2 Resesyonundan Önce Alınacak 2023 “Tekrarlayan Gelir” Hisse Senedi

Baktığınız her yerde, dikkatinizi çekmek için yalvaran bir abonelik hizmeti var: Netflix (NFLX) kablo TV'ye … ve hatta bir Ayın Acı Sosu Kulübü.

Oldukça iyi, herkesin en az bir tane var ve birçok insanda birkaç tane var. Bir çalışma, Amerikan hanelerinin %7'sinin altı veya daha fazla hizmete sahip olduğunu gösterdi. yalnız video için!

Şirketlerin sürekli gelir talep etmelerinin elbette bir nedeni var. Kredi kartlarımızı aylık olarak ödemek harika bir iş modeli.

Ancak büyük işletmeler her zaman ödüllendirici hisse senetleri anlamına gelmez. Biz, temettü arayanların aksine, flamalardan uzak durma eğilimindeyiz çünkü:

1. Temettü ödemiyorlar!
2. Var sıfır Görünüşte öngörülebilir gelir akışlarına rağmen kesinlik: Eminim bir akış hizmetine bağlanan, en sevdikleri şovu art arda izleyen ve sonra kontrol eden insanları tanıyorsunuzdur. Muhtemelen bunu kendin yaptın.

Ama orada bir diğeri Piyasadaki bir çöküşü umursamayan güçlü ödemeler için "yinelenen gelir" stoklarından yararlanmamızın bir yolu: ya yükselen mega trendlere bağlı olan ya da kararsız tüketicilerden tamamen vazgeçen ve çok daha güvenilir müşterilere odaklanan şirketler arayacağız: diğer şirketler.

Ne de olsa kurumsal işler daha “yapışkan”dır: Bir şirket, ister arka ofis işlevleri, ister sağlık faydaları veya bulut platformları için olsun, belirli bir sağlayıcıya taahhütte bulunduğunda, ortalıkta dolaşmaya eğilimlidir. Değiştirmek çok maliyetli ve zaman alıcı.

En iyi "yinelenen gelir" satın alımlarını dört "olmazsa olmaz"a bakarak bulabilirsiniz (elbette müşterilerin onsuz yaşayamayacağı yüksek kaliteli bir ürünün yanı sıra!):

• Büyüyen bir kar payı, bu da bir şirketin hisse fiyatını daha yükseğe çekme eğilimindedir. Kriz zamanlarında artan ödemeler, korkmuş yatırımcıları çeken sağlıklı bir işin işaretidir.
• Artan kar (ve daha iyisi ücretsiz nakit akışı, manipüle edilemeyen nakit üretiminin bir anlık görüntüsü) bu artan ödemeyi ve dolayısıyla bizim avantajımızı desteklemek için.
• Güvenli bir ödeme oranı: “Normal” hisse senetlerinin (yani, gayrimenkul yatırım ortaklığı piyasası dışındaki hisse senetlerinin) temettü olarak serbest nakit akışının %50'sinden fazlasını ödememesini talep ediyorum.
• Pazarından büyük bir dilim, yani geçilecek daha az rakip var!

Dördünü bir araya getirin ve uzun vadeli karlar (ve artan temettüler!) için mükemmel bir şans elde edin. Bunu iş başında gördük Gizli Verimler hizmet, baz istasyonu satın aldığımızda “ev sahibi” Amerikan Kulesi (AMT) Kasım 2018 içinde.

AMT gibi baz istasyonu firmaları hakkında yazdık çok son birkaç yılda birkaç kez ve iyi bir nedenle: birincisi, AMT ile birlikte Taç Kalesi (CCI) ve SBA İletişimi (SBAC) temelde ülkenin baz istasyonu altyapısını üçü arasında kontrol eden bir oligopoldür.

Eğer öyleysen AT&T (T), Verizon İletişimleri (VZ) or T-Mobile ABD (TMUS), üç baz istasyonu mafyasından biriyle iş yapmak zorundasın. AMT, aşağıda görebileceğiniz gibi, başlıca üç telekomünikasyon şirketini de "abone" olarak sayar.

Ve "yapışkan" iş hakkında konuşun: AMT'nin kiralama sözleşmeleri genellikle iptal edilemez ve yerleşik yıllık yürüyen merdivenlerle beş ila 10 yıllık dönemler için yapılır.

AMT'yi sevdik çünkü yeni kiralamalardan ve o yıllık "yürüyen merdivenlerden" topladığı geliri alıp artan bir temettü şeklinde yatırımcılara aktaran "geçişli" bir şirket. her çeyrek, tıpkı iki buçuk yıllık elde tutma süremizde olduğu gibi!

AMT'nin yükselen temettü (sadece iki buçuk yılda %65 artış) aynı zamanda hisse senedi fiyatını da yukarı çekti ve o dönemde %48'lik güzel bir artış oldu - bu fenomene "Temettü Mıknatısı" diyorum. Nihai çetele, oradaki en becerikli yinelenen gelir oyunlarından birinden %57'lik güzel bir toplam getiriydi.

NextEra Energy: Bir Başka Güçlü "Tekrar Eden Gelir" Oyunu

Kamu hizmetleri nihai yinelenen gelir stoklarıdır ve aynı zamanda durgunluğa dayanıklıdırlar: çünkü ekonomide ne olursa olsun, elektrik faturası ödenmelidir.

gibi bir hisse senedi almak için iyi bir sebep NextEra Enerji (NEE). Ayrıca, hisse senedi dört "olmazsa olmazımız" ile mükemmel bir uyum sergiliyor: pazar payı cephesinde, NEE'nin denetime tabi Florida Power & Light yan kuruluşu beş milyon haneye hizmet vererek eyaletin en büyük kamu hizmeti kuruluşu.

NEE aynı zamanda Kuzey Amerika'daki en büyük yenilenebilir enerji geliştiricisidir. Düzenlemeye tabi faaliyetlerinden elde edilen bu istikrarlı gelir ve yenilenebilir taraftaki büyüme, son beş yılda %53 artan bir temettüye dönüştü.

Son çeyreğinde EPS %13 arttı ve yönetim, devam eden güçlü kazançların, bu yılı temel alarak şirketin temettüsünü en az 10'e kadar yıllık %2024 artırmasına izin vereceğini söylüyor.

Bu güç, büyük ölçüde NextEra'nın yenilenebilir enerji boru hattının arkasında: Temmuz'dan Ekim sonuna kadar, NEE birikmiş iş yüküne 2.1 milyar gigawatt ekledi ve şu anda yaklaşık 20 milyar değerinde oturuyor. Bu projeler hayata geçirildikçe NEE'nin kazancına güç katacaklar, bu nedenle şirket yıllık %10'luk temettü artışlarını bekliyor.

Şimdi NEE'nin Temettü Mıknatısı hakkında konuşalım, çünkü kesinlikle büyüsünü hisse fiyatı üzerinde gerçekleştirdi - aslında işe yaramış olabilir biraz fazla iyi, fiyat, son beş yılda şirketin hisse fiyatı artışını iki katından fazla artırdığı için!

NextEra nadiren "ucuz" olduğu için bu şaşırtıcı değil çünkü herkes bunun harika bir hisse senedi olduğunu biliyor. Yine de zaman zaman düşüyor (örneğin, Mayıs ayında, hisseler bugün yıldan bugüne %27'lik bir düşüşe kıyasla 1 Ocak'a göre yaklaşık %8 düştü), bu nedenle NEE'yi listenizde tutmaya değer. düşüşlerde satın alın.

Brett Owens şu ana yatırım stratejistidir: Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için ücretsiz kopyanızı en son özel raporunu alın: Erken Emeklilik Portföyünüz: Büyük Temettüler—Her Ay—Sonsuza Kadar.

Açıklama: yok