Politik rüzgarlar, enerji endüstrisini her zamankinden daha fazla yeşile doğru itiyor, fosil yakıtlar yerine yenilenebilir enerji kaynakları ve elektrifikasyonu teşvik ediyor. Buradaki ironi, yeşil bir enerji ekonomisi için gerekli olan bazı nadir metallerin yeni bir önem kazanmış olmasıdır. Bir anlamda lityum yeni kömürdür.
Bu nokta, elektrikli araç akü paketlerinde küresel pazarda lider olan Çinli pil üreticisi CATL'nin fiyatlandırma stratejisinde bir değişiklik duyurmasıyla bu ay eve götürüldü. Kısa versiyon, şirket, pillerinin maliyetini azaltmak için lityuma sübvansiyon sağlayacak, pazar payını en üst düzeye çıkarmak için marjlara ve karlara yapılan bir darbeyi kabul edecek. Bu kararın etkileri çok büyük oldu ve lityum madencileri bunu ilk hissedenler arasında yer aldı.
Bir grup olarak, büyük lityum madenciliği şirketleri, CATL'nin fiyat manipülasyonlarının lityum üretimi ve tedarik zincirleri boyunca talebi ve fiyatlandırmayı bozabileceği korkusuyla hisselerinin düştüğünü gördü. Ancak en azından bazı Wall Street analistleri, endüstrinin ileriye dönük temel gücüne güvenerek ve mevcut fiyatlandırmayı 'dalışı satın almak' için kullanarak artık lityuma geçme zamanının geldiğini söylüyor.
Biz kullandık TipRanks veritabanı Son zamanlarda Sokaktan onay alan iki lityum madencisi hakkındaki ayrıntılara bakmak için.
Sociedad Quimica ve Minera de Chile (SQM)
Birincisi, Sociedad Quimica Y Minera'nın Şili firması SQM. Bu şirket, iyot ve potasyumdan endüstriyel kimyasallara ve bitki gübrelerine kadar çok çeşitli kimyasal ve mineral üretim sektörlerinde faaliyet göstermektedir ve dünyanın en büyük tek lityum üreticisidir. EV pazarının lityum-iyon pil paketlerine yönelik hiç bitmeyen iştahından güç alan artan lityum talebi, geçen yıl artan gelirler, kazançlar ve hisse fiyatları gören SQM'yi destekledi.
Mali açıdan, SQM 4Ç ve 2022 yılı sonuçlarını önümüzdeki haftaya kadar açıklamayacak, ancak 3Ç22 sonuçlarına göre şirketin 2.75 Eylül 30'de sona eren dokuz aylık dönem için 2022 milyar dolarlık bir kârı vardı. 10'in aynı döneminde bildirilen 263.9 milyon dolardan 2021 kat daha fazla ve hem COVID sonrası küresel ekonomik yeniden açılışı hem de küresel pazarlarda artan lityum talebini yansıtıyor. Dokuz aylık dönem için EPS, önceki yılın zaman diliminde yalnızca 9.65 ABD dolarına kıyasla 0.92 ABD dolarıydı. En üst sırada 9 aylık gelirler 7.57 milyar dolara ulaştı.
Bu 9 aylık toplam gelirin 5.62 milyar $'ı lityum ve lityum türevlerinden geldi ve bu da SQM'nin işinde lityumun ne kadar baskın olduğunu gösteriyor. SQM'nin lityumla ilgili geliri, yalnızca 1,161Ç3'de yıldan yıla %22 artarak 2.33 milyar dolara ulaştı.
Lityum sektörünün bu tür gelir ve kazanç artışına güç vermesiyle, SQM her türlü fırtınayı atlatabilmelidir. JP Morgan analisti Lucas Ferreira da aynı fikirde. Bu hafta lityum piyasalarındaki aksamalara bakıldığında, şöyle yazıyor: "Gürültülü olsa da, bunun endüstri çapında bir uygulama haline gelmemesi gerektiğini ve lityum fiyatlarının nihayetinde Li SxD dinamiklerinin bir fonksiyonu olması gerektiğini düşünüyoruz, ki bu hala bir açıkta görüyoruz. önümüzdeki üç yıl boyunca…”
"CATL'nin lityum sübvansiyonlarının, değer zinciri için sağlıklı olmayan bir pil fiyat savaşı yaratması gerektiğini düşünüyoruz. Bununla birlikte, şirket lityum açığını kendi başına çözemez çünkü bu, önümüzdeki 3 yıl boyunca yürürlükte kalacak dengesiz SxD JPM tahminlerinin bir fonksiyonudur. Bununla birlikte, CATL'nin eylemlerinin yakın vadede diğer tedarikçilerin [SQM gibi] fiyatlandırması üzerinde sınırlı bir etkiye sahip olması gerektiğine inanıyoruz” diye ekledi analist.
Ferreira yükseliş görüşünü, SQM'de Aşırı Ağırlık (yani Satın Al) derecelendirmesi ve bu yılın sonuna kadar %134'lük bir artışa olan kendi güvenini gösteren 53 $'lık fiyat hedefiyle destekliyor. (Ferreira'nın geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
JP Morgan'ın görüşü bu, şimdi dikkatimizi sokağın geri kalanına çevirelim: SQM 2 Satın Alma ve 2 Bekletme, bir Orta Düzey Satın Alma derecelendirmesinde birleşiyor. Önümüzdeki 17.43 ayda 102.75$'lık ortalama fiyat hedefine ulaşılırsa, çift haneli bir artış var – tam olarak %12. (Görmek SQM stok tahmini)
Albemarle Şirketi (BEYAZ)
Bakacağımız ikinci lityum stoğu, lityum ve brom arıtmaya odaklanan özel bir kimya şirketi olan Kuzey Carolina merkezli Albemarle'dir. Şirket, pil sınıfı lityum ürünleri pazarında önemli bir isimdir ve EV pil segmentinde lider bir pazar payına sahiptir. Şirket küresel bir erişime sahip ve lityumunu Nevada, Şili ve Avustralya'daki üç büyük üretim tesisinden alıyor.
Yukarıdaki SQM'de olduğu gibi, Albemarle geçen yıl artan lityum fiyatlarından faydalandı. 2022 yılının tamamı için Albemarle'nin gelirleri 7.3 milyar doları aştı. Şirketin gelirleri 2022'nin her çeyreğinde sırayla yükseldi ve 4. çeyrekte yıldan yıla %163 artışla 2.6 milyar dolara ulaştı. Sonuç olarak, Albemarle üç ayda bir 1.1 milyar dolarlık net gelir veya 8.62 dolarlık düzeltilmiş seyreltilmiş EPS gördü - bir yılda %753 gibi muazzam bir artış gösteren bir rakam.
Lityum, şirketin güçlü sonuçlarının itici gücü oldu ve dördüncü çeyrek net satışları 4 milyar dolara ulaştı. Bu, önceki yılın çeyreğine göre %2.06'luk bir artıştı.
Geleceğe bakıldığında, Albemarle 2023 yılı gelirlerinin 11.3 milyar dolardan 12.9 milyar dolara çıkmasına rehberlik ediyor ve bu yıl için düzeltilmiş gelirin 4.2 milyar dolar ila 5.1 milyar dolar aralığında olacağını tahmin ediyor. Gelir rehberliğinin orta noktasına ulaşmak, yıldan yıla %65'lik bir gelir artışı anlamına gelecektir.
Oppenheimer'dan 5 yıldızlı analist Colin Rusch, Albemarle'ın beklentileri hakkında cesaret verici bir görüş sunuyor ve şöyle yazıyor: “Çin EV'leri için spot fiyatlandırma, mevsimsellik ve genel üretim seviyeleri hakkındaki artan bilgileri boğalar için rahatlatıcı buluyoruz. ALB, Çin'deki EV üretiminde yıllık %40'lık bir büyüme varsayıyor, tarihsel kalıplar göz önüne alındığında ihtiyatlı olabileceğine ve OEM maliyet yapısına yönelik ölçek faydalarının büyük olasılıkla daha yüksek hacimleri artırmaya yardımcı olacağına inanıyoruz… ALB'nin lityum çıkarma ve işleme alanındaki teknolojik konumuna inanmaya devam ediyoruz. yatırımcılar tarafından yeterince takdir edilmiyor…”
Bu çizgiyi ileriye götüren Rusch, ALB'ye 498 $'lık bir fiyat hedefi ile bir Üstün Performans (yani Satın Al) derecesi vererek bir yıllık %96'lık etkileyici bir artış potansiyeli gösteriyor. (Rusch'un geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak, ALB'nin kayıtlı 17 yeni analist incelemesi var ve bunlar Orta Derecede Satın Alma konsensüs derecesi için 9 satın alma, 6 Bekletme ve 2 Satış içeriyor. Hisseler 253.85$'dan satılıyor ve 312.20$'lık ortalama fiyat hedefi, önümüzdeki aylarda %23'lük bir artışa işaret ediyor. (Görmek ALB stok tahmini)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'in tüm eşitlik anlayışlarını birleştiren bir araç.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerin görüşleridir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/ignore-noise-2-lithium-stocks-030835475.html