselerini 57$'lık bir fiyat hedefiyle birlikte Fazla Kilolu (yani Satın Al) olarak derecelendiriyor ve önümüzdeki yıl için ~%19'luk bir artış potansiyeline olan güvenini gösteriyor. Mevcut temettü verimine ve beklenen fiyat artışına bağlı olarak, hisse senedi ~%28 potansiyel toplam getiri profiline sahiptir. (Tonet'in sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
TipRanks verilerine dönersek, Wall Street analistlerinin MMP hakkında bir dizi görüşe sahip olduğunu gördük. Hisse senedi, 7 Alış, 4 Tutma ve 2 Satış dahil olmak üzere son 1 analist incelemesine dayanan bir Orta Alım konsensüs derecesine sahiptir. Hisseler şu anda 47.76$'da fiyatlandırılıyor ve 55.57$'lık ortalama fiyat hedefi, bir yıllık ~%16'lık bir artış anlamına geliyor. (TipRanks'te MMP stok tahminini görün)
OneMain Holding (OMF)
İkinci temettü hissesi için finans sektörüne döneceğiz. OneMain, daha büyük, daha geleneksel bankalarla kredi almaya hak kazanmakta zorluk çeken alt birinci sınıf müşterilere bir dizi hizmet sunan, tüketici odaklı bir finans şirketidir. OneMain bu müşteri tabanına uygun fiyatlı krediler, tüketici finansmanı ve kredisi ve sigorta ürünlerinin bir kombinasyonunu sunar. Şirket, müşteri tabanını dikkatli bir şekilde taramakta ve ürünlerini onların ihtiyaçlarına göre uyarlayarak varsayılan oranı %10'un altında tutmaktadır.
Son üç çeyrekte OneMain, gelirlerinin ve kazançlarının sürdürülebilir bir düzeyde istikrarlı bir duruma geldiğini gördü. 1Ç22 için şirket, 1.1 milyar $ faiz geliri ve 301 milyon $ net gelir bildirdi. Seyreltilmiş hisse başına 2.35$ olan EPS, analist beklentilerinin hemen üzerindeydi. OneMain, bir önceki yıla göre %3 artışla 30 milyar dolarlık kredi sağladı. Bu toplamın %52'si garantili oluşumlardı. Şirket, portföyündeki teminatlı kredi oranını yavaş yavaş artırmaktadır.
OneMain, temettü tutarını korumak ve hisse değerini geri alımlar yoluyla desteklemek konusunda tutarlı bir geçmişe sahiptir. İlk çeyrekte şirket, toplam 1 milyon hisseyi geri satın aldı ve bunu yapmak için 2.3 milyon dolar harcadı. En son temettü, hisse başına 110 sent olarak ilan edildi ve Mayıs ayında ödendi. Bu, bu seviyede üst üste ikinci temettü ödemesi oldu. Adi hisse başına yıllık 95 $'lık bir oranla, şirketin temettü getirisi %3.80'un biraz üzerinde.
Richard Shane, JPM'nin 5 yıldızlı analistlerinden biri, bu geleneksel olmayan finans şirketi hakkında şunları yazıyor: “Prime olmayan tüketiciler için ekonomik faaliyet toparlanırken, OMF'nin önde gelen kredi büyümesine sahip olmasını bekliyoruz. Kredi normalleşmesi, birincil olmayan kesimdeki uygun istihdam fırsatlarıyla azaltılmalıdır. OMF'nin riske göre ayarlanmış yüksek marjları, kısa kredi süreleri ve sıkı yüklenimi, şirketin sektör lideri bir ROE oluşturmaya devam etmesine izin vermelidir. Banka dışı statüsü, mevduat kurumları için mevcut olmayan sermaye esnekliğine izin verir.”
Analist, "OMF'nin [%10] temettü verimi, 1 yılına kadar 2024 milyar dolarlık hisse geri satın alma programı ve orta düzeyde çoklu genişleme potansiyeli çok yönlü bir getiri hikayesi yaratıyor," diye özetledi.
Shane bu yorumları Fazla Kilolu (yani Satın Al) notunu desteklemek için kullanırken, 54$'lık fiyat hedefi önümüzdeki 45 ay için %12'lik bir potansiyel artış anlamına geliyor. (Shane'nin sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
Bu yükseliş görüşü aykırı değil. OMF hisseleri en son 9 analist incelemesi aldı ve bunlar hemfikir: Bu Alınacak bir hisse. Bu oy birliği, Strong Buy konsensüs derecelendirmesini destekliyor. OMF'nin 64$'lık ortalama fiyat hedefi, 71$'lık mevcut işlem fiyatından %37.38'lik güçlü bir yükseliş olduğunu gösteriyor. (TipRanks'te OMF hisse tahminini görün)
Cazip değerlerle temettü hisseleri ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlere aittir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/2-big-dividend-stocks-yielding-132614423.html