Uzun Vadeli Büyüme Potansiyeli Olan 3 Tarım Temettü Hissesi

Tarım sektörü, birkaç nedenden dolayı şu anda yatırım yapmak için zorlayıcı bir yer.

Birincisi, yeme ihtiyacımızın makroekonomik veya jeopolitik koşullarla veya teknolojik aksamalarla değişmediği göz önüne alındığında, çok savunmacı bir sektör. İnsanlık tarihinin başlangıcından günümüze kadar insanoğlu yemek yemeye her zaman ihtiyaç duymuş ve bu talep ancak insan nüfusunun artmasıyla artmıştır. Muhtemel bir durgunluğun eşiğinde olduğumuz göz önüne alındığında, tarım hisselerine yatırım yapmak, zor kazanılmış sermayeniz için güvenli bir sığınak görevi görebilir.

Tarım stoklarının şu anda ilgi çekici olmasının bir başka nedeni de, dünyanın en büyük gıda ihracatçılarından bazılarının -Ukrayna ve Rusya- küresel gıda tedarik zincirini zorlayan zorlu bir çatışmaya girmiş olmaları. Sonuç olarak, tarım ürünleri üreten şirketler, normalde olduğundan daha güçlü fiyatlandırma gücüne sahip olabilir.

Aşağıda, uzun vadeli büyüme potansiyeli olan üç tarımsal temettü hissesini tartışacağız.

Temettülerin ve Büyümenin Tartılması

Okçu-Daniels-Midland (ADM), Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük halka açık tarım arazisi ürünleri şirketi olma ayrıcalığına sahiptir. Hububat, yağlı tohumlar ve tarımsal depolama ve nakliye olmak üzere üç ana iş koluna sahiptir. Ürünlerini genellikle üretim çiftliklerinden satın alır ve daha sonra gıda, yem ve enerji işletmelerinde dönüp müşterilere satmadan önce nakliye, depolama ve işleme hizmetlerini sağlar.

ADM'nin zayıflıklarından biri, ele aldığı ürünlerin ticari mallar olması ve bu nedenle arz bol olduğunda genellikle fiyatlandırma gücünden yoksun olmasıdır. Ayrıca, faaliyetleri oldukça sermaye yoğundur ve marjları genellikle çok düşüktür, bu nedenle şirketin yatırılan sermayeden muazzam getiriler elde etmesi zordur.

Bununla birlikte, 800 tesisi, 59 inovasyon merkezi, 317 gıda ve yem işleme lokasyonu, 453 mahsul tedarik lokasyonu, 41,000'den fazla çalışanı ve 200'den fazla ülkedeki nihai pazarları sayesinde muazzam ölçek ekonomilerinden yararlanmaktadır. Ayrıca, A kredi notunun kanıtladığı gibi çok güçlü bir bilançodan da yararlanmaktadır.

ADM'nin diğer bir rekabet avantajı, özel tatlandırıcılar ve nişastalar işi ve özel içerikli ürünler işidir. Bunlar, şirketin araştırma ve geliştirmeye yatırım yapmak için üstün ölçek ekonomilerinden yararlanarak geliştirdiği tescilli ürünlerdir. Sonuç olarak, bu ürünler için daha yüksek fiyatlar uygulayabilir ve ayrıca genellikle daha sıkı müşteri talebinden yararlanır.

Çeşitlendirilmiş ve rekabet açısından avantajlı iş modeli, güçlü bilançosu ve ihtiyatlı uzun vadeli odaklanması, 90 yıl üst üste temettü ödemesini sağlamıştır.

Şirket, nakit akışlarının %2025-30'ını yatırım sermayesinden %40 getiri sağlayacak şekilde sermaye harcamalarına ve nakit akışlarının %10-30'ını da temettüler. Nakit akışlarının bakiyesi, hisse geri alımları da dahil olmak üzere fırsatçı olarak kullanılacaktır. Yönetim, 40 yılına kadar geri satın alma stoğuna yaklaşık 5 milyar dolar yatırmayı bekliyor.

Beklenen yüksek tek haneli büyüme oranı ile %2.2'lik temettü verimini birleştirdiğinizde, ADM uzun vadede nispeten düşük riskle çift haneli yıllık getiriler elde etmek için güçlü bir adaydır.

Mahalledeki En Güzel Çim

İskoç Mucize-Gro (SMG), müşterilerine geniş bir ürün yelpazesi sunan, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki lider tüketici çim ve bahçecilik şirketidir.

SMG, güçlü marka gücü sayesinde daha yüksek fiyatlar talep edebiliyor ve - ölçek ekonomileriyle birleştiğinde - ürünlerinde cazip kar marjları yaratıyor. Ayrıca, tüketiciler güvenilir bir şekilde olumlu sonuçlar verdiği kanıtlanmış ürünler için biraz daha fazla ödemeye istekli olduklarından, bu marka gücü güçlü müşteri sadakati ile sonuçlanır.

Ayrıca, ölçekleri ve marka güçleri, Home Depot'ta önemli bir raf alanı elde etmelerini sağladı (HD) ve Lowe (DÜŞÜK) . Bu, markalarının bu popüler perakendecilerde tüketicilerin önüne itilmesi nedeniyle yalnızca sürekli artan marka gücünün kendi kendini devam ettiren erdemli bir döngüsü olarak hizmet etmekle kalmaz, aynı zamanda Home Depot ve Lowe'un kendileri oldukça büyüdüğü için doğal bir büyüme itici gücü olarak hizmet eder. hızlıca.

Büyüyen hacmi SMG'nin fiyatları her yıl enflasyona paralel olarak yükseltmesini sağlayan fiyatlandırma gücüyle birleştirdiğinizde, şirket önümüzdeki yıllarda güçlü kazanç büyümesi sağlamalıdır. Yüksek tek haneli ila düşük çift haneli hisse başına yıllık kazanç büyüme potansiyeli ile ~%3.3'lük çekici cari temettü verimi birleştirildiğinde, buradaki toplam getiri teklifi caziptir.

Portföyünüze Biraz Gübre Ekleyin

(NTR) tarımsal, endüstriyel ve yem besinleri üretir ve dünyanın en büyük potas, nitrojen ve fosfat üreticilerinden biridir. Avustralya ile Kuzey ve Güney Amerika'da 1,700'den fazla perakende satış noktasına sahiptir ve dünyanın potas arzının %20'sinden fazlasını, nitrojeninin %3'ünü ve fosfatının %3'ünü tedarik etmektedir.

Şirket, potas üretim kapasitesini 18 yılına kadar 2025 milyon tona çıkarmaya yönelik yatırımlarıyla, nitrojen brownfield projelerini tamamlayarak ve Brezilya perakende ağını büyüterek uzun vadeli büyüme sağlamaya odaklanıyor. Şirket ayrıca, büyüyen çevrimiçi işinin yanı sıra daha küçük perakende işletmeleri satın almaya yönelik çok kanallı bir strateji aracılığıyla kâr ve zararlarını büyütmeye çalışıyor. Şirketin rakiplerine göre üstün ölçeği, çevrimiçi işini büyütmek için daha agresif bir şekilde yatırım yapmasını sağlıyor.

Bu büyüme girişimlerinin yanı sıra NTR, temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara milyarlarca dolarlık sermayeyi iade etmeyi de hedefliyor.

NTR'nin rekabet avantajları, düşük maliyetli potas ve nitrojen üretiminde yatmaktadır ve emsal üreticilere göre yatırılan sermaye üzerinde üstün getiri elde etmesini sağlamaktadır. Perakende işletmesi aynı zamanda özel marka tekliflerinden de yararlanıyor ve aynı zamanda küçük rakiplerinin çoğundan daha geniş bir ürün yelpazesi sunarak sadık müşterileri çekmede ona avantaj sağlıyor.

Yüksek kaliteli gübrelere yönelik artan talep ve etkili çok kanallı perakende büyüme stratejisi sayesinde NTR'nin önümüzdeki yıllarda güçlü kazançlar elde etmesini bekliyoruz.

Bottom Line

Küresel ekonomik ve jeopolitik belirsizliğin çok yüksek düzeyde olmasıyla, güvenli ve cazip gelir yatırımları, yatırımcılar için her zamankinden daha değerli. ADM, SMG ve NTR gibi kanıtlanmış ve cazip fiyatlı temettü ödeyen tarımsal oyunlar, yatırımcıların portföylerinin enflasyon ve durgunluğa karşı en azından kısmen korunduğunu bilerek geceleri iyi uyumalarına olanak tanır.