Hemen Alınacak 3 Yüksek Getirili Temettü Hisse Senedi

Gelir odaklı yatırımcıların çoğu devam eden ayı piyasasında hazırlıksız yakalandı. Aşırı enflasyon, çoğu hisse senedinin değerini sıkıştırmakla kalmadı, aynı zamanda yatırımcıların portföylerinin gerçek değerini de düşürdü.

Şimdi %5'in üzerinde temettü getirisi sunan ve şu anda cazip bir değere sahip olan yüksek getirili üç hisse senedinin geleceğini tartışalım.

Bu hisse senetlerinin yüksek temettüleri sayesinde hissedarlar, hisse senedi fiyatlarının değer kazanmasını beklerken yeterli miktarda tazminat alıyorlar.

Bu Hisse Bir Zil Çalıyor

Verizon İletişim (VZ2000 yılında Bell Atlantic ile GTE'nin birleşmesiyle oluşturulan ), ABD'nin en büyük kablosuz operatörlerinden biridir. Şirket, gelirinin yaklaşık %75'ini kablosuz işinden, geri kalan %25'ini ise geniş bant ve kablolu hizmetlerden elde etmektedir.

Verizon'un ağı yaklaşık 300 milyon insanı kapsıyor ve ABD'nin %98'ini kapsıyor Verizon, 5G hizmetini etkinleştiren ilk büyük operatörlerden biri ve şu anda 30 milyondan fazla haneyi kapsıyor.

Altyapısına yaptığı aşırı yatırımlar sayesinde Verizon geniş bir iş alanına sahip. Yeni rakiplerin Verizon'un yatırımlarına yetişmesi ve şirketten pazar payı kazanması aslında imkansız. İçinde

Buna ek olarak Verizon, ülkedeki en iyi kablosuz operatör olma ününe sahip bir başka önemli rekabet avantajına da sahip. Verizon, itibarı sayesinde yüksek kablosuz ağ eklentilerine ve pazar lideri düşük kayıp oranına sahiptir. Genel olarak Verizon'un güvenilir hizmeti, şirketin müşterilerini elinde tutmasına ve bazı müşterilerini daha pahalı planlara kaydırmasına olanak tanıyor.

Hakim iş konumuna rağmen Verizon hızlı büyüyen bir hisse senedi değil. Üstelik son on yılda, bazı yıllarda kazançlarda düşüşle birlikte biraz değişken bir performans sergiledi. Ancak bu dönemde Verizon, hisse başına kazancını yıllık ortalama %9.8 oranında artırdı. Özellikle şirketin düşük riskli ve güvenilir yapısı göz önüne alındığında, bu kesinlikle cazip bir büyüme oranıdır.

Verizon'un son on yıldaki olağanüstü büyüme oranına rağmen, yatırımcıların yönetimin rehberliği doğrultusunda ileriye dönük düşük tek haneli büyüme oranı beklemeleri ihtiyatlılık olacaktır. Üstelik şirket, bir miktar yüksek borç yükü göz önüne alındığında, şirketin faiz giderini önemli ölçüde artırması muhtemel olan yüksek faiz oranları nedeniyle olumsuz bir durumla karşı karşıya.

Bu olumsuzluk nedeniyle Verizon şu anda yaklaşık 10 yılın en düşük fiyat/kazanç oranı olan 8.1'de işlem görüyor ve yaklaşık 10 yılın en yüksek temettü getirisi olan %6.3'ü sunuyor.

Fed enflasyonu %2'lik uzun vadeli hedefine döndürmeye kararlı olduğundan, enflasyonun olumsuz etkilerinin önümüzdeki yıllarda azalması muhtemel. Aynı zamanda %50'lik sağlam ödeme oranı ve dayanıklı iş modeli göz önüne alındığında, Verizon'un temettüsünü sorunsuz bir şekilde savunması ve düşük hisse senedi fiyatından onu satın alanlara aşırı toplam getiri sunması muhtemeldir.

Dumanlı Yüksek Verim

Altria Grubu (MO) 1847 yılında kuruldu ve temel tüketim malzemeleri devi haline geldi. Dünyanın en çok satan sigara markası Marlboro'nun yanı sıra bazı sigara içilmeyen ürünlerin de üreticisidir. Marlboro birkaç yıl üst üste yaklaşık %40'lık pazar payını korudu. Altria'nın ayrıca küresel bira devi Anheuser-Busch InBev'de de büyük hisseleri var (BUD) , elektronik sigara ürünleri üreticisi Juul ve Cronos Group (CRON), bir esrar şirketi.

Altria, kişi başına sigara tüketimindeki uzun süreli düşüşten olumsuz etkileniyor. Kişi başına sigara tüketimi son otuz yılda sürekli olarak azalmıştır. Ancak ürünlerine yönelik esnek olmayan talep sayesinde Altria, azalan tüketimi her yıl güçlü fiyat artışlarıyla dengeledi. Sonuç olarak, son on yılda hisse başına kazancını her yıl ortalama %9.4 oranında artırdı.

Üstelik Altria, yeni rekabet tehdidini esasen ortadan kaldıran, oldukça sıkı düzenlemelere tabi bir sektörde faaliyet gösteriyor. Buna ek olarak, güçlü markaları ve onlara olan güçlü talep sayesinde Altria, esasen durgunluklara karşı dayanıklı olduğunu kanıtladı. Altria'nın son derece sağlam iş modeli, tütün devinin art arda 53 yıl boyunca temettüsünü artırmasına yardımcı oldu.

Endişe verici olan tek nokta, tütün endüstrisinin geleneksel sigaralardan elektronik sigara ürünleri gibi diğer ürünlere devam eden geçişidir. Altria bu geçişte hazırlıksız olduğunu kanıtladı.

Şirket, elektronik sigara ürünlerinde lider olan Juul'un %35 hissesini 12.8'in sonlarında 2018 milyar dolara satın aldı ancak hissenin satın alınmasının zamanlamasının felaket olduğu ortaya çıktı. Anlaşma sırasında Juul'un satışları göz önüne alındığında işlem değeri son derece yüksekti. Daha da kötüsü, işlemden bu yana Juul, düzenleyicilerin kısıtlamaları nedeniyle birçok darbeye maruz kaldı ve şu anda likidite sorunlarıyla karşı karşıya. Sonuç olarak Altria, Juul'daki hisselerinin neredeyse tamamını iptal etti.

İyi tarafından bakıldığında, Altria bu kayıpları karşılamayı başardı ve sağlam iş modeli sayesinde uzun vadeli büyüme yörüngesinde kalmayı sürdürdü. Şirket, EPS'sini 4'de %2022 artırarak tüm zamanların en yüksek seviyesine çıkardı. Üstelik, fiyat artışları ve maliyet düşürücü girişimler sayesinde Altria'nın önümüzdeki yıllarda EPS'sini yavaş da olsa artırmaya devam etmesi muhtemel.

Altria, 53 yıl üst üste temettü büyümesiyle Temettü Kralıdır. Bahsi geçen olumsuzluk ve enflasyonun değerleme üzerindeki etkisi nedeniyle hisse senedi şu anda %10'lik ödeme oranıyla %8.2'lik yaklaşık 78 yıllık yüksek temettü getirisi sunuyor. Bu ödeme oranı ilk bakışta yüksek gibi görünse de güvenilir nakit akışları sayesinde her zaman %80 civarında bir ödeme oranı hedefleyen bu şirket için normaldir.

Dayanıklı iş modeli sayesinde Altria muhtemelen daha uzun yıllar temettüsünü artırmaya devam edecek. Bu nedenle, gelir odaklı yatırımcıların Altria'nın normal seviyelere dönmeden önce %8.2'lik getirisine kilitlenmesi gerekiyor.

Kuzey By Northwest

Kuzeybatı Bancshares (NWBI) 1896 yılında Bradford, Pensilvanya'da kuruldu. Çalışanlara sağlanan faydalar, yatırım yönetimi hizmetleri ve güven de dahil olmak üzere eksiksiz bir kişisel ve ticari bankacılık ürünleri yelpazesi sunan bir banka holding şirketidir. Northwest Bank, orta ve batı Pennsylvania, batı New York, doğu Ohio ve Indiana'da 162 şubesi bulunan Northwest Bancshares'in önde gelen yan kuruluşudur.

Northwest Bancshares değişken bir performans rekoru sergiledi. Örneğin banka, 2013 ile 2016 yılları arasında hisse başına kazancını artırmayı başaramadı ancak 2017 ile 2019 arasında kârlılığını çift haneli bir oranda artırdı. Son on yılda şirket hisse başına kazancını yılda ortalama %6.6 oranında artırdı.

Northwest Bancshares'in durgunluk sırasında çoğu bankadan daha dayanıklı olduğunu kanıtladığını belirtmek önemlidir. Büyük Durgunluk'ta pek çok bankanın ciddi zararlara uğrayıp temettülerini kestiği dönemde Northwest Bancshares hisse başına hisselerinde sadece %32'lik bir düşüş yaşadı ve temettüsünü korudu. Aynı zamanda son 90 yılın en kötü mali krizinden de güçlü bir şekilde kurtuldu.

Northwest Bancshares, koronavirüs krizinden etkilendi ve 40'de EPS'sinde %2020'lık bir düşüşe neden oldu. Ancak 2021'de hisse başına kazancını ikiye katlayarak 0.62 dolardan tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 1.21 dolara çıktığında güçlü bir toparlanma yaşadı.

Üstelik Northwest Bancshares, Fed'in uyguladığı agresif faiz artırımları sayesinde şu anda güçlü bir rüzgarın tadını çıkarıyor. Daha yüksek faiz oranları, Kuzeybatı Bancshares dahil bankaların net faiz marjını büyük ölçüde artırıyor. Son çeyrekte şirket net faiz gelirini önceki yılın çeyreğine göre %15 artırdı. Ayrıca 2022 yılı için tarihindeki en iyi ikinci EPS'yi raporlaması bekleniyor. Banka, 2021'deki güçlü ekonomik toparlanmanın ortasında kredi zararları karşılıklarının bir kez daha geri döndürülmesi nedeniyle 2021'deki rekor performansını yakalayamadı.

Northwest Bancshares, üst üste 12 yıl boyunca temettüsünü artırdı ve şu anda %10 ile neredeyse 5.7 yılın en yüksek temettü getirisini sunuyor. %73'lük makul ödeme oranı ve sağlam bilançosu göz önüne alındığında, şirketin temettüsünü daha uzun yıllar artırmaya devam etmesi muhtemel.

Son Düşüncelerimiz

Ayı piyasaları yatırımcıların büyük çoğunluğu için sancılıdır ancak aynı zamanda sağlam temellere sahip hisse senetlerini uygun fiyatlarla satın almak için harika fırsatlar da sağlar. Yukarıdaki üç hisse senedi son derece cömert ve güvenilir temettüler sunuyor ve bu nedenle yatırımcıların getirilerini daha makul seviyelere dönmeden önce sabitlemeleri gerekiyor.

(Verizon bir holdingtir) Action Alerts PLUS üye kulübü. AAP bu hisseyi satın almadan veya satmadan önce uyarılmak ister misiniz? Şimdi daha fazlasını öğrenin.)