Bu günlerde, aşağı yönlü eğilimler ve yüksek oynaklık ile karşı karşıya kalan bir piyasa fırtınasına yakalandık. Yatırımcıların portföy eklemeleriyle savunma duruşları almaya başlamalarının zamanı geldi.
Klasik savunma oyunları, elbette, temettü stoklarıdır - ancak yapılacak başka koruyucu oyunlar da vardır. Yatırımcılar, ekonomi durgunluğa girse bile talebin canlı kalacağı temel sektörlerde güçlü ürün hatlarına sahip hisse senetlerine odaklanabilirler. Bu şirketler, kendilerini incinmiş hissedebilseler de, hissedarlarına hem kar hem de getiri sağlamaya devam edebilecekler.
Bu, div hisse senetlerine atlamaktan daha karmaşık bir rota olsa da, Wall Street'in analistleri bu göreve hazır. Güçlü savunma pozisyonlarına sahip hisse senetleri buluyorlar ve artan piyasa oynaklığı döneminde yatırımcılara bol miktarda yukarı yönlü potansiyel sunuyorlar.
Biz kullandık TipRanks veri platformu Street'in analistlerinden yakın zamanda onay alan 2 savunma hissesinin ayrıntılarını araştırmak için. Şimdi bu isimlerin neden cazip yatırım seçimleri yaptığını düşündüklerini görelim.
Rambus, Inc. (RMBS)
2.7 milyar dolarlık piyasa değeri olan Rambus'un bellek arayüzü nişinde sağlam bir konuma sahip olduğu yarı iletken çip endüstrisinde başlayacağız. Rambus, üst düzey bellek arabirim yongaları, yüksek hızlı arabirim IP yongaları ve Güvenlik IP çözümleri sunmaktadır. Şirketin ürünleri, veri merkezi segmentinde, IoT, yapay zeka ve makine öğrenimi ile otonom araç sektöründe kullanım alanı bulmuştur.
Rambus'un yarı iletken endüstrisine bağlı çeşitli ürün yelpazesi ve müşteri tabanı, şirkete savunmacı bir duruş kazandırıyor. Talebini kaybetmeyecek ürünler bunlar; Müşteriler siparişleri yeniden ölçeklendirse bile, modern teknoloji ve endüstri, güncel çipler olmadan çalışamaz.
Bu, Rambus'un son 2Ç22 mali sonuçlarında görülebilir. Şirket, daha önce yayınlanan rehberin en üstünde gelir ve kazanç bildirdi. Üst sıra, bir önceki çeyrekte bildirilen 121 milyon dolardan %42.6 büyüyerek 85 milyon dolara ulaştı. Şirketin cirosu üç segmentinde de güçlü bir büyüme kaydetti: ürün geliri yıllık %70 artarak 53.3 milyon dolara ulaştı; sözleşme ve diğer gelirler %67 artarak 19.8 milyon$'a ulaştı; ve telif ücretleri %14'lük daha mütevazı bir kazanç gösterdi ve 48 milyon dolara ulaştı. Kazançlarda, seyreltilmiş EPS, hisse başına 10 sentten hisse başına 31 sente y/y üç katından fazla arttı.
Deutsche Bank'tan gelen 5 yıldızlı analist Sidney Ho, şirketin güçlü konumuna ve güvenilir sonuçlarına dikkat çekerek Rambus'u savunuyor: “RMBS, ürün portföyünde güçlü talep üzerine sağlam bir yükseliş ve artış sağladı…. Hem Ürün hem de Silikon IP işlerinde güçlü büyüme fırsatlarını ve yüksek oranda yinelenen lisans geliri akışını göz önünde bulundurarak, RMBS'yi kapsamımızdaki en savunmacı isimlerden biri olarak görüyoruz. CY4E EV/Satışımızın sadece ~23 katı değerinde hisse senedi ile risk-ödül profilini seviyoruz…”
Ho, bu yorumları bir Satın Alma notu ve 32$'lık bir fiyat hedefi ile tamamlıyor ve bu da bir yıllık %30'luk bir yukarı potansiyele işaret ediyor. (Ho'nun sicilini izlemek için, buraya Tıkla.)
Bu hissenin Strong Buy konsensüs notu, Wall Street'in son haftalarda 3 olumlu eleştiride bulunan analistlerinin ortak görüşüne dayanıyor. Hisseler şu an 25.29$ olarak fiyatlandırılıyor ve 34.33$'lık ortalama hedefleri, önümüzdeki 36 ay için %12'lık bir artış gösteriyor. (TipRanks'te Rambus'un hisse senedi tahminini görün.)
Masco Şirketi (DAHA FAZLA)
Listemizde bir sonraki sırada yer alan Masco Corp, ev inşaatı ve ev geliştirme sektörlerine odaklandığı inşaat sektöründe 11 milyar dolarlık bir oyuncu. Masco, bileşen şirketleri, ahşap lekelerinden cam duş kapılarına, dolaplara, pencerelere ve bunların donanımlarına kadar geniş bir yelpazede markalı ürünler sunan ve ayrıca borulardan vanalara, musluklara kadar ev tesisatı kurulumları için gereken her şeyi sunan bir holdingdir. mutfak lavabosu. Masco, Kuzey Amerika'da 30 üretim tesisine sahiptir ve merkezi Livonia, Michigan'dadır.
Gayrimenkul sektörü hakkında orta vadede – özellikle faiz oranları yükseldikçe ev satışları düşerse ne olur – sorular olsa da, Masco'nun konut geliştirme alanındaki güçlü varlığı, yüksek düzeyde koruma sağlayacaktır. Tipik olarak, ev satışları düştüğünde, ev iyileştirme gücü görür; Şu anda satış yapamayan mal sahipleri, uzun vadeli değere yönelik bir gözle yükseltmeye çalışabilirler.
Bunu akılda tutarak, en son mali açıklamayı (2Ç22) kontrol edebilir ve Masco'nun yıllık %8'lik satış artışı bildirdiğini ve toplamda 2.35 milyar$'a ulaştığını görebiliriz. Bu, 408 milyon dolarlık bir işletme karı ve yüzde 17.3'lük bir marj sağladı. Hisse başına 1.14 ABD doları olan düzeltilmiş EPS, yıllık bazda sabit kaldı ve 1.19 ABD doları tahmininin altında geldi. Masco ayrıca 1.44 milyon dolar nakit varlık ve 440 milyar dolar kullanılabilir döner kredi dahil olmak üzere toplam 1 milyar dolar likidite bildirdi.
Bu hisse, son üç aylık raporda beklentileri karşılamamasına rağmen şirketin mevcut ortamla başa çıkmak için iyi bir şekilde kurulduğunu düşünen Wells Fargo'dan Deepa Raghavan'dan ilgi gördü.
Analist, "CQ2 EPS ıskalaması bir sürpriz oldu, ancak yönetim, bunun nedeni olarak operasyonel verimsizlikleri kaydetti" dedi. “Yine de, MAS'ın düşük maliyetli tüketici riski ve güçlü bilançosu, bir düşüşte portföye savunma amaçlı bir katkı olmaya devam ediyor. Net-net, MAS'ı sevmeye devam ediyoruz.”
İleriye dönük olarak, Raghavan bu hisselere Fazla Kilolu (Al) notu verirken, 62$'lık fiyat hedefi önümüzdeki yıl için %27'lik bir artışa olan inancını gösteriyor. (Raghavan'ın sicilini izlemek için, buraya Tıkla.)
Wells Fargo'nun Masco'ya bakış açısı yükselişte, ancak Wall Street genel olarak eşit olarak bölünmüş durumda; Son 10 inceleme, Buy and Hold için 5'er inceleme içerir. Bu, Orta Düzeyde Satın Alma konsensüs derecelendirmesi için yeterliyken, 61.89$'lık ortalama fiyat hedefi Raghavan'ın hedefiyle neredeyse aynı. (TipRanks'te Masco'nun hisse senedi tahminini görün.)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlere aittir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/2-defensive-stocks-weather-market-095949295.html