Çeşitlendirme, riski azalttığı için bir portföy için faydalıdır. Risk tamamen azaltılamaz ve bu nedenle yatırımcılar riski azaltacak ve portföyün büyümesine izin verecek şekilde portföyü dengelemeye çalışırlar.
Bir portföydeki riski azaltmanın çeşitli yolları vardır. Biri riskten korunmadır, ancak maliyetlidir ve finansal piyasalar hakkında derin bir anlayış gerektirir.
Bir diğeri ise, portföyünüze ilişkili olmayan veya düşük korelasyon derecesine sahip varlıkları eklemektir. Tahviller ve hisse senetleri tahviller bir portföye istikrar sağlarken hisse senetleri daha değişken olduğu için birbirini tamamlar.
Ancak her bir varlık sınıfına ne kadar tahsis edilecek? 60/40 portföyü bir çözümdür.
60/40 portföy nedir?
60/40 portföyü, %60 hisse senedi ve %40 tahvilden oluşur. Buradaki fikir, iki varlık sınıfı arasında azalan bir korelasyon olduğu için finansal piyasalar sıkıntıda olsa bile getiri üretirken riski en aza indirmektir.
2022, % -60 getiri sağladığı için 40/24 portföyü için zor bir yıl oldu. Bununla birlikte, böyle bir portföy, Şubat ayının ilk işlem haftasından sonra yıllık getiriler olarak hesaplanan şimdiye kadarki en iyi YTD performansına sahipti.
Öyleyse, 60'te bu kadar düşük bir performanstan sonra neden biri 40/2023 portföyü oluştursun? İşte 60/40 portföyü lehine üç neden:
- Bir yüzyıldan fazla bir süredir ortalama yıllık getiri +%9.5'tir
- 60/40 portföyünün olumsuz sonuçlar verdiği yüz yıldan fazla bir süre içinde yalnızca iki kez art arda iki yıl oldu.
- Yalnızca yıllık yeniden dengelemeye ihtiyaç duyar
60/40 portföyü nasıl oluşturulur?
Böyle bir portföyün en basit şekli, bir hisse senedi endeksi (yani bir borsa endeksini izleyen bir ETF) ve tahvilleri izleyen bir ETF satın almaktır.
S & P500 ETF'lerin toplam varlıkları yaklaşık 1 trilyon dolardır. On üç ETF mevcuttur ve ortalama gider oranı %0.6'dır.
Tahvil ETF'sine gelince, iShare'in 7-10 Yıllık Hazine Bonosu anlamına gelen ve kalan vadeleri yedi ila on yıl arasında olan ABD Hazine tahvillerinden oluşan bir endeksin yatırım sonuçlarını takip eden IEF bir seçenek olabilir.
Source: https://invezz.com/news/2023/02/21/3-reasons-to-have-a-60-40-portfolio-in-2023/