yeni yıl konsepti
getty
Yatırım kariyerimde gördüğüm en zorlu zamanlardan birindeyiz: enflasyon geriliyor ve gelecek yıl kazanç elde etmek için iyi bir konumdayız. Yine de, geçirdiğimiz yıldan sonra, birçok kişi hala pazara girmekte tereddüt ediyor.
Hatta %12 + temettü favori yüksek getirili yatırımlarımızda görüyoruz, kapalı uçlu fonlar (CEF'ler) birçoğunu cezbetmek için yeterli olmadı.
Anladım.
Bu dönem bana 2009'un ilk aylarını hatırlatıyor, ekonomide ve piyasalarda "yeşil filizler" beliriyordu, ancak yatırımcılar bir önceki düşüşten hala çok korkuyorlardı. yaptı o zaman satın al - 2009 Mart ayının başlarında dip civarında - yaptı çok iyi!
Şimdi de benzer bir fırsatımız var. Ve biz CEF yatırımcıları yapabileceğimizi biliyoruz çok go-to endeks fonu satın alanlardan daha iyi, SPDR S&P 500 ETF Güven (SPY
Bu CEF'lere yatırım yapmamızın nedeni budur; geri dönüşümüzün çoğu temettü olarak gelirken, kalabalığın geri kalanı gelirlerini desteklemek için satış yapmak zorundayken arkamıza yaslanıp piyasa düşüşlerinde ödemelerimizi toplayabiliriz.
Aşağıda SPY'ye meydan okuyan %9.7 getiri sağlayan fona ve pazarlık bölgesinin derinliklerine itilmiş iki fona daha göz atacağız.
İlk olarak, bu "yeşil sürgünler" hakkında konuşalım. En iyi CEF'leri kelepir fiyatlarla satın alma ve onları gelir ve avantaj için tutma fırsatımızı oluşturdular.
Aldatmacaya İnanmayın: Enflasyon Düşüyor
Son zamanlarda, çeşitli Fed üyelerinin, enflasyonu yenmek için daha yüksek oranlara duyulan ihtiyaç hakkında sert bir şekilde konuşarak medyada dolaştığını muhtemelen fark etmişsinizdir.
Onu satın alma. Bu "saçmalama", yalnızca yatırımcıları ve tüketicileri kenarda tutmak içindir, böylece Fed'in oran artışları işlerini yapabilir. Şey, iş zaten yapılıyor (ve sonra biraz).
Birincisi, son tüketici fiyatları endeksi (TÜFE) ve üretici fiyatları endeksi (ÜFE) raporları beklenenden çok daha düşük geldi. Nakliye maliyetleri de COVID-19 öncesi seviyelere geri döndü.
Avrupa kış için yeterli enerjiyi depolamayı başardıkça, hala Ukrayna Savaşı öncesi zirvenin çok altında olan gaz fiyatları gibi diğer maliyetlerin de hızla düştüğünü gördük.
Bütün bunlar ileride enflasyonun düşmesine işaret ediyor, bu Fed'in yapacağı bir eğilim. var dikkat etmeye başlamak.
Enflasyon (ve Faiz Artışları) Vites Düşürmesi Olarak Değerlendirilecek 3 CEF
Bu arada, piyasa kayıtsız kalmaya devam ediyor - enflasyon ve yükselen oranların neden olduğu sert bir düşüşü fiyatladığı için aşırı aşırı satım bölgesinde oturuyor.
Bu kopukluk, CEF kârımızın kaynağıdır. Ancak birçok insanın hala temkinli olduğunu anlıyorum, bu yüzden muhafazakardan daha agresife doğru değişen üç CEF sıraladım.
Muhafazakâr: Dow'a "Volatilite Yastığı" (ve %7.3 Temettü) Sahip Olun
Daha muhafazakar seçimimiz, Nuveen Dow 30 SM Dinamik Üzerine Yazma Fonu (DIAX)Dow 30 endeksindeki büyük sermayelerin sahibi. Yani, geçmişte zorlu piyasaları atlatmış güçlü firmalar alıyorsunuz, örneğin UnitedHealth Grubu
Bu şirketler bir durgunlukla yüzleşmek için ihtiyaç duydukları güçlü bilançolara ve gelirlere sahip olduklarından, bu bize bir güvenlik düzeyi sağlıyor.
Diğer "olumsuz sınırlayıcı", DIAX'ın gizli arama seçenekleri satmasıdır. Bu stratejiyi kullanarak, hisse senetlerini gelecekte sabit bir fiyattan satın alma opsiyonunu satar. Hisse senedi bu fiyata ulaşırsa, DIAX onu opsiyon alıcısına satar ve opsiyon için aldığı ücreti elinde tutar. Değilse, stok tutar ve Ücret.
Bu, DIAX'in ödemesine eklediği ve bugün %7.3 getiri sağlayan düşük riskli bir stratejidir. Fon, net varlık değerine (NAV veya portföyündeki varlıklar) %4.5 indiriminden daha fazla aşağı yönlü koruma (ve yukarı yönlü potansiyel) elde ediyor. Bu, CEF'ler için benzersiz bir özelliktir; SPY gibi ETF'ler asla indirimlerle ticaret yapın.
DIAX, hisse senedi maruziyeti için en düşük riskli CEF'lerden biridir. Ancak gizli arama stratejisi, fonun varlıklarını tam potansiyeline ulaşmadan büyük olasılıkla satacağından, avantajınızı da sınırlar.
Ortalama Risk: %9.6 Ödemeli Büyük Sermayeli Bir CEF
Bir sonraki CEF'imiz, Liberty All-Star Büyüme Fonu (ABD), 500/'2008 mali krizinin sonundan bu yana S&P 09'ü geride bırakan, daha önce değindiğimiz. Gibi büyük kapakları tutar Amazon.com (AMZN), Alfabe (GOOGL) ve Berkshire Hathaway
ABD portföyünü alıp sattığı ve kârı yüksek temettü olarak devrettiği için (mevcut verim: %9.7) bu performans güçlü temettülerle sonuçlandı.
Aslında, ABD hissedarlarına düzenli bir ödeme yaptı. artışlar, fazla. (Fon, temettüsünü portföy performansına bağlıyor ve yıllık NAV'sinin %8'ini ödüyor. Bu, ona fırsat doğduğunda aşırı satım pazarlıklarını alma esnekliği veriyor).
ABD, NAV'ye göre hafif (%3) bir primle işlem görüyor, ancak son üç yılın çoğunda ve genellikle daha yüksek olanlarda prim üzerinden işlem görüyor. Bu, yüksek kaliteli portföyü ve hisse senetleri toparlandıkça daha büyük ödeme potansiyeli ışığında ABD'yi oldukça değerli kılıyor.
Daha Agresif: Aşırı Satılan Teknolojiden %13.7 Temettü
Daha da fazla artı potansiyel ve daha büyük ödemeler için %13.7'lik getiriye bakın BlackRock
NAV'de %17.4'lük muazzam bir indirimle BSTZ, ekonomi için hayal edebileceğiniz hemen hemen her feci sonucu fiyatladı. İndirimi şu anda pandeminin vurduğu Mart 2020'den bu yana görülmemiş seviyelerde. BSTZ'nin şu anda o karanlık günlerdeki kadar ucuz olması gerektiğini düşünmek için çok az neden var.
BSTZ teknolojiye odaklanıyor ve bu da iyiye işaret çünkü bir satıştan en çok etkilenen sektör (2022 örneğinde teknoloji) genellikle toparlanmaya öncülük ediyor. Aynı zamanda yöneticisi, 10 trilyon dolarlık varlığa sahip dünyanın en büyük yatırım şirketi BlackRock'tan da yararlanıyor. BlackRock'un teknoloji sektöründeki boyutu ve derin bağlantıları, BSTZ yöneticilerine satın aldıkları hisse senetleri hakkında emsalsiz bir içgörü düzeyi sağlıyor.
Portföye gelince, BSTZ yarı iletken üreticileri gibi hızla büyüyen teknoloji şirketlerinin hisselerini satın aldı. Marvell Teknolojisi
Michael Foster, Lider Araştırma Analisti Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için en son raporumuz için burayı tıklayın “Yok Edilemez Gelir: Sabit %5 Temettü ile 10.2 Pazarlık Fonu.başlıklı bir kılavuz yayınladı
Açıklama: yok
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/27/3-funds-with-incredible-yields-up-to-137-for-2023/