Kırmızı poster üzerinde metin satışı ile vitrin görüntüsünün resmi
getty
Bu satış, bir çok %12'den fazla getiri elde etmek için nadir bir fırsat kapalı uçlu fonlar (CEF'ler). Şimdi bir saniye içinde hedeflemek isteyeceğiniz üç isim ve işaret vereceğim.
CEF alıcıları muhafazakar bir grup olduğu için, %12'nin üzerinde sabit bir gelir akışı başlatma şansı var, bu nedenle bu fonların düşüşleri bu yıl güçlendirildi. (Bu aynı zamanda gelire aç CEF alıcılarının hızlı bir şekilde geri satın alma eğiliminde oldukları ve bu fonları bir düşüşten sonra hızla yukarı doğru ittiği anlamına gelir).
Buradan çıkan sonuç şu herşey Mevcut 500 kadar CEF, net varlık değerine (NAV veya altta yatan portföyün değeri) ortalama %7.5'lik bir indirim uyguluyor ve bu da onları neredeyse on yılda olduğundan daha ucuz hale getiriyor.
Bu bize, çoğu temettü ödeyen bu gelir harikalarına “girmemizi” sağlıyor. aylık.
Bazı CEF'ler kötü yönetim nedeniyle indirimlerini hak ederken, satışları geride bırakan ve daha güçlü çıkan daha pek çoğu var.
Aşağıdaki üç fon, portföylerinden topladıkları gelirlerin bize kendi yüksek ödemelerini karşılamaya devam etmesiyle, dayanıklı CEF'lerin iyi örnekleridir. Varlıkları ayrıca, mavi çipli hisse senetleri, tahviller, kamu hizmetleri hisseleri, enerji hisse senetleri ve bir sıçrama için gecikmiş dövülmüş teknoloji hisse senetlerine maruz kalma ile bize çekici bir güvenlik ve büyüme karışımı sunuyor.
CEF Seçim No. 1: “2022 Kanıtı” %15.1 Ödemeli Aşırı Satılan Tahvil Fonu
ile başlayalım Virtus Dönüştürülebilir ve Gelir Fonu (NCV)Ben bunu yazarken %15.1 gibi inanılmaz bir temettü verimiyle övünüyor.
NCV, 2022'nin en karanlık günlerinde ayakta kalan yüksek ödemeleri, hisse senetlerinden daha az değişken olma eğiliminde olan kurumsal ve dönüştürülebilir tahvillerin bir karışımıyla finanse ediyor. Dahası, NCV her ay temettü ödüyor.
NCV Dağıtım Geçmişi
Virtus Yatırım Ortakları
NCV'nin dönüştürülebilir menkul kıymetlere (belirli kriterler karşılandığında tahvillerden hisse senetlerine dönüştürülebilen) %60 tahsisi başka bir nedenden dolayı önemlidir: bu varlıkların getirisi normal şirket tahvillerinden daha yüksek olma eğilimindedir. Örneğin, NCV'nin ilk üç holdingi Wells Fargo'nun dönüştürülebilir ihraçlarıdır.
NCV'nin en iyi yanı, bunu yazarken NAV'a %13.8'lik bir indirimle işlem yapması, 52 haftalık ortalama %6.9'luk indirimin oldukça altında olması. Bu, daha “normal” seviyeye döndüğü için fon için önemli ölçüde yukarı yönlü olduğunu gösteriyor.
CEF Seçim No. 2: Enflasyon ve Durgunluk için Oluşturulmuş %14.9 Ödeyen
Şimdi %14.9'luk verimi alalım Virtus Toplam Getiri Fonu (ZTR), genellikle bir primle işlem görüyor ancak son aylarda fiyatlarının düştüğünü gördü. Şimdi iki yıldır görmediğimiz bir indirimle işlem görüyor.
Fonun portföyü, bugüne kadar kazandığı prim değerlemesinin ana kaynağıdır. Holdingleri, şu anda uğraştığımız enflasyon ve gelecek yıl karşı karşıya olabileceğimiz durgunluk için, yarısı kamu hizmetlerine, üçte biri sanayiye ve geri kalanı da enerji, gayrimenkul ve diğer sektörlerdeki yatırımlarla güzel bir şekilde kurulmuş durumda. (Enerji ve kamu hizmetleri geçen yıl yükselen tek sektörler ve sanayiler son üç ayın en iyi performans gösteren sektörlerinden biri).
Hücre kulesi sahibi gibi pazar hakimleri Amerikan Kulesi (AMT) ve yenilenebilir odaklı fayda NextEra Enerji
Bu çekici holding karışımı, son piyasa geri çekilmesi onları caydırana ve fonun bizim için indirimini açana kadar gelir arayanları ZTR'ye çekti.
CEF Seçim No. 3: %12.3 Ödenen Bir “Karşıtın Seçimi” CEF
Enerji, kamu hizmetleri ve tahvillere ek olarak, biraz büyümeye ihtiyacımız var. Büyüme stokları, özellikle teknoloji, satışta diğer tüm sektörlerden daha fazla darbe almış olsa da, bu aynı zamanda bu firmaların en fazla yükselişe sahip olduğu anlamına geliyor. Satın alırsak, aşırı satılan varlıkları aşırı satım fonu şeklinde alabiliriz. Neuberger Berman Yeni Nesil Bağlantı Fonu (NBXG).
Fonun %17.6'lık indirimi, onu piyasadaki en fazla satılan fonlardan biri haline getirdi ve bu da %12'lik getirisinin daha sürdürülebilir hale geldiği anlamına geliyor.
Bunun nedeni, fonun %12'lik getirisinin iskontolu faiz oranına dayanmasıdır. Market fiyatı. Yüzdesi olarak temettüsünü hesapladığınızda NAV, %9.9'a çıkıyor ve önümüzdeki on yılda NBXG'nin sahip olduğu yüksek teknoloji firmaları için %9.9'luk bir yıllık getiri çok ulaşılabilir. Palo Alto Networks
NBXG'nin en büyük holdingleri, son satışları hesaba katsa bile, teknoloji odaklı NASDAQ 100 endeksini ezdi ve son on yılda yıllık ortalama %26.6 getiri sağladı.
Bu getiriler şaşırtıcı değil: yeni teknolojiler ekonomik büyümeyi her şeyden daha fazla teşvik ediyor ve bu teknolojileri sağlayan firmalar buna göre fayda sağlıyor. NBXG, piyasa Fed'in faiz artırımları konusunda paniğe kapılırken, vadeli işlem piyasalarının zaten birkaç ay içinde duracağını tahmin ederken bu firmaları büyük bir indirimden almak için bir fırsat.
Michael Foster, Lider Araştırma Analisti Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için en son raporumuz için burayı tıklayın “Yıkılmaz Gelir: Güvenli% 5 Temettü ile 8.4 Pazarlık Fonu.başlıklı bir kılavuz yayınladı
Açıklama: yok
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/10/11/bargain-hunting-time-3-deeply-discounted-funds-yielding-12/