Çoğu kişi 2022'nin gayrimenkul yatırım ortaklıkları için acımasız bir yıl olduğu konusunda hemfikirdir (GYO'lar). Enflasyon ve bunun sonucunda Federal Rezerv'in faiz artırımı iki önemli nedendir. 17 Mart 2022'den bu yana Federal Reserve, faiz oranlarını altı kez artırarak toplam 3.75 baz puan artırdı.
Çoğu GYO, Fed'in ilk zammından bu yana su altında; sektördeki son güçlenmeye rağmen bazıları yüzde 30 ila yüzde 40'a kadar çıkıyor. Ancak tüm GYO'lar kötü performans göstermedi. Bazıları bu süre zarfında oldukça iyi performans gösterdi ve ortalamanın üzerinde göreceli güç gösterdi.
Burada 17 Mart ile 10 Kasım 2022 arasındaki dönemde sektörün geri kalanına kıyasla en iyi toplam getiriyi sağlayan üç GYO'ya bir bakış yer almaktadır. (Not: Bu analiz için yalnızca hisse senedi fiyatları 12 $ veya daha yüksek olan GYO'lar seçilmiştir) .
Getty Realty Corp. (NYSE: gty), 1,021 eyalette ve Washington DC'de otomobille ilgili 38 müstakil mülkün sahibi olma, kiralama ve finanse etme konusunda uzmanlaşmış, Jericho, New York merkezli bir perakende GYO'dur.
Getty Realty'nin mülklerinin yaklaşık %73'ü benzin istasyonları ve bakkallar, %12'si araba yıkama yerleri, %11'i otomotiv tamir atölyeleri, geri kalanı ise oto servis ve otomobil yedek parça mağazalarıdır. Şu anda mülklerinin %99.6'sı işgal altındadır.
Üçüncü çeyrek geliri, 3 yılının ikinci çeyreğindeki 41.97 milyon dolardan 40.10 milyon dolara yükseldi. Operasyonlardan elde edilen fonlar (FFO), bir önceki yılın üçüncü çeyreğine göre dört sent artışla 2 dolar oldu ve tahminleri de dört sent aştı.
Getty Realty, Fed'in ilk faiz artırımından bu yana yüzde 18.69 oranında değer kazandı. Ayrıca ödenen 1.23 dolarlık temettüler toplam getiriyi %21.76'ya yükseltti.
VICI Gayrimenkul A.Ş. (NYSE: VİCİ), oyun, konaklama ve eğlence mülklerinin sahibi olma ve işletme konusunda uzmanlaşmış, New York merkezli bir deneyimsel GYO'dur. Üçlü net portföyünde Caesars Palace, MGM Grand ve Venetian Resort gibi tanınmış Las Vegas otelleri yer alıyor. Toplamda, Vici Properties'in portföyü 43 otel odası ve 58,700'nin üzerinde restoran, bar ve gece kulübü ile 450 oyun tesisinden oluşmaktadır.
2022 faiz artışlarında VICI Properties %19.53 oranında kazanç elde etti. Toplamda %1.11 getiri elde ederek 21.29 dolar temettü ödedi. VICI Properties'in artan faiz oranı döneminde iyi performans gösterebilmesinin ana nedenlerinden biri, kiralamalarının %40'ından fazlasının enflasyona karşı kiralık yürüyen merdivenleri olmasıdır.
Üçüncü çeyrek faaliyet sonuçları da iyiydi; toplam gelir önceki yılın aynı çeyreğine göre %3 arttı. Çeyrek için FFO, 100'in 0.49. çeyreğine göre bir kuruş artışla 3 $ oldu. VICI Properties ayrıca önceki yıllık FFO rehberini 2021 $'dan 1.89 $'a, 1.92 $'dan 1.91 $'a yükseltti.
Tanger Fabrika Satış Merkezleri A.Ş. (NYSE: SKT), açık hava outlet alışveriş merkezlerinde uzmanlaşmış Greensboro, Kuzey Karolina perakende GYO'sudur. Tanger Factory Outlet Centers, 37 eyalet ve Kanada'da 20'den fazla mağazada 600'den fazla şirkete ev sahipliği yapan 2,700 outlet alışveriş merkezinin sahibi veya kısmi mülkiyetidir.
Faiz oranlarının arttığı bu dönemde perakende GYO'ların çoğu iyi performans göstermese de Tanger Fabrika Satış Merkezleri %15.18 artışla trendi tersine çevirdi. Ayrıca o tarihten bu yana hisse başına 0.62 dolar temettü ödeyerek toplam %18.86 getiri elde etti.
Performansının nedenlerinden biri, önceki yıla göre büyük ölçüde iyileşen işletme sonuçlarıydı. Tanger Fabrika Satış Merkezleri geçtiğimiz günlerde üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı. Hisse başına 0.22 dolarlık net gelir, geçen yılın üçüncü çeyrek sonuçları olan 3 doların iki katına çıktı. FFO, 0.11'in 0.47. çeyreğindeki hisse başına 0.16 $'a kıyasla hisse başına 3 $ oldu. 2021 $'lık ileri yıllık FFO, %1.80'lik bir ödeme oranıyla mevcut yıllık 0.88 $'lık temettüyü kolayca karşılıyor.
Bu GYO'lar şimdilik iyi performans gösterse de, bu durum önümüzdeki çeyrekte kolaylıkla değişebilir. Hisse senetleri her gün alınıp satıldığından, portföyünüzün yalnızca 24 saat içinde büyük bir düşüş yaşama ihtimali her zaman vardır. Ancak volatiliteye maruz kalmayan pasif gayrimenkul yatırımlarını keşfetmek istiyorsanız şuraya göz atın: Benzinga'nın emlak teklifi ayırıcısı.
Benzinga'dan gayrimenkul yatırımı hakkında daha fazlasını görün
Hisse senetlerinizle ilgili gerçek zamanlı uyarıları kaçırmayın – katılın benzin pro bedava! Daha akıllı, daha hızlı ve daha iyi yatırım yapmanıza yardımcı olacak aracı deneyin.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga yatırım tavsiyesi sunmuyor. Tüm hakları Saklıdır.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-performed-best-during-182553440.html