Uzun Vadeli Yatırımcıların İyimser Olması Gereken 3 Neden

Bugünlerde kötü haberler kaçınılmaz gibi görünüyor. Geçen yılın büyük bölümünde ekonomiyle ilgili iyi haberler bile piyasalar için kötü haberdi. Evet, 2022 bir korkunç finansal piyasalar için yıl. Aslında, tahviller için şimdiye kadarki en kötü yıldı (heyelanla) ve ABD hisse senetleri için rekor düzeyde en kötü yedinci yıldı (S&P 500). Enflasyon veya Federal Rezerv'in tarihi faiz artırma kampanyasından hala çıkmamış olsak da, uzun vadeli yatırımcıların piyasa görünümü konusunda iyimser olmak için birkaç nedeni var.

Yatırımcıların uzun vadeli piyasa görünümü konusunda iyimser olmaları için 3 neden

Özellikle hisse senedi yatırımcıları için kısa vadeli piyasa hareketleri her zaman beklenmelidir. Ancak uzun vadede tarihsel veriler, piyasaların dayanıklılığı hakkında çok daha iyi bir tablo çiziyor.

1. Zaman içinde piyasalar her zaman düşüşten çok yükseldi

ABD hisselerinin yılda ortalama %10 getirisi olabilir, ancak S&P 500 bir yılı yalnızca bir kez %10 getiriyle kapattı. Takvim yılı getirilerinin dağılımı, yılların %37'sinden fazlasının %20'nin kuzeyindeki bir getiriyle sona ermesiyle çok olumlu çarpıklıklar gösteriyor. Uzun vadeli yatırımcılar için bir başka iyimser gerçek: Ortalama olarak, hisse senetleri ve tahviller yılı sırasıyla kabaca %75 ve %89 oranında pozitif getiri ile kapatıyor. Bununla birlikte, yatırımcıların değişken yıllara her zaman hazırlıklı olun, bu da ortalamayı düşürür.

2. Piyasalar hızla dönebilir

Günden güne

Yatırım yapmak (paraya gitmeyecek) genellikle yatırımcılar için anahtardır. Piyasalar, en aşırı dalgalanma nöbetleri sırasında bile bir kuruş açabilir. Aslında, S&P 70 için en iyi günlerin %500'i sadece iki hafta en kötü günlerden Aşağıdaki tablonun da gösterdiği gibi, en güzel günleri kaçırmak gerçekten maliyetli olabilir.

Yıldan yıla

Hisse senetleri ve tahviller, tarihsel olarak, düşüşteki bir yılın ardından yılda toparlandı. Peki ya 10 gibi en kötü 2022 yılın ardından?

İyi:

Hem hisse senetleri hem de sabit gelir için ortalama getiriler, aşırı kayıplar bildirdikten sonraki yıl pozitif oldu. Tahviller, ertesi yıl yalnızca %33 oranında negatifken, hisse senetleri %45 oranında yazı tura attı. 2023'te piyasa görünümü nedir? Bunu henüz göreceğiz, ancak uzun vadeli yatırımcıların iyimser olabilmesi için başka nedenler de var.

3. Hisse senetleri ve tahvillerin aynı anda düşmesi nadirdir

Bu sadece üçüncü kez hiç hisse senetleri ve tahviller yıl sonuna kadar negatifti. çeşitlendirme yatırımcıların yatırım riskini azaltmak için sahip oldukları en güçlü araçtır, ancak hiçbir şey her zaman işe yaramaz. Ne kadar nadir olduğu göz önüne alındığında hisse senetleri ve tahviller arasında pozitif korelasyon olması, özellikle performansın ertesi yıl büyük ölçüde olumlu olduğu göz önüne alındığında, daha iyimser bir piyasa görünümü için neden var.

Hisse senetleri veya tahviller için ardışık düşüş yılları hakkında daha fazla istatistik (birbirinden bağımsız)

BlackRock'tan alınan verilere göre:

• tahvil var asla üç yıl üst üste para kaybetti. ABD tahvilleri 2021 ve 2022'de negatifti ve bu, 1926'dan bu yana üçüncü kez sabit gelirin arka arkaya kayıplar yaşadığına işaret ediyor.
• Beklediğiniz gibi, yıldan yıla kayıplar hisse senetleri için daha yaygındır. 1926'dan bu yana, hisse senetleri dört yıl üst üste yalnızca bir kez (1929 ile 1932 arasında), üç yıl üst üste iki kez (en son 2000 ila 2002 arasında) ve bir kez arka arkaya kayıplar yaşadı (1974 ile 1975 arasında).
• Hisse senetleri 26 yılda (97'dan 1926'ye) yalnızca 2022'sında para kaybetti. Düşen bir yılda ortalama kayıp %-13.2 idi ve ilginç bir şekilde, sonraki 12 aydaki ortalama getiri %13.2 oldu. Bununla birlikte, oynaklık beklenmelidir: Sonraki 20 25 aylık dönemden 12'si çift haneli kazançlar yaşadı. or kayıplar.

Piyasalar esnektir, ancak her şirket esnek değildir.

Her zaman bir kriz olacak. Jeopolitik olaylar, yeni zirveler, yeni dipler, durgunluklar, ayı piyasaları, faiz artışları sadece birkaç isim vermek gerekirse (bunların nasıl oynandığını görebilirsiniz okuyun). Ancak, giriş noktası ne olursa olsun, çeşitlendirilmiş bir portföy zamanla olumlu getiriler sağlamıştır. Yatırım hakkında zaman in pazar değil zamanlama pazar.

Basit olması için, bu makale, belirli bir ülkeyi temsil etmesi gerekmeyen, önde gelen ABD hisse senedi ve tahvil endekslerine odaklandı. gerçekten çeşitlendirilmiş portföy örneğin uluslararası yatırımları ve varlık sınıflarının farklı ağırlıklandırmalarını içerebilir. Ayrıca, bir sektördeki veya sektördeki yoğunlaşmaların, portföyünüzün aynı tarihsel piyasa trendlerini takip etmeyebileceği anlamına geldiğini unutmamak çok önemlidir. Bu nedenle, gerçek yatırımlarınızı gözden geçirdiğinizden emin olun. Tüm hisse senetleri iyileşmeyecek. Hatta teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik endeksinin tamamını ele alalım: Mart 2000'de zirveye ulaştıktan sonra, 15 yılda önceki yükseklere geri dönmek için. Portföyünüzün nasıl konumlandığına ve piyasa hareket ettikçe zaman içinde nasıl tepki verdiğinize çok şey bağlı.