Pop Art tarzı çizgi roman paneli dedikoducu şaşırmış kişinin kulağına sır ya da haber fısıldıyor … [+]
getty
Bu yıl bir Noel Baba mitinginin olmamasından dolayı üzülmeyin, çünkü bu parlak bir umut ışığını da beraberinde getiriyor: yatırımcılara ucuza büyük getiriler elde etmek için daha fazla zamanları olduğunu temettü ediyoruz.
Nedeni şu: Amerika ekonomisi hala büyüyor ve analistler 3.7'nin dördüncü çeyreğinde %2022'lik kazanç artışı öngörüyor. Dahası, S&P 500 şirketlerinin satışları %10 arttı ve kazançlar tüm yıl boyunca artıyor.
Ancak piyasa hala kötü durumda.
Başka bir deyişle, hisse fiyatları gerçeklikten kopuktur ve bunların düzelmesi an meselesidir. Ancak geçtiğimiz yıl göz önüne alındığında, yatırımcıların yeniden hisse senetlerine iştah duyması biraz zaman alabilir.
Ancak nakit olarak oturmakla ya da şimdi satın alıp bir sonraki yükselişin yakında geleceğini ummakla yetinmemize gerek yok. En sevdiğim yatırımları almak için bu durgunluktan yararlanabiliriz: kapalı uçlu fonlar (CEF'ler) net varlık değerine (NAV veya temel portföylerinin değerine) büyük indirimlerle işlem yapmak. CEF'ler ayrıca normalde %7 ve daha yüksek olan sağlıklı temettülere de sahiptir. Ve yine geri çekilme sayesinde getirileri şu anda özellikle yüksek.
Bu şekilde, piyasayı zamanlamaya çalışma konusunda endişelenmemize gerek yok. Fonlarımızın indirimlerinin anında kapanmasını ve hisselerinin daha da yükselmesini beklerken, bu büyük ve genellikle aylık temettüleri şimdi toplamaya başlayabiliriz.
Bu indirim/temettü kombinasyonu en iyi şey CEF yatırımı hakkında. Ve şimdi bunu uygulamaya koymak için harika bir penceremiz var. İşte başlangıç için uygun fiyatlı üç CEF.
Pazarlıklı CEF No. 1: %268 Ödeme Artışıyla Muhafazakar Bir Seçim
İlk göze çarpan CEF'imiz, CSÜS Toplam Getiri Fonu (STEW), değer yatırımına odaklanan, NAV'a göre %16.6 indirimle az bilinen bir fon ticareti. Aslında Warren Buffett bir CEF işletiyor olsaydı muhtemelen STEW'e çok benzerdi.
STEW'in En Önemli İçerikleri: Kalite ve Değer
STEW En İyi Holdingler
Paralel Danışmanlar LLC
Buffett'ın kendi Berkshire Hathaway (BRK.A) Portföyün üçte birini oluşturuyor, dolayısıyla STEW'i, fonun indirimi sayesinde Berkshire'ı piyasa fiyatından yaklaşık %17 indirimli almanın bir yolu olarak düşünebiliriz. Bu aynı zamanda Buffett'ın favorileri de dahil olmak üzere diğer büyük holdingler için de geçerli. JPMorgan Chase
STEW'in getirisi bir CEF için kuşkusuz düşük, %4, ancak bu ihtiyatlı yaklaşımının bir parçası. Fon, kendi piyasa fiyatı ve temel portföyünün değeri arttıkça ödemesini de artırmayı seviyor. Gördüğünüz gibi bu işe yaradı çok STEW'in temettüsünün neredeyse %268 arttığı son beş yılda gayet güzel!
Başka bir deyişle, bunu yıllarca elinizde tutarsanız, şimdi yaptığınız bir satın almanın getirisinde güzel bir artış elde etmeye hazırlanacaksınız.
Pazarlıklı CEF No. 2: Yarına Yatırım Yapan 100 Yıllık Bir Fon
Ancak veriminizin artmasını beklemek istemiyorsanız dünyadaki en eski CEF'lerden biri olan CEF'leri düşünün. Adams Çeşitlendirilmiş Sermaye Fonu (ADX), 1929'da piyasaya sürüldü.
NAV'a göre %15.7 iskontoyla işlem gören bu fon her şeyi gördü: balonlar, durgunluklar, bunalımlar, adını siz koyun ve hala güçlü olmaya devam ediyor. Yaşına rağmen portföyü Microsoft ile gelecek için oluşturuldu. Apple
Bunların hepsi, uzun vadeli sağlam bir getiri sağlayan bir fona dönüştü.
Akılda tutulması gereken bir nokta, ADX'in temettüsünü NAV'sine bağlamasıdır, dolayısıyla ödeme dalgalanma eğilimindedir. Ancak fon yok 6 aylık ortalama ay sonu piyasa fiyatının en az %12'sını temettü olarak ödeme politikasına sahipseniz, ortalamanın çok üzerinde bir gelir akışı sağlayacağını bilirsiniz. Ve bazen bu gelir akışı çok daha fazladır: ADX, 15'de son 12 ayda %2021'in üzerinde getiri sağladı ve son yirmi yılda birkaç yılda %10'un üzerinde getiri sağladı.
Pazarlıklı CEF No. 3: Çift Haneli İndirimli %12 Ödeyen Kişi
Artık çift haneli bir gelir akışı istiyorsanız, Nuveen Küresel Yüksek Gelir Fonu (JGH). Bu %12 getiri, yatırılan her 100 ABD Doları için size ayda 10,000 ABD Doları verecektir; bu, JGH ve bunun gibi CEF'lerin finansal özgürlüğü gerçekleştirmenize ne kadar hızlı yardımcı olabileceğini gösterir.
JGH'nin elinde şirket tahvilleri var ve bu da onu bugün harika bir konuma getiriyor. Bu yılki faiz oranlarındaki artışlar şirket tahvillerinin getirilerinin artmasına neden oldu; bu nedenle kârlı firmalar artık JGH'den %6.5'e varan oranlarda ve %8.75'e varan oranlarda borç alıyor.
Bu yüksek kupon oranları JGH'nin çift haneli ödemesini artırıyor. Ancak fonun NAV'a olan %12.1'lik indirimi aynı zamanda fon yönetiminin, hissedarlara mevcut temettü ödemelerini sürdürmek için daha düşük bir genel getiri elde etmesi gerektiği anlamına da geliyor. (Çünkü %12'lik getiri, JGH portföyünün gerçek değeri olan NAV'a değil, indirimli piyasa fiyatına göre hesaplanıyor.)
JGH'nin ödemeleri hala tamamen güvenli olmasa da (fon son on yılda temettüsünü dört kez kesti), son iki yıldır sabit kaldı ve fonun yüksek kupon oranlarından destek bulacaklar. Bu da şimdi satın alan yatırımcılar için hala %12'lik bir gelir akışının masada olduğu anlamına geliyor.
Michael Foster, Lider Araştırma Analisti Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için en son raporumuz için burayı tıklayın “Yok Edilemez Gelir: Sabit %5 Temettü ile 10.2 Pazarlık Fonu.başlıklı bir kılavuz yayınladı
Açıklama: yok
Kaynak: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/12/27/3-double-digit-income-buys-no-one-is-talking-about/