3 İçin 2023 Yeni Temettü Aristokratları — Ve Portföyünüz

Temettü Aristokratları genellikle uzun vadeli yatırımcılar için güvenilir şekilde artan gelir sağlayan olağanüstü kaynaklardır. Üst üste en az 25 yıl boyunca temettülerini artıran şirketler, her türlü makroekonomik ve jeopolitik stres faktörlerine karşı dayanıklı, dayanıklı iş modellerine sahip olduklarını ve aynı zamanda uzun vadeli büyüme ile rekabetçi sürdürülebilirliği geri dönüşle dengeleyen yetenekli sermaye dağıtıcıları olduklarını kanıtladılar. -hissedarlara sermaye miktarının arttırılması.

Bu nedenlerden dolayı, Temettü Aristokratları, temettü büyüme portföyüne cazip eklemeler aramaya başlamak için harika bir yerdir.

Burada, yatırımcılar için cazip uzun vadeli gelir artışı sağlayabilecek yeni basılmış üç Temettü Aristokratını ele alacağız.

Böyle Bir Temettü Kaydıyla İyi Olmalı

JM Smucker'ın ( SJM) ambalajlı gıda ve içecek sektöründe faaliyet göstermekte olup Smucker's, Jif ve Folgers gibi tanınmış markaların sahibidir. Ayrıca Milk Bone ve 9Lives gibi popüler markaların yer aldığı bir evcil hayvan maması işletmesinin de sahibidir.

Hızlı büyüyen bir endüstri olmasa da Smucker'ın uzun vadeli büyümeyi sürdürmek için hala kullanması gereken birkaç kaldıraç var. Bunlar arasında, Smucker'ın iş ağı ve ölçek ekonomisiyle birlikte gelen sinerjiden büyük fayda sağlayan daha küçük işletmelerin satın alınması da yer alıyor. Başarı öykülerinden biri, şirketin evcil hayvan maması pazarına erişmesini sağlayan 2015 yılındaki Big Heart Pet Brands'tır.

Bir diğer büyüme aracı ise fiyat artışlarıdır. Bu kaldıracın bu kadar güçlü olmasının nedeni, daha fazla pazar payı kazanımı gerektirmemesi ve halihazırda sahip olduğu marka gücünden ve müşteri sadakatinden yararlanmasıdır.

Son olarak Smucker fırsatçı bir şekilde hisseleri geri satın alma isteğini gösterdi. Bu aynı zamanda hisse başına kazancı artırabilir ve pazar payı kazanmaya veya fiyatları artırmaya gerek kalmadan hissedarlar için uzun vadeli getirilerin birleşimini geliştirebilir.

Bu girişimler sayesinde şirketin uzun vadede yıllık ortalama %5 hisse başı kazanç artışı sağlamasını bekliyoruz. Faaliyet gösterdiği segmentlerde önemli ölçek ekonomilerine ve marka gücüne sahip olması nedeniyle şirketin uzun vadeli rekabet edebilirliğine güveniyoruz. Markalarının müşteriler tarafından iyi karşılandığını ve sadık bir şekilde satın alındığını kanıtlamış, bu da şirketin enflasyonist etkileri atlatmasını sağlıyor Pazar payını tehdit etmeden zaman içinde girdi maliyetlerini düşürür. Büyüyen ölçek ekonomileri, artan satın almalar ve artan marjlar yoluyla büyümeyi desteklemesine olanak tanıyor.

Ayrıca, ürünleri isteğe bağlı olmaktan ziyade temel olarak kabul edildiğinden, şirketin durgunluğa karşı oldukça dayanıklı olduğu kanıtlanmıştır. Aslında, son büyük durgunluk sırasında şirket 2007'den 2010'a kadar her yıl EPS'sinde artış gördü.

Bu Yeni Aristokratla Taşımaya Devam Edin

CH Robinson Dünya Çapında (CHRW) taşımacılık sektöründe faaliyet göstermekte olup şirket için istikrarlı performans sağlayan ve hissedarlar için sürekli artan temettü geliri sağlayan kritik görev lojistik çözümleri sunmaktadır.

Yük taşımacılığı ve nakliye yönetiminden komisyonculuk ve depolamaya kadar müşterilere çok modlu taşımacılık hizmetleri ve üçüncü taraf lojistiği sağlar. Bu ulaşım modları kamyon yükü, hava taşımacılığı, intermodal veya okyanus taşımacılığını içerir ve dünyanın herhangi bir yerindeki hemen hemen her müşteriye hizmet vermek için geniş bir kaynak yelpazesi sunar.

Nakliye ve Lojistik aracılık hizmetleri, ABD nakliye pazarında giderek artan bir paya sahip ve şirketin ilerlemesi için bir büyüme itici gücü olarak hizmet etmeye devam etmeli. Sektörün varlığa dayalı kamyon taşımacılığı şirketlerinden CH Robinson gibi komisyonculara doğru kaydığı göz önüne alındığında bu eğilimin hızlanması bekleniyor.

Şirketin büyümesine yönelik bir diğer rüzgar ise dijital altyapısına yaptığı kapsamlı yatırım, ölçeklendirme sürecini optimize etmesi ve hızlandırmasıdır. Örneğin, CH Robinson artık müşterilerine daha gelişmiş ve kullanıcı dostu ürünler, özellikler ve bilgiler sunabiliyor; bu da çok az rakibinin başarabileceği bir şey. Onlarınki kadar geniş ölçek ekonomileri varken, dijital ve veriye dayalı teknolojiden yararlanmak yalnızca rekabetçi konumunu güçlendirecektir.

Bu rekabet avantajlarının bir sonucu olarak, şirketin bir durgunluk sırasında oldukça istikrarlı hisse başı kazanç elde etmesini ve düşük ödeme oranıyla birleştiğinde, gelecek yıllarda da hisse başına temettü artışının devam etmesiyle sonuçlanacağını öngörüyoruz. Ayrıca şirketin önümüzdeki beş on yılda EPS'sini yıllık bazda %4 oranında büyüterek hisse başına temettü artışını daha da artırmasını bekliyoruz.

Uzun Vadeli Büyümenin Katalizörleri

Nordson Şirketi (NDSN) 35'ten fazla ülkede varlığıyla sektöründe gerçek anlamda küresel bir devdir. Çocuk bezleri ve pipetlerden cep telefonlarına ve havacılık sektörüne kadar çeşitli uygulamalarla yapıştırıcılar, kaplamalar, sızdırmazlık malzemeleri, biyomateryaller, plastikler ve diğer malzemelerin dağıtımında kullanılan ürünleri tasarlar, üretir ve pazarlar.

Hissedarlar için sürekli artan temettü akışının yanı sıra, şirketin uzun vadeli büyümesini sağlayacak çok sayıda katalizöre sahiptir. Örneğin, sınıfının en iyisi teknolojisi, ürünlerini müşteriler için çok çekici kılıyor çünkü üretkenliği optimize etmelerine, maliyetleri düşürmelerine ve dünya çapında müşteri hizmetlerine erişmenin keyfini çıkarmalarına yardımcı oluyor.

Ayrıca, Nordson'un büyüme profili, tek kullanımlık ürünlere, üretkenlik yatırımlarına, mobil bilgisayarlara, tıbbi cihazlara ve hafif/zayıf araçlara yönelik artan talep/ihtiyaç nedeniyle güçleniyor ve bu da ürün teklifleri genelinde talep artışına işaret ediyor. Sonuç olarak, şirketin organik gelir büyümesi, devam eden mütevazı marj genişlemesi ve stratejik satın almaların kombinasyonu yoluyla önümüzdeki beş on yılda EPS'yi yıllık bazda %4 oranında büyütmesini bekliyoruz.

Ayrıca şirketin küresel varlığının, ölçek ekonomilerinden, iş ağından ve üstün teknolojisinden yararlanarak pazar payını büyütebileceği yeni cazip pazarlar ortaya çıkararak daha fazla büyüme sağlamak için ona birçok potansiyel seçenek sunduğunu görüyoruz.

Ancak Nordson'un makroekonomik ve jeopolitik bozulmalara karşı tamamen bağışık olmadığını akılda tutmak önemlidir. Hendeği oldukça güçlü ve ödeme oranı çok düşük olmasına rağmen, Covid-19 salgını sırasında EPS'si neredeyse üçte bir oranında azaldı. Bununla birlikte, gelecek yıl EPS toparlanarak tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaştı ve Nordson o zamandan bu yana aralıksız büyüme serisini sürdürdü.

Son Düşüncelerimiz

JM Smucker, CH Robinson ve Nordson gibi temettü Aristokratları, hissedar serveti ve temettü gelirinin uzun vadeli etkili birleştiricileri olduklarını kanıtladılar.

Şu anda ekonomik ve jeopolitik belirsizliğin arttığı bir dönemde, bunun gibi hisse senetlerini portföyünüze eklemeyi düşünmenin şimdi iyi bir zamanı olabilir.