3 İçin Yüksek Getiri Beklenen 2023 Yüksek Temettü Hissesi

2023'de birçok hisse senedinde ciddi kayıplar yaşanan bir yılın ardından 2022'ü sabırsızlıkla beklerken, birçok temettü hissesinde önemli fırsatlar olduğuna inanıyoruz. 2022'de yenilgiye uğrayan, ancak artık daha yüksek değerleme potansiyeli gösteren, temettü ödemelerinin sürdürülmesi veya artırılması ve kazanç artışı için iyi bir potansiyel gösteren şirketlerin hisseleri, yeni yıl menüsünde yer alıyor.

Yüksek temettü oranlarına sahip ve ileriye dönük olarak yüksek beklenen toplam getirilere sahip, beğendiğimiz üç şirkete bir göz atalım.

'Büyük' ​​Getiri ve Artış Potansiyeli 

İlk stoğumuz Büyük Partiler (BÜYÜK), ABD'de ev indirimi perakendecisi Şirket, mobilya, mevsimlik, yumuşak ev eşyaları, sert ev eşyaları, dekorasyon, içecek ve bakkaliye, evcil hayvan maması ve aksesuarları, mücevher, giyim ve daha fazlasını içeren çeşitli kategorilerde genel ürünler satmaktadır. Şirket, ABD'nin neredeyse her eyaletinde 1,400'den fazla mağaza işletiyor ve 1967'de kuruldu. Big Lots, 400 milyon dolarlık piyasa değeriyle işlem görüyor ve yıllık yaklaşık 5.5 milyar dolar gelir elde ediyor.

Big Lots hisseleri 2022'de oldukça kötü bir performans sergiledi ve bu yıl şu ana kadar temettüler hariç %71 düştü.

Şirket, 2014 yılında hissedarlara temettü ödemeye başladı ve ödemeyi toplam beş kat artırarak hisse başına yıllık 1.20 $'lık cari oranına yükseltti. Bu oran 2018'den beri yürürlükte, dolayısıyla Big Lots'un konuşacak bir temettü artış serisi yok. Ancak mevcut temettüsünü sürdürme isteğini ve yeteneğini kanıtladı ve biz de bunu süresiz olarak sürdüreceğine inanıyoruz.

Bu önemli çünkü mevcut getiri neredeyse %9 ve bu nedenle hisse senedi için büyük bir çekicilik. Çok az hisse senedinin bu seviyeye yakın getirisi var ve bu bir perakendeci için neredeyse hiç duyulmamış bir durum. Big Lots, mevcut temettüsünü koruması koşuluyla bu önlemde rakiplerinden ayrışıyor.

Mevcut ödeme oranı sadece %24, bu da bir durgunluk yaşansa ve kazançlara maddi zarar verse bile şirketin temettüsünün oldukça güvenli olduğunu gösteriyor.

Big Lots'un sabit satışlarla ve maliyetler ve stok seviyeleri açısından zorlu bir ortamla boğuşması nedeniyle öngörülebilir gelecekte büyüme olmayacağını tahmin ediyoruz.

Ancak hisse senetlerinin bu yılın düzeltilmiş kazancının sadece 2.7 katı seviyesinde işlem gördüğü göz önüne alındığında, değerlemede büyük bir yükseliş görüyoruz.

Bunu akılda tutarak, Büyük Lot'ların toplam yıllık getirisinin %30'un üzerinde olduğunu görüyoruz; bu, büyük temettü getirisi ve değerleme reflasyonundan kaynaklanacaktır.

Bu Temettü Hissesinin Doğru Karışımı Var

Bir sonraki stokumuz LyondellBasell Industries (LYB), dünya çapında faaliyet gösteren bir kimyasal madde üreticisidir. Şirketin altı faaliyet bölümü bulunmaktadır: Olefinler ve Poliolefinler-Amerika; Olefinler ve Poliolefinler-Avrupa, Asya, Uluslararası; Ara Ürünler ve Türevler; İleri Polimer Çözümleri; Rafine etme; ve Teknoloji. Bu segmentler aracılığıyla şirket, çeşitli kimyasallar ve türevlerin yanı sıra ham petrol ve diğer ham malzemeleri çeşitli benzin ve damıtılmış türlere rafine ediyor.

Lyondell 2009 yılında kuruldu, yıllık yaklaşık 51 milyar dolar gelir elde ediyor ve 27 milyar dolarlık piyasa değeriyle işlem görüyor.

Hisse senedi hisseleri, 2022'de yaşananlar göz önüne alındığında oldukça iyi bir performans sergiledi ve temettüler hariç değerlerinin %7'sinden biraz fazlasını kaybetti.

Şirketin temettü artış serisi 12 yıldır devam ediyor ve bu yılki kazancın ödeme oranı sadece %33. Bu, kimya üreticilerinin kazançlarına zarar vermesi muhtemel bir durgunluk durumunda bile temettülerin oldukça güvenli olması gerektiği anlamına geliyor.

Hisse senedinin mevcut getirisi %5.8 olup S&P 500'ün neredeyse dört katıdır ve Lyondell'in kendi tarihi standartlarına göre oldukça yüksektir. Göreceli olarak bakıldığında, hisse senedi getirisine göre birçok açıdan cazip görünüyor.

Şirketin 2021'de uzun vadeli kazançlarda zirveye ulaşacağını tahmin ediyoruz ve 2022 için daha düşük bir baz olsa bile büyümenin -%5 olması bekleniyor. Lyondell'in kazançları her zaman oldukça değişken olmuştur ve bugün de durum farklı değil.

Hisse senedi bu yılın kazancının 5.6 katı seviyesinde işlem görüyor ve bu da bizim kazançların 8 katı olan gerçeğe uygun değer tahminimize oldukça olumlu bir şekilde karşılık geliyor. Bu, hisse senedi değerlemesinin tarihi normlara geri dönmesiyle birlikte önümüzdeki yıllarda yılda %7'den fazla bir ters rüzgarın kapısını açabilir. Bu, kazançlarda beklediğimiz düşüşü fazlasıyla telafi edebilir.

Bu, büyüme ve değerleme neredeyse birbirini dengelerken LyondellBasell'in toplam yıllık getirisinin yaklaşık %8 olmasını sağlıyor ve büyük getiri güçleri geri dönüyor.

Yüksek Getirili Teknoloji Hisse Senedi mi? 

Intel Corp. (INTC) dünya çapında bilgisayar ürünleri ve hizmetleri tasarlar, üretir ve satar. Şirket, Mobileye (şu anda halka açık bir yan kuruluş olan) dahil olmak üzere birçok farklı segmentte faaliyet göstermektedir (MBLY) ), ayrıca bilgisayar donanımı, yonga setleri, bellek ve depolama ürünleri ve daha fazlasını üreten segmentler.

Intel 1968'de kuruldu, yıllık yaklaşık 63 milyar dolar gelir elde ediyor ve mevcut piyasa değeri 111 milyar dolar.

Pek çok teknoloji hissesi gibi Intel'in hisse fiyatı da 50'de temettüler hariç %2022 düştü.

Intel'in temettü artış serisi sekiz yıldır, bu da temettülerin yönetim ekipleri arasında özellikle popüler olmadığı teknoloji alanı için oldukça olumlu bir rakam. Intel'in ödeme oranı bu yıl için %75, dolayısıyla şirketin kazanç artış oranı dışında temettüde sınırlı bir artış görüyoruz.

Ancak getiri %5.4 ile mükemmel, bu da Intel'i yüksek getirili bir hisse senedi haline getiriyor, ancak aynı zamanda teknolojik rakipleri arasında son derece yüksek getirili bir hisse senedi haline getiriyor. Çoğunlukla büyümeye odaklanan bir hisse senedi denizinde nadir bulunan bir gelir stokudur.

Büyümeden bahsetmişken, Intel'in önümüzdeki yıllarda hisse başına kazançta %5'lik bir büyüme sağlayabileceğine inanıyoruz; bu da şirketin gelecek yıllarda temettü artış serisini sürdürmesine yardımcı olacak. Kazançların artması durumunda hissedarlara geri döndürülebilecek sermaye de artacaktır.

Intel aslında gerçeğe uygun değer tahminimizin 12 katı kazançla işlem görüyor ve bugün 14 katının biraz altında kazançla geliyor. Bu, değerlemeden elde edilen toplam getiride ~%3'lük bir ters rüzgar anlamına gelir ve bu da bol miktardaki temettü getirisini kısmen dengeler.

Ancak büyüme de eklendiğinde, bugün Intel alıcılarının toplam yıllık getirisinin %7'nin üzerinde olduğunu görüyoruz.

Son Düşüncelerimiz

Piyasadaki çalkantı dönemlerine katlanmak zor olsa da, iyi hisse senetlerinde satın alma fırsatları da yaratabilir. Big Lots, LyondellBasell ve Intel'i 2023 için yüksek temettü getirisine ve yüksek toplam getiri potansiyeline sahip üç hisse senedi olarak görüyoruz. Her biri en az %5 getiri sunuyor ve bu da onları yeni yıla girerken sağlam temettü hissesi seçenekleri haline getiriyor.