NASDAQ bugün %2.84 daha düşerken, S&P 500 %2.11 düşerken ve Dow %1.5'in biraz üzerinde değer kaybederken, satışlarda herhangi bir azalma emaresi görünmüyor. Bu, endekslerin yeni düşük seviyeleri test ettiği ve ayı bölgesinin derinliklerine doğru ilerlediği bir bozgun.
Düşüş, yatırımcıların Fed'in enflasyonla mücadele hamlelerine ilişkin algılarının değişmesiyle birlikte geldi. Tam olarak karşı çıkmıyorlar ama sert bir inişe doğru gittiğimiz ve Fed'in öngördüğü %4.6'lık zirve faiz oranının %8'in üzerindeki enflasyonu dizginlemek için yeterli olmayacağı fikriyle uzlaşıyorlar. Fed, bu yıl şu ana kadar beş faiz artırımıyla agresif bir şekilde hareket ediyor ve bunların son üçünün her biri 75 baz puandaydı. Ancak daha fazlasına ihtiyaç duyulacak gibi görünüyor ve milyarder yatırımcı Stanley Druckenmiller'a göre bu, ekonomiyi derin bir durgunluğa sürükleyecek gibi görünüyor.
George Soros'un 1992'de İngiltere Merkez Bankası'nı Sterlin'e karşı 10 milyar dolar yatırıp kazandığı meşhur "kırılması" olayındaki rolüyle tanınan Druckenmiller, gelecek yıl ABD'de bir ekonomik durgunluk bekliyor.
“23'te ekonomik durgunluk olmazsa şaşkına dönerim. Zamanlamasını bilmiyorum ama 23'ün sonunda olacağı kesin. Sözde ortalama bahçe çeşidinden daha büyük değilse şaşırmayacağım… Burada endişelenmek için siyah kuğulardan bahsetmenize bile gerek yok," diye kaydetti Druckenmiller.
Pek çok yatırımcı için bunun gibi günler savunma amaçlı hisse senetlerine yönelmeyi teşvik edecek ve çok az hisse senedi yüksek getirili temettü ödeyenlerden daha savunmacı olabilir.
Bunu göz önünde bulundurarak açtık. TipRanks veritabanı Enflasyona karşı bir miktar koruma sağlamaya yetecek kadar yüksek oranlarda %8 veya daha iyi getiri sağlayan iki temettü hissesi hakkında ayrıntılı bilgi bulmak için. İşte bunlar, Street'in analistlerinin yorumlarıyla birlikte sunuluyor.
Enerji Transfer LP (ET)
Dağıtım için nakit sıkıntısı çeken bir sektör olan enerji sektöründen başlayacağız. Energy Transfer, Kuzey Amerika pazarında orta ölçekli bir şirkettir ve bu anlamda kıtanın en büyük şirketlerinden biridir. ET, toplam ABD doğal gazının ve ham petrolünün yaklaşık %120,000'unu taşıyabilecek toplam 30 mil enerji altyapısına sahip olduğunu iddia ediyor. Şirketin ağı esas olarak Texas-Louisiana-Oklahoma bölgesinde yoğunlaşıyor, ancak aynı zamanda doğuda Florida'ya, kuzeydoğuda Büyük Göller'e ve oradan doğuda Pennsylvania'ya ve Orta Atlantik'e kadar uzanıyor.
ET ağının karlılığı, son 2Ç22 kazanç sonuçlarından açıkça görülüyor. Şirketin net geliri bir önceki yıla göre 1.33 milyon dolar, yani %700 artışla 90 milyar dolar oldu. Hisse başına net gelir 40 sentlik EPS'ye çevrildi.
Net kâr iyiydi ancak şirketin dağıtılabilir nakit akışı daha iyiydi. 2022'nin ikinci çeyreğinde ET'nin DCF'si, bir önceki çeyreğe göre 1.88 milyon dolar artışla 500 milyar dolara ulaştı. Bu, şirketin temettüsünün kaynağıdır, dolayısıyla artış önemlidir. ET, yılın ikinci çeyreğine ilişkin en son temettüsünü Ağustos ayında adi hisse başına 23 sent olarak belirledi.
ET, son üç çeyreğin her birinde temettüyü artırdı ve en sonuncusu %15'lik bir artışı temsil ediyordu. Mevcut 23 sentlik ödeme, yıllık 92 sentlik bir oran verir ve %8.3 getiri sağlar. Bu getiri mevcut enflasyon oranıyla eşleşiyor; yatırımcılar bu temettüyü fiyat enflasyonunun etkilerine karşı daha güçlü bir koruma sağlamak için kullanabilirler.
5 yıldızlı analist Raymond James'in yazısı Justin Jenkins ET konusunda güçlü bir yükseliş duruşu sergiliyor. Hisse senedi hakkında şunları söylüyor: “ET'nin bir kez daha revize edilen 2022 FAVÖK kılavuzu, temellerdeki iyileşmenin altını çiziyor. Büyüme harcamalarına yönelik tutum agresif kalmaya devam etse de, FCF üretimi modelimizde güçlüdür ve odak noktası, fazla FCF'nin 2Y22+'de çekici bir şekilde dağıtılması olmalıdır (örneğin, kalan özsermaye çıkıntısının etkisinin azaltılmasına yardımcı olmak). Mevcut ortamdan yararlanmak için daha iyi konumdaki MLP'lerden birinin mülkiyetine giriş."
Jenkins, yorumuyla birlikte ET hisselerine Güçlü Alım notu veriyor ve 15 dolarlık fiyat hedefi, gelecek yıl için ~%37'lik bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor. Mevcut temettü getirisine ve beklenen fiyat artışına bağlı olarak hisse senedinin ~%45 potansiyel toplam getiri profili vardır. (Jenkins'in geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak, burada hisselerle ilgili 5 yeni analist incelemesi var ve hepsi bunun satın alınması gereken bir hisse olduğu konusunda hemfikir, bu da Strong Buy konsensüs derecelendirmesinin oybirliğiyle yapılmasını sağlıyor. Hisse senedinin işlem fiyatı 10.97 $ ve ortalama fiyat hedefi 15.20 $ olup, bu da bir yıllık ~%39'luk yükselişe işaret ediyor. (TipRanks'te ET stok tahminini görün)
Yenilikçi Endüstriyel Özellikler (FSMH)
Enerji dünyasından odağımızı gayrimenkul yatırım ortaklığına (GYO) kaydıralım. Bu firmalar uzun zamandır "temettü şampiyonları" olarak tanınmaktadır ve Innovative Industrial Properties, sektöre şu ana kadar benzersiz bir yenilik getiriyor: şirket, genişleyen ABD esrar endüstrisi için mülklerin satın alınması, mülkiyeti, işletilmesi, kiralanması ve yönetimine odaklanıyor. . Ticari sınıf esrar, hem arazi hem de altyapı açısından ağır bazı ciddi yetiştirme tesisleri gerektirir ve IIRP, kendi nişini yaratmak için bundan yararlandı.
Ve bu oldukça niş bir yer. Bu yılın eylül ayı başı itibarıyla şirketin portföyünde 111 eyalette 19 mülk bulunuyordu ve bu mülklerin toplamı 8.7 milyon metrekare kiralanabilir alana sahipti; bu rakama geliştirilmekte olan yaklaşık 2.1 milyon metrekare de dahil. Bu mülklerden elde edilen gelirler, bir önceki yıla göre %2 artışla 70.5 milyon dolarlık ikinci çeyrek geliri elde etti.
Sağlam gelirler, temettü yatırımcıları için iki temel ölçümde sağlam sonuçlara yol açtı. İlk olarak şirket, 40 milyon dolarlık net gelirle veya seyreltilmiş EPS'den 1.42 dolarlık kar elde etti. Bununla birlikte şirket, operasyonlardan elde edilen fonları (AFFO) 60.1 milyon dolar olarak ayarladı ve bu da seyreltilmiş hisse başına 2.14 dolara çıktı. Bu sonuçlar, IIPR'nin temettüsünün uygun fiyatlı olduğu anlamına geliyordu ve aslında yönetim, en son beyanında temettü ödemesini artırdı.
1.80 Ekim'de ödenmesi planlanan adi hisse başına 14 dolarlık yeni temettü ödemesi, bir önceki yıla göre %25 arttı ve yıllık 7.20 dolarlık oranla %8.1 getiri sağladı. Bu getiri neredeyse enflasyon oranıyla eşleşiyor.
IIPR yakın zamanda büyük bir kiracı ve Compass Point analistiyle olan anlaşmazlığı çözdü Merrill Ross bunu temettüde destekleyici bir faktör olarak görüyor.
“Şirket, Temmuz ayından bu yana kira koşullarını ödemeyen Kaliforniya kiracısıyla koşullu, gizli bir anlaşmaya vardı ve şirket üç aylık temettüsünü 1.75 dolardan 1.80 dolara çıkardı. Temettüdeki artışın, yönetimin kiracılarından kira ödemelerini tahsil etme yeteneğinden emin olduğuna dair bir sinyal gönderdiğini düşünüyoruz, ancak şartlı uzlaşmanın şartlarını bilmediğimizi belirtiyoruz," diye görüş belirtti Ross.
"Bu sözleşme özellikle uygulanabilir göründüğünden ve kiracı, mülklerin operasyonları için gerekli olması nedeniyle görünüşte anlaşmayı kabul ettiğinden, yalnızca CA'da değil, IIPR'nin portföyü genelinde diğer kiralamaların her birinin, analist, uygulanabilir olduğunu kanıtlayacak” diye ekledi.
İleriye dönük olarak ve iyimserliğini ölçülebilir bir forma sokan Ross, IIPR hisselerini, hisse senedinin ~%175'luk bir yıllık artış potansiyeline işaret eden 99 $'lık fiyat hedefiyle bir Satın Alma olarak derecelendiriyor. (Ross'un geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Sokağın geri kalanı ne düşünüyor? IIPR, Wall Street analistlerinden son 8 incelemeyi aldı ve bunlar, Güçlü Satın Alma fikir birliği notu için Bekletmeler Üzerinden Satın Almalar lehine 6'ya 2'ye bölündü. Hisseler 88.09 dolardan işlem görüyor ve 161.83 dolarlık ortalama hedefi, bir yıllık ~%84'lük yükselişe işaret ediyor. (TipRanks'ta IIPR hisse senedi tahminlerine bakın)
Cazip değerlerle temettü hisseleri ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerin görüşleridir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-004214179.html