Almak ve Tutmak için 3 Yüksek Temettü Hisse Senedi

Uzun vadede elde tutmak için büyük hisse senetleri bulmak söz konusu olduğunda, yatırımcıların servet biriktirmek için izlenebilecekleri birçok yolu vardır.

Bazı hisse senetleri değer odaklıdır ve hissedarlara işletmenin kazanç gücüne göre ucuz bir satın alma fiyatı sunar. Bazıları, çok daha yüksek kazançlara dayalı olarak gelecekte fiyat takdiri vaat eden yüksek büyüme seviyeleri sunar. Ve elbette, bazıları yüksek temettü getirileri sunar; bu, yalnızca yaşamak için temettü kullanmak isteyen gelir odaklı yatırımcılar için değil, aynı zamanda temettüleri yeniden yatırım yapmak isteyenler için de caziptir.

Temettü hisse senetlerinin tatlı noktasının, bu özelliklerden birden fazlasına sahip olanları satın almak olduğuna inanıyoruz ve bu yazıda, yatırımcıların uzun vadede elinde tutabileceğini düşündüğümüz üç yüksek temettü hissesine göz atacağız.

Beni Şimdi Bunda Duyun

İlk stokumuz Verizon Communications (VZ), küresel olarak tüketicilere ve işletmelere iletişim, teknoloji ve eğlence ürünleri ve hizmetleri sunan. Şirket, belki de en çok kablosuz telefon hizmeti ve bu işle ilgili donanım satışlarıyla tanınıyor. Verizon, bu işi desteklemek için kurulmuş, ülke çapında muazzam bir 5G ağına sahiptir ve bu alanda ona rekabet avantajı sağlar. Şirketin yedi milyon geniş bant bağlantısına ve yaklaşık dört milyon Fios bağlantısına ek olarak yaklaşık 115 milyon kablosuz perakende bağlantısı var.

Verizon 1983'te kuruldu, yıllık yaklaşık 137 milyar dolar gelir elde ediyor ve bugün 153 milyar dolarlık bir piyasa değeriyle işlem görüyor.

Bir yardımcı program olmasına rağmen, Verizon aslında iyi bir kazanç artışı geçmişine sahiptir. Aslında, şirketin beş yıllık hisse başına kazanç büyüme oranı ortalama yaklaşık %7'dir. Verizon'un ileriye dönük büyümesinin yıllık %4 gibi daha fazla olacağını ve öncelikle gelir artışından kaynaklanacağını düşünüyoruz. Verizon, hisse senetlerini küçük miktarlarda geri alıyor, bu nedenle bu çabadan mütevazı bir kuyruk rüzgarı görmesi muhtemel.

Hisse bugün de son derece ucuz bir şekilde değerleniyor, çünkü bu yılki kazanç tahminlerinin sadece 7 katı kadar işlem görüyor. Bu, kazançların 11 katı olan gerçeğe uygun değer tahminimize çok olumlu bir şekilde karşılık geliyor ve bu göz önüne alındığında, gelecek yıllarda yalnızca değerlemeden toplam getirilere %9+ arka rüzgar bekliyoruz.

Verizon ucuza değerleniyor ve iyi bir büyüme görünümüne sahip, ancak temettüsünün yatırımcıların da dikkatini çekmesi muhtemel. Hisse senedi, birden fazla durgunluk dönemini kapsayan bir dönem olan son 18 yılda artan temettüler gördü. Son on yılda temettü büyüme oranı ortalama %3'ün altındaydı, bu nedenle çok etkileyici bir temettü büyüme stoğu değil. Ancak hisseler bugün %7.2 gibi devasa bir getiri sağlıyor ve bu Verizon'un şimdiye kadarki en yüksek getirisi. Bu, onu verim açısından ender şirkete sokar.

Son olarak, ödeme oranının bu yıl için kazançların sadece %50'si olmasını bekliyoruz, yani özellikle Verizon'un öngörülebilir kazançları göz önüne alındığında temettü çok güvenli. Bu aynı zamanda, gelecek yıllarda ödemeyi artırmaya devam etmek için yeterli alan olduğu anlamına gelir.

Büyüme Tarihi

İkinci stoğumuz Enbridge (B İÇİNDE), Kanada merkezli bir enerji altyapı şirketi. Enbridge, beş segmentte faaliyet gösteren çeşitlendirilmiş bir enerji şirketidir: Sıvılar Boru Hatları, Gaz İletimi ve Orta Akım, Gaz Dağıtımı ve Depolama, Yenilenebilir Enerji Üretimi ve Enerji Hizmetleri. Bu segmentler aracılığıyla şirket, ham petrol ve doğal gaz, depolama tesisleri ve yenilenebilir enerji üretimi gibi diğer hidrokarbon sıvıları için boru hatları ve terminaller dahil olmak üzere çok çeşitli hizmetler sunmaktadır.

1949 yılında kurulan şirket, yıllık yaklaşık 39 milyar dolar gelir elde ediyor ve 77 milyar dolarlık bir piyasa değeri ile işlem görüyor.

Enbridge, Verizon gibi oldukça güçlü bir büyüme geçmişine sahiptir. Enbridge, hisse başına nakit akışını son beş yılda yıllık %6'dan fazla artırdı. Şirketin son yıllarda yeni projelere yaptığı büyük yatırımlarla %4 ileriye gideceğini görüyoruz.

Hisse senetlerinin rayiç değerini 11 kat kazanç olarak görüyoruz, ancak hisseler bugün sadece 9.4 kat kazançla işlem görüyor. Bu nedenle, %4'lük büyüme oranına ek olarak, zaman içinde artan bir değerlemeden hissedar getirilerine %3+ arka rüzgar bekliyoruz.

Enbridge, son derece döngüsel enerji sektöründe nadir görülen etkileyici 27 yıl boyunca ödemesini artırdı. Buna ek olarak, geçtiğimiz on yılda şirketin temettü yıllık ortalama %11 büyümesine ulaştı, bu nedenle Enbridge temettü artışı cephesinde çok güçlü. Bu, verimi bugün %6.9'a yükseltmeye yardımcı oldu ve bu, Enbridge için tarihsel olarak yükseltilmiştir.

Bu yıl için ödeme oranı nakit akışının yaklaşık üçte ikisi olmalıdır, bu nedenle Verizon gibi, Enbridge'in yaklaşık %7'lik getirisini oldukça güvenli ve büyümek için daha fazla alan olduğunu görüyoruz.

'Kral' için uygun

Son stokumuz Altria Group'tur (MO) , ABD'de içilebilir ve oral tütün ürünleri üreten ve satan Şirket, her yerde bulunan Marlboro markası altında sigara, Black & Mild markası altında puro ve pipo tütünü ve Kopenhag, Skoal, Red markaları altında nemli dumansız tütün yapmakta ve dağıtmaktadır. Mühür ve Husky. Altria'nın ayrıca bir esrar markası olan Cronos'a ve bir vaping markası olan Juul'a stratejik yatırımları var.

Altria, 1822'de kuruldu, yıllık yaklaşık 21 milyar dolar gelir üretiyor ve bugün 82 milyar dolarlık bir piyasa değeriyle işlem görüyor.

Altria'nın EPS'si, ABD'de sigara içenlere yönelik pazarın düşmeye devam etmesine rağmen, son beş yılda yıllık yaklaşık %7.5 büyüdü. Şirket, azalan talebi dengelemeye yardımcı olmak için birçok fiyat artışı gerçekleştirmeyi başardı ve bu da kârlılığın artmasına yardımcı oldu. Önümüzdeki yıllarda gelir artışlarının daha zor olacağını düşündüğümüzden, daha mütevazı yıllık %1.4 büyüme görüyoruz.

Altria'nın rayiç değeri kazancın 11 katı ve bugün hisseler bu yılki tahminin 9.5 katı. Bu, artan kazanç katlarından gelecek yıllarda hissedar getirilerine ~%3'lük bir kuyruk rüzgarı potansiyeli bırakıyor.

Altria'nın temettü geçmişi, şirketin arka arkaya 52 yıl boyunca ödemesini artırmasıyla örnek teşkil edecek bir şey değil. Bu, Altria'yı art arda en az yarım yüzyıl boyunca temettülerini artıran bir grup hisse senedi olan seçkin Temettü Kralları'nın bir üyesi yapar. Buna ek olarak, Altria son on yılda temettüsünü yılda yaklaşık %8 artırdı. Bu, getiriyi S&P 8.1'ün 5 katından fazla olan %500'lik mevcut değerine yükseltmeye yardımcı oldu.

Hisse senedinin ödeme oranı bu yıl için %74, bu nedenle şirketin son derece öngörülebilir kazançları göz önüne alındığında, uzun yıllar büyüme için hala yeri var.

Son Düşüncelerimiz

Tüm yüksek temettü hisseleri sahip olmaya değer olmasa da, bugün hissedarlara gerçekten olağanüstü değer sunan bazıları var. Temettü ömrü, güvenli ödeme oranları, düşük değerlemeler ve çok yüksek temettü getirileri kombinasyonları nedeniyle Verizon, Enbridge ve Altria'yı seviyoruz. Bu faktörler göz önüne alındığında, uzun vadeli yatırımcılar için bugün her üçünü de satın almayı değerlendiriyoruz.