Temettü Getirisi %3'in Üzerinde Olan 5 Kanada Hisse Senedi

Birçok ABD merkezli yatırımcı ve ayrıca birçok uluslararası yatırımcı, esas olarak ABD borsasına odaklanıyor. ABD'de en fazla sayıda bireysel hisse senedi bulunuyor ve bu da yatırımcılara yatırım yapacakları çok sayıda şirket seçeneği sunuyor. ABD ekonomisi aynı zamanda teknoloji, sağlık hizmetleri, enerji ve benzeri pek çok farklı sektörde de iyi bir konuma sahip.

Ancak birçok yatırımcı ABD borsasına odaklanmış olsa da yurt dışına da bakmak mantıklı olabilir. Kanada sadece coğrafi olarak yakın değil, aynı zamanda cazip yatırım seçenekleri de sunan bir ülke. Yönetişim ve düzenleme bir sorun değildir ve ABD doları ile Kanada doları arasındaki dalgalanmalar genellikle çok belirgin değildir; bu, para birimlerinin daha değişken olduğu diğer ülkelerdeki yatırımlara karşı bir avantajdır.

Burada, %5 veya daha fazla yüksek temettü getirileri sayesinde gelir yatırımcıları için cazip olabilecek üç Kanada hisse senedini sergileyeceğiz.

Gelire 'Köprü'

Köprüle (B İÇİNDE) dünyanın en büyük enerji altyapısı (orta akım) şirketlerinden biridir. Enbridge, Kuzey Amerika'da boru hatları, depolama tesisleri, terminaller ve ayrıca rüzgar parkları gibi bazı yenilenebilir enerji varlıkları da dahil olmak üzere çok çeşitli varlıklara sahiptir. En büyük boru hatlarından bazıları Kanada ile Amerika Birleşik Devletleri'ni birbirine bağlamaktadır ve Kuzey Amerika enerji altyapısının omurgası olmaları nedeniyle son derece önemlidir.

Enerji altyapısı genel olarak çok hızlı büyüyen bir sektör değildir ancak Enbridge, son on yılda etkileyici bir iş büyümesi ve hisse başına nakit akışı artışı sağlamayı başardı. 2012 ile 2022 yılları arasında hisse başına dağıtılabilir nakit akışı, orta tek haneli yıllık büyüme oranıyla %50'den fazla arttı.

Cari yıl için, ABD dolarının Kanada doları karşısında güçlenmesi nedeniyle ABD doları cinsinden dağıtılabilir nakit akışlarının hisse başına %2 artacağı tahmin ediliyor. Bu durumun ABD doları cinsinden rapor edilen büyümeyi olumsuz etkilemesi bekleniyor. Yine de Enbridge'in ticari büyümesi oldukça sağlıklıydı ve şirket, art arda temettü artışlarının 3. yılı olan bu yıl temettüsünü %27 oranında artırmaya karar verdi.

Mevcut fiyatlara ve döviz kurlarına göre Enbridge bugün %6.8'lik bir temettü getirisi sunuyor. Bu kadar yüksek bir temettü getirisi varken, çok fazla temettü büyümesine veya hisse fiyatının değerlenmesine gerek yok; düşük tek haneli yıllık temettü büyüme oranı bile Enbridge'in ileriye dönük olarak yüksek tek haneliden düşük çift haneli yıllık getiriler sağlamasına olanak tanıyacak. Büyük bir birikim ve başarılı geçmiş performansı sayesinde, Enbridge'in bu büyüme oranını, hatta daha da fazlasını sağlama şansının yüksek olduğuna inanıyoruz.

'Üç Büyük'ten Birine Sahip Olun

TELUS A.Ş. (TU) Kanada'nın "üç büyük" telekom şirketlerinden biridir ve en yakın iki rakibi BCE, Inc.'dir (M.Ö.) ve Rogers Communications (RCI). TELUS, müşterilerine kablolu, kablosuz vb. dahil olmak üzere her türlü telekomünikasyon hizmetini sunduğu Batı Kanada'ya coğrafi olarak odaklanmıştır. TELUS'un değeri şu anda yaklaşık 30 milyar dolar olup, temettüsünü 14 yıl üst üste artırarak (Kanada doları cinsinden) başarılı bir temettü büyüme geçmişine sahiptir.

Şirketin kazanç artışı son on yılda hiç de güçlü olmadı. Bazı iniş ve çıkışlara rağmen, TELUS bu yıl on yıl öncesine kıyasla önemli ölçüde daha fazla kazanç sağlamadığından genel eğilim yatay yöndeydi.

Ancak ileriye dönük olarak işler farklı olabilir. Şirket son zamanlarda hem kablolu hat segmentinde hem de kablosuz segmentinde cazip bir hızla yeni müşteriler ekliyor ve yönetim ayrıca gelecekteki büyümesinin yakın geçmişte gördüklerimize göre muhtemelen daha güçlü olacağını savundu. Bu nedenle, TELUS hiçbir zaman yüksek büyüme gösteren bir şirkete dönüşmeyecek olsa da, gelecekte bir miktar kazanç artışı olacağına inanıyoruz.

TELUS şu anda hisse başına yıllık 1.04 dolar ödüyor ve Kanada doları cinsinden beyan edilen temettü ABD dolarına çevriliyor. Mevcut fiyatlarla bu, %5.2'lik bir temettü getirisine işaret ediyor ki bu da oldukça ilgi çekici.

Temettü ödeme oranının %100 aralığında olması bazı yatırımcıların duraklamasına neden olabilir. Ancak TELUS'un sıklıkla bildirilen net kârından daha yüksek nakit akışları olduğundan, temettü dağıtımının ileriye dönük olarak yine de iyi olması bekleniyor.

Kanada'nın En Uzun Temettü Serisi

Kanada Kamu Hizmetleri Limited Şirketi (CDUAF) elektrik, boru hatları, sıvılar ve diğer sektörlerde faaliyet gösteren, çeşitlendirilmiş bir enerji altyapı şirketidir. Şirketin değeri 7 milyar dolardan fazladır ve Kanada'nın en uzun temettü büyüme serisine sahip olmasıyla ünlüdür ve temettüsünü üst üste 50 yıl boyunca (Kanada doları cinsinden) artırmıştır.

Sonuçlar oldukça döngüsel olabileceğinden, Canadian Utilities'in çok güçlü bir kazanç büyüme geçmişi yok. Bir yıldan diğerine, kârlılığında hem yukarı hem de aşağı yönde önemli dalgalanmalar olabilir. Örneğin 2015 yılında Canadian Utilities'in kârı önceki yıla göre yarıdan fazla düştü. Ancak şirket bu geri çekilmelerden her zaman kurtuldu, bu yüzden temettü büyüme geçmişini bu kadar uzun bir süre boyunca sağlam tutabildi.

Mevcut tahminimize göre, Kanada Kamu Hizmetleri bu yıl yaklaşık 1.80 $ kazanabilecektir; bu, önceki yılın seviyesinden biraz daha yüksektir. Aynı zamanda, Canadian Utilities bu yıl yaklaşık 1.40$ temettü dağıtıyor, bu da cari fiyatlarla %5.0'lık bir temettü getirisi anlamına geliyor. Bu, Enbridge ve TELUS ile karşılaştırıldığında daha düşük bir getiridir, ancak çok uzun temettü büyüme geçmişi, Kanada Kamu Hizmetlerini, uzun vadeli güvenilirlik arayan temettü büyüme yatırımcıları için hala çekici kılmaktadır.

Temettü ödeme oranı %80'in biraz altında olan şirket, sağlam bir temettü kapsamıyla faaliyet gösteriyor ancak temettü kapsamı istisnai değil. Önümüzdeki yıllarda temettü büyümesinin düşük tek haneli rakamlarda olacağına inanıyor, oran artışları ve marj iyileştirme girişimleri sayesinde önümüzdeki yıllarda hisse başına kazançta orta tek haneli bir büyüme oranı öngörüyoruz.

Bu, Canadian Utilities'in temettü ödeme oranının zamanla düşmesine neden olacak, bu da temettü güvenliğini artıracak ve bu da gelir yatırımcılarının bu hisse senedine daha fazla ilgi duymasına yol açabilecek. Bu da, özellikle Canadian Utilities'in şu anda uzun vadeli ortalama kazanç çarpanının altında işlem görmesi nedeniyle, ileride birden fazla genişlemeye neden olabilir.