2 İçin İnşa Edilen 2023 "Durgunluğa Dirençli" Temettü

Bakın, muhtemelen 2023'te bir durgunluk göreceğiz. Ve çoğu insan gibiyseniz, nasıl tepki vereceğinizi merak ediyorsunuz.

İşte iyi haber: tüm 2022'de yaşadığımız karmaşadan çok daha iyi bir yıl görüyorum. Ancak piyasa dibe vurup sıçramadan önce bir geri çekilme ve bir durgunluk görebiliriz.

Bu, biz ters temettü arayanları zor bir noktada bırakıyor. Bu yüzden cebimde çok para tuttuk. Karşıt Gelir Raporu Son 12 aylık hizmet.

Ama aynı zamanda tutabilecekleri hisse senetleri isteyen birçok insandan da duyuyorum. ne olursa olsun, ödemelerini devam ettirmek için.

Anladım. Ben de aynı şekilde hissediyorum. Ne yazık ki, yüksek temettü ödeyen bir hisse senedi diye bir şey yoktur ve asla düşme. (Olsaydı, gelir uzmanınız işsiz kalırdı!)

3 Parçalı “Durgunluğa Dirençli” Temettü Stratejimiz

Ama yaptığımız şeyler var yapabilmek uzun vadede elde tutarken gelir akışlarımızı bir geri çekilmede güvence altına almak ve hatta bir piyasa düşüşünü kendi avantajımıza kullanmak için yapın.

Birincisi, temettü ödeyenlere geçmek için dolar maliyeti ortalamasını (DCA) kullanabiliriz. Sabit bir programa sabit bir miktar yatırım yaparak, doğal olarak piyasayı "zamanlıyoruz", hisse senetleri ucuzken (durgunlukta olduğu gibi) daha fazla ve pahalıyken daha az satın alıyoruz.

Ve DCA planımızı, benim "durgunluğa dayanıklı" temettü olarak adlandırmayı sevdiğim hisse senetlerine odaklayabiliriz. Yüksek ve ideal olarak büyüyen ödemelere ek olarak, bu şirketler:

1. Güçlü nakit akışları.
2. Makul ödeme oranları (veya temettü tarafından işgal edilen serbest nakit akışının yüzdesi - aşağıda daha fazlası).
3. Megatrend destekli işletmeler.

Şimdi bu kriterleri karşılayan iki sektöre ve iki hisse senedine geçelim.

Enerji Hisseleri: Uzun Vadeli Gelecek Sıcak

Elbette, bir durgunlukta enerji darbe alır. Ancak uzun vadede (burada aylardan yıllarca bahsediyorum), görünüşünü seviyorum. Daha önce yazdığım crash 'n' ralli paterni Aksine Görünüm hayatta ve iyi. 2008'den 2012'ye kadar nasıl oynandığı ve bugün nasıl tekrarlandığı aşağıda açıklanmıştır:

1. Birincisi, durgunluk nedeniyle petrol talebi buharlaşıyor. Petrol fiyatı düşüyor (2008 ve 2020).
2. Ardından, enerji üreticileri maliyetleri kısmak için mücadele ediyor. Üretimi agresif bir şekilde kestiler (2008 ve 2020).
3. Sonra ekonomi yavaş yavaş toparlanır. Enerji talebi artıyor (2009'dan 2012'ye, 2020'den bugüne).
4. Ama yeterli arz yok! Dolayısıyla, petrol fiyatı tırmanıyor, tırmanıyor ve tırmanıyor (2009'dan 2012'ye, 2020'den bugüne).
5. Enerji üreticileri arzı tekrar çevrimiçi hale getiriyor, ancak keşfetmek ve sondaj yapmak zaman alıyor. Arz yıllarca talebin gerisinde kalıyor ve petrol fiyatı tırmanıyor ve tırmanıyor (2009'dan 2012'ye, 2020'den bugüne).

"Elbette, Brett," diye düşünüyorsun muhtemelen. “Ama petrol fiyatları aylardır tekdüze bir durumda değil mi?”

Evet! Ancak, Biden Yönetiminin Stratejik Petrol Rezervinden yaptığı kesintilerle petrolün yapay olarak tutulduğunu unutmayın. Sonunda bu dezavantajlar değiştirilmek zorunda kalacak, sürüş up petrol fiyatları (ve talep!).

Aynı zamanda, Çin'in aşırı COVID kontrollerinden yeniden açılması da talebi ve fiyatları artıracak.

Buna rağmen, bahsedildiği gibi, enerji hisseleri resesyona girecek, bu yüzden ya benim satın alma sinyalimi beklemek isteyeceksiniz. Karşıt Gelir Raporu veya uzun mesafe için bir DCA yaklaşımına bakın.

Listenize koymak için bir temettü mü? Kanada Doğal Kaynakları (CNQ), %4.2 getiri sağlayan ve Kanada'nın en büyük doğal gaz rezervlerinin, Kanada'daki ağır ve hafif petrol varlıklarının bir portföyünün ve Kuzey Denizi ile Afrika kıyılarının açıklarındaki derin su operasyonlarının üzerinde oturuyor.

CNQ, yatırımcılara dağıtabileceğinden daha hızlı nakit üretiyor; üçüncü çeyrekte işletme nakit akışı %42 artarak 6.1 milyar dolara ulaştı (hepsi Kanada doları cinsinden). Şirketin yükselen serbest nakit akışı, yönetimi Ağustos'ta hisse başına 1.50 dolarlık özel temettü ve Kasım'da normal ödemeye %13'lük cömert bir zam duyurmaya sevk etti.

Toplamda, düzenli temettü sadece son üç yılda iki kattan fazla arttı ve onunla birlikte hisse fiyatını da yükseltti.

Hisse senedinin kelepir F/K değeri daha da yukarı yönlü hareket ediyor: CNQ şu seviyelerde işlem görüyor: 7-kere takip eden 12 aylık kazançlar. Böyle bir nakit akışı makinesi bir yana, bugünlerde herhangi bir yerde tek haneli bir F/K bulmak bile zor. Ama işte burada.

Son olarak, CNQ'nun son 33 aylık ücretsiz nakit akışının %12'lük ultra güvenli ödeme oranı, zaten sağlam olan ödemesine başka bir güvenlik katmanı ekler.

Bu Kendi Kendine Depolama GYO, Geri Çekme İçin Üretildi

Kişisel depolama, elde edebileceğiniz kadar basit bir iştir: mal sahibi bir binayı yıkar, anahtarları dağıtır, kirayı alır ve rafların tozunu alır. Aynı zamanda bir durgunlukta iyi durumda olan bir iş çünkü geri çekilmeler sırasında insanlar küçülüyor ve eşyalarını saklayacak bir yere ihtiyaç duyuyor.

Sorun şu ki, giriş engelleri de düşük ve bu, geçmişte sektörün aşırı inşasına yol açtı. Bu nedenle, alanı satın alırken, rakiplerini uzak tutmak için yeterli pazar payına sahip bir GYO satın aldığımızdan emin olmalıyız.

Biz bununla elde ederiz Yaşam Depolama (LSI), %4.3 temettü ödeyen. LSI, Florida ve Texas başta olmak üzere 1,100 eyalette 37 depolama tesisine sahiptir.

Şirketin operasyonlardan elde ettiği fonlar (FFO), genişlemesi (26'den bu yana yaklaşık 232 satış noktası satın aldı) ve daha yüksek kiralama oranları sayesinde son çeyrekte %2018 artarak büyümeye devam ediyor; Üçüncü çeyrekte %17, maliyetleri kiracılara yansıtma yeteneğinin bir işareti.

Bu, yönetimi 11 Ocak'ta %3'lik cömert bir temettü zammı duyurmaya sevk etti. Toplamda, şirketin ödemesi son on yılda %275 arttı. Ve aşağıda görebileceğiniz gibi, hisse fiyatı çoğunlukla yakın zamana kadar, 2022 satışları hisseyi geride tutana kadar hızını korudu. Hisse fiyatları olarak neredeyse her zaman temettüleri takip edersek, bu farkı avantajımız olarak görebiliriz.

GYO, 6.44'nin tamamı için hisse başına operasyonlardan yaklaşık 2022 $ fon (FFO - GYO performansının en iyi ölçüsü) öngördüğü için temettü büyümesi devam etmelidir. Yeni artan temettü, yıllık bazda bunun %74'ü kadardır—çok LSI gibi yinelenen geliri olan bir GYO için güvenlidir. Tahminin 15.5 katı olan makul değerleme, "durgunluğa dayanıklı" bir ödeme olarak yerini dolduruyor.

Brett Owens şu ana yatırım stratejistidir: Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için ücretsiz kopyanızı en son özel raporunu alın: Erken Emeklilik Portföyünüz: Büyük Temettüler—Her Ay—Sonsuza Kadar.

Açıklama: yok