Aynı zamanda Temettü Ödenen Hızlı Büyüyen 3 Hisse Senedi

Yatırımcılar, finansal hedeflerine ulaşmalarına yardımcı olacak en umut verici hisse senetlerini belirlemek için ellerinden geleni yapıyor. En umut verici hisse senetlerinin seçimi için önemli bir kriter, hisse başına kazanç artışıdır. Her şey eşit olduğunda, bir şirket EPS'sini ne kadar hızlı büyütürse, hisse senedinin yukarı yönlü potansiyeli o kadar artar.

Aslında, kazanç artışı, uzun vadede tahvillere karşı hisse senetlerinin büyük performansının ardındaki birincil nedendir. 

Önümüzdeki beş yıl içinde kazançlarını çift haneli oranlarda artırması muhtemel üç temettü ödeyen hisse senedinin beklentilerini gözden geçirelim.

Lezzetli Kazançlar: Yum Brands

Yum Markaları (YUM) KFC, Pizza Hut, Taco Bell ve The Habit Restaurant zincirlerinin sahibidir. 155'ten fazla ülkede ve %54,000'ı yurt dışında olmak üzere 60'den fazla restorana sahiptir. KFC, şirketin toplam gelirinin ve işletme karının yaklaşık yarısını oluşturur.

Yum Brands, 2019 yılında büyük bir dönüşüm projesini tamamladı. Bu segmentin değişken iş performansının genel performansı üzerindeki etkisinden kurtulmak için Çin segmentinden ayrıldı. Ayrıca şirket, 77'da %2016 olan mağazalarını hızlı bir şekilde yeniden franchising vererek %98'e çıkardı. Ayrıca Yum Brands, mağazalarının franchise alanlara satışından elde ettiği geliri, hisselerini agresif bir şekilde geri satın almak için kullandı. Yeniden bayilik verme sayesinde Yum Brands, çok daha düşük işletme giderleri ve daha geniş bir işletme marjı ile daha verimli hale geldi. Böylece daha fazla kaldıraçla başa çıkabilir.

Yum Brands, şirket dışı bir ortama hızlı uyum sağlaması sayesinde pandemi boyunca iş performansında emsallerini açık ara geride bıraktı. 2020'deki benzeri görülmemiş sokağa çıkma kısıtlamalarına rağmen, şirket o yıl hisse başına kazancını %2 artırırken, McDonald's (MCD) ve Restaurant Brands International (QSR) hisse başına kazançlarında yaklaşık %20'lik bir düşüş gerçekleştirmiştir.

Ayrıca, Yum Brands son derece tutarlı bir büyüme kaydına sahiptir. Elbette, şirket hisse başına kazancını son dokuz yılın sekizinde yıllık ortalama %4.8 oranında artırdı. Son beş yılda, Yum Brands hisse başına kazancını yıllık ortalama %8.8 oranında artırdı. Daha da iyisi, birçok yeni mağazanın açılması ve aynı mağaza satışlarındaki yüksek büyüme sayesinde, restoran zincirinin gelecekteki büyüme için hala yeterli alanı var. Yönetim, önümüzdeki yıllarda mağaza sayısının yıllık ortalama %4-%5 büyümesi için rehberlik sağlamıştır. Tüm bu faktörler ve güçlü iş ivmesi göz önüne alındığında, Yum Brands'in önümüzdeki beş yıl içinde hisse başına kazancını yılda ortalama %10 oranında artırması makul bir şekilde beklenebilir.

Yum Brands, gelir odaklı yatırımcılar için cansız olan %1.8 temettü getirisi sunuyor. Ancak Yum Brands, temettüsünü son on yılda yılda ortalama %10.3 ve son beş yılda yılda ortalama %13.7 artırdı. Gelecek vaat eden büyüme beklentileri ve %49'luk sağlıklı bir ödeme oranı sayesinde şirketin temettüsünü daha uzun yıllar anlamlı bir şekilde artırmaya devam etmesi muhtemeldir.

Piyasa Sigortası: Cigna

Cigna (CI) önde gelen bir sigorta ürünleri ve hizmetleri sağlayıcısıdır. Ürünleri, işveren destekli, devlet destekli ve bireysel sigorta planları aracılığıyla sağlanan diş, sağlık, engellilik ve hayat sigortasını içerir. Cigna, eczane hizmetleri ve fayda yönetimi sağlayan Evernorth, ticari ve devlet sağlık sigortası sağlayan US Medical, Uluslararası Pazarlar ve Grup Engellilik dahil olmak üzere dört iş segmentinde faaliyet göstermektedir. Evernorth toplam gelirlerin %70'ini oluştururken, Cigna Healthcare toplam gelirlerin %24'ünü oluşturur.

Cigna'nın bazı önemli rekabet avantajları vardır. Sektöründeki en büyük oyunculardan biridir ve bu nedenle rakiplerinin boy ölçüşemeyeceği ölçek ekonomilerinden ve verimliliklerinden yararlanır. Daha da önemlisi, yaşlanan bir demografinin önümüzdeki yıllarda artan eczane ve tıbbi hizmetlere ihtiyacı olacak ve bu da sigortacıya önemli bir büyüme itici güç sağlayacaktır.

Bir başka önemli büyüme faktörü, 2018'de Cigna tarafından Express Scripts'in satın alınması olmuştur. Cigna'nın eczane işindeki varlığını büyük ölçüde güçlendiren bu satın alma, son yıllarda büyümeyi hızlandırmıştır. 2018'den bu yana Cigna, hisse başına kazancını her yıl ortalama yıllık %13.1 oranında artırdı. Şirketin ayrıca olağanüstü bir büyüme rekoru var. Hisse başına kazancını son dokuz yılın sekizinde yıllık ortalama %14.7 oranında artırdı.

Üstelik Cigna, şöhretine güvenmiyor. Enflasyondan daha hızlı artan sağlık maliyetlerini düşürmeyi hedefliyor. Cigna'nın güvenilir iş modeli ve istikrarlı büyüme rekoru göz önüne alındığında, önümüzdeki beş yıl içinde hisse başına kazancını yılda ortalama %10 artırmasını bekliyoruz.

Özellikle, temettü Cigna için hiçbir zaman bir öncelik olmadı. Şirket, 20'daki Büyük Durgunluk'ta temettüsünü %2009 oranında kestikten sonra, 2020'ye kadar her yıl aynı (ihmal edilebilir) temettüyü ödedi. Cigna genellikle her yılın Nisan ayında yıllık temettü ödedi. Şirket, 2021'in ilk çeyreğinde, üç ayda bir 1 ABD doları temettü ilan ettiğinde politikasını değiştirdi. Ayrıca Cigna, temettüsünü 12'de %2022 ve bu yılın başında %10 artırdı. Sonuç olarak, hisse şu anda %1.7'lik sağlam bir ödeme oranıyla %20'lik bir temettü getirisi sunuyor. Yine de Cigna, temettü için değil, umut verici büyüme beklentileri için çekici.

Doğru Yön: Garmin

Garmin (GRM uzantısı) İsviçre merkezli bir teknoloji şirketidir. GPS ile etkinleştirilen navigasyon, iletişim ve bilgi cihazları ve uygulamaları üretmektedir. İş segmentleri şunlardır: otomobil, havacılık, denizcilik, açık hava ve fitness. Otomobil segmenti, araçlar için otomatik navigasyon ürünleri sunmaktadır. Havacılık segmenti, navigasyon, iletişim vericileri ve alıcıları, çok işlevli ekranlar, elektronik uçuş enstrümantasyon sistemleri, otomatik uçuş kontrol sistemleri ve trafik danışma sistemlerini içerir. Deniz segmenti, gezi tekneleri için ürünler içerir. Outdoor segmenti, outdoor aktiviteleri için ürünler içerirken fitness segmenti, aktiviteyi takip eden ürünler üretir.

Garmin, öncelikle otomotiv GPS cihazları sayesinde tanınmaya başladı. Bununla birlikte, otomotiv endüstrisi için GPS cihazları, akıllı telefonun yaygın olarak benimsenmesi nedeniyle neredeyse geçersiz hale geldi. Bu, başlangıçta şirket için güçlü bir rüzgardı.

Neyse ki, Garmin gelecekteki büyümeyi hızlandırmak için otomotiv dışı pazarlara büyük yatırım yaptı. Şirket, başarılı dönüşümü sayesinde havacılık ve denizcilik ürünlerinde lider konumuna gelmiştir. Genel olarak, güçlü bir performans kaydı sergiledi. Hisse başına kazancında son dokuz yılda yalnızca bir kez anlamlı bir düşüş yaşadı ve bu dönemde kârını yıllık ortalama %8.6 oranında büyüttü.

Garmin, teknolojik ürünlerde öne çıkan yoğun rekabet nedeniyle anlamlı bir rekabet avantajından yoksundur. Bununla birlikte, uzmanlığı ve gelecekteki büyüme için geniş bir alana sahip olması sayesinde, şirketin önümüzdeki beş yıl içinde hisse başına kazancını neredeyse çift haneli bir oranda artırmaya devam etmesi muhtemeldir.

Garmin, 2015-2017 döneminde temettü dağıtımını dondurdu ve dolayısıyla uzun bir temettü büyüme rekoruna sahip değil. Şu anda %3.0 gibi makul bir ödeme oranıyla %59 temettü getirisi sunuyor. Genel olarak, temettü Garmin için en önemli öncelik değil, ancak büyüme çabalarına yapılan yatırımlar şüphesiz meyve verdiği için hissedarlar için olumlu oldu.

Son Düşüncelerimiz

Hisse senetleri, onlarca yıldır etkileyici bir marjla tahvillerden daha iyi performans gösterdi. Bu muazzam performansın arkasındaki anahtar, birçok hisse senedinin kazançlarındaki artıştır. Bu nedenle yatırımcılar, kazançlarını hızlı bir şekilde artırabilecek şirketleri belirlemek için ellerinden gelenin en iyisini yapmalıdır.

Yum Brands, Cigna ve Garmin'in takdire şayan büyüme rekorları var ve muhtemelen daha uzun yıllar kazançlarını hızlı bir şekilde artırmaya devam edecekler. Makul değerleme seviyeleri de göz önüne alındığında, bu hisse senetlerinin hissedarlarını yüksek oranda ödüllendirmesi muhtemeldir.